程序化交易
[轉(zhuǎn)] 交易的核心——控制
瀏覽: (639) 評(píng)論(0) 2014-12-23 10:15 hjh1350
投機(jī)生存的關(guān)鍵在于控制，它應(yīng)該包含以下四個(gè)層次的內(nèi)涵：一、 控制你的情緒大凡進(jìn)場(chǎng)操作的交易者，大都是受到利益的驅(qū)使，在面對(duì)花花綠綠的盤(pán)面、面對(duì)價(jià)格漲跌的誘惑和面對(duì)資金的盈虧得失時(shí)，沒(méi)有情緒上的波動(dòng)，那幾乎是...
[轉(zhuǎn)] 時(shí)間框架對(duì)于交易的重要性
瀏覽: (662) 評(píng)論(0) 2014-12-23 10:05 hjh1350
很多剛做交易的朋友都知道我們想獲取交易利潤(rùn)首先要學(xué)會(huì)順勢(shì)而為，可是往往搞不清楚順哪個(gè)勢(shì)？怎么為？我們作為以技術(shù)分析為核心手段的交易者需要明白一些基本的道理，其中一個(gè)就是就是要通過(guò)技術(shù)分析解決交易的方向和以及判斷...
[轉(zhuǎn)] 警惕模型的失效
瀏覽: (749) 評(píng)論(0) 2014-12-22 10:40 hjh1350
在量化投資策略的開(kāi)發(fā)過(guò)程中，一套模擬運(yùn)行表現(xiàn)優(yōu)異的策略，在實(shí)際投入運(yùn)行后就表現(xiàn)不佳，甚至出現(xiàn)連續(xù)性的虧損，讓許多策略開(kāi)發(fā)者痛苦不堪；在實(shí)盤(pán)運(yùn)行中，曾經(jīng)有效的模型也會(huì)經(jīng)常不盈利，此時(shí)策略是否繼續(xù)運(yùn)行是基金管理者所...
[轉(zhuǎn)] 好技術(shù)系統(tǒng)只是成功的一半
瀏覽: (742) 評(píng)論(0) 2014-12-22 10:35 hjh1350
好幾年前，我在紐奧爾良一場(chǎng)技術(shù)操作研討會(huì)上，對(duì)約六百位投資人演說(shuō)。這次會(huì)議，是技術(shù)分析集團(tuán)主辦的，為期有三天。這個(gè)集團(tuán)也叫做CompuTrac，是個(gè)很優(yōu)秀的組織，每年都辦研討會(huì)，幫助會(huì)員吸取更好的技術(shù)操作工具，同時(shí)探討...
[轉(zhuǎn)] 證券市場(chǎng)隨機(jī)性與量化投資
瀏覽: (789) 評(píng)論(0) 2014-12-19 10:53 hjh1350
投資的核心是對(duì)投資標(biāo)的的預(yù)測(cè)，包括預(yù)測(cè)標(biāo)的物的未來(lái)收益和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。這種預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性決定了投資業(yè)績(jī)，但市場(chǎng)運(yùn)行本質(zhì)上又是隨機(jī)的，投資者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)具有不可消除的不確定性。對(duì)不確定性的正確理解是不斷提升對(duì)證券市場(chǎng)預(yù)...
[轉(zhuǎn)] 交易系統(tǒng)的基本分類(lèi)
瀏覽: (916) 評(píng)論(0) 2014-12-19 10:49 hjh1350
追溯歷史，交易系統(tǒng)的存在和發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷了近百年的時(shí)光，從我們所熟知的江恩、李佛摩爾到羅杰斯。突破系統(tǒng)其概念是如果如果有一些明顯的波動(dòng)，價(jià)格就會(huì)突破（向上或者向下）。突破系統(tǒng)通常監(jiān)控價(jià)格的正常波動(dòng)幅度，在價(jià)格突破...
[轉(zhuǎn)] 量化策略風(fēng)險(xiǎn)控制
瀏覽: (1521) 評(píng)論(0) 2014-12-18 10:27 hjh1350
無(wú)庸置疑，在量化投資領(lǐng)域，交易中風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)論是人工交易還是自動(dòng)化的程序化交易，都必須要認(rèn)真對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)控制這一重要工作環(huán)節(jié)。量化交易中的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，大到市場(chǎng)行情的突變，超出現(xiàn)有策略模型的范疇，小到某部分實(shí)現(xiàn)...
[轉(zhuǎn)] 中低頻交易中如何處理 aliasing？
瀏覽: (898) 評(píng)論(0) 2014-12-18 10:20 hjh1350
在量化投資領(lǐng)域，高頻交易已逐漸被世人熟知，那么中低頻交易呢？時(shí)間序列分析（time series analysis）中一般對(duì)采集到的信息都預(yù)設(shè)是一個(gè)真實(shí)信號(hào)和一個(gè)隨機(jī)擾動(dòng)的疊加。如果真實(shí)信號(hào)的頻率高過(guò)Nyquist frequency（即采樣率的...
[轉(zhuǎn)] 錨定效應(yīng)與事件驅(qū)動(dòng)策略
瀏覽: (787) 評(píng)論(0) 2014-12-17 10:46 hjh1350
2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主卡納曼曾經(jīng)做過(guò)這樣一個(gè)實(shí)驗(yàn)：他們?cè)O(shè)計(jì)了一個(gè)只會(huì)出現(xiàn)10和65兩個(gè)數(shù)字的輪盤(pán)，每轉(zhuǎn)一次輪盤(pán)，便請(qǐng)參與者回答問(wèn)題：聯(lián)合國(guó)中，非洲會(huì)員國(guó)的數(shù)量占所有會(huì)員國(guó)的數(shù)量的比例最有可能是多少？按理說(shuō)，輪盤(pán)的...
[轉(zhuǎn)] 行情判讀、風(fēng)險(xiǎn)和資金管理
瀏覽: (678) 評(píng)論(0) 2014-12-17 10:41 hjh1350
在量化投資領(lǐng)域，任何交易系統(tǒng)盈利的基礎(chǔ)是行情判讀正確度高概率，資金管理(Money Management)在此基礎(chǔ)上使得盈利更系統(tǒng)化地安全和可預(yù)期(即數(shù)學(xué)期望值為正)，目前資金管理已經(jīng)成為投資、特別是量化投資領(lǐng)域重要的組成部分。Su...