金融期貨
[轉(zhuǎn)] 機(jī)構(gòu)投資者很難利用股指期貨操縱股市
瀏覽: (600) 評(píng)論(0) 2013-01-04 09:01 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
針對(duì)部分投資者提出的“一些機(jī)構(gòu)利用股指期貨操作市場(chǎng)、做空股市,加劇了股市下跌”的說(shuō)法,中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,監(jiān)管層已對(duì)股指期貨實(shí)施了一系列嚴(yán)格的內(nèi)部防控措施和制度,機(jī)構(gòu)投資者很難利用股指期貨操縱...
[轉(zhuǎn)] 期指常態(tài)升水說(shuō)明了什么
瀏覽: (504) 評(píng)論(0) 2012-12-26 08:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
股指期貨上市運(yùn)行已32個(gè)月,數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,在這將近3年的時(shí)間內(nèi),滬深300指數(shù)期貨多是“高開(kāi)、高收”,有85.54%的開(kāi)盤(pán)價(jià)和77.29%的收盤(pán)價(jià)分別高于現(xiàn)貨指數(shù)的開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià),即絕大部分為“升水”日。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象?筆...
[轉(zhuǎn)] 做空機(jī)制必有利于市場(chǎng)健康發(fā)展
瀏覽: (543) 評(píng)論(0) 2012-12-24 16:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
以美國(guó)股票市場(chǎng)為例,投資者利益保護(hù),除美國(guó)證券交易委員會(huì)的監(jiān)管外,還有三個(gè)重要機(jī)制:做空、集體訴訟和內(nèi)幕交易自我舉證。 安然公司造假的最早揭露者就是做空者,空頭大師吉姆·查諾斯識(shí)破了安然公司的財(cái)務(wù)造假,讓安然公...
[轉(zhuǎn)] 股指期貨股市穩(wěn)定器功能初顯
瀏覽: (470) 評(píng)論(0) 2012-12-19 08:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
滬深300股指期貨上市兩年多以來(lái),市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)、理性、規(guī)范、成熟,市場(chǎng)監(jiān)管?chē)?yán)格,交易秩序良好,套保、套利及投機(jī)交易協(xié)調(diào)發(fā)展,市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量較好,成熟度較高。業(yè)內(nèi)人士表示,股指期貨在為不同投資者提供管理風(fēng)險(xiǎn)工具的...
[轉(zhuǎn)] 合理利用“期貨替代”對(duì)沖股票風(fēng)險(xiǎn)
瀏覽: (524) 評(píng)論(0) 2012-12-10 08:12 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
上證指數(shù)從今年2月27日高點(diǎn)2478.38點(diǎn)到上周最低1949.46點(diǎn),在近10個(gè)月內(nèi)跌幅超過(guò)20%。以滬深兩市A股總市值計(jì)算,蒸發(fā)市值超過(guò)4萬(wàn)億元,流通市值蒸發(fā)近3萬(wàn)億元。如果從2009年算起,A股也已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)3年的整體下滑。鑒于A股市場(chǎng)...
[轉(zhuǎn)] 期指空頭倉(cāng)位沒(méi)有真正空頭意義
瀏覽: (513) 評(píng)論(0) 2012-11-20 08:11 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
中信證券另類(lèi)投資業(yè)務(wù)總監(jiān)羅林上周六在中證期貨舉辦的“第九屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)安全戰(zhàn)略論壇”上表示,目前在股指期貨上,機(jī)構(gòu)投資者都是空頭,導(dǎo)致空頭的期貨倉(cāng)位并沒(méi)有真正空頭的意義。反之亦然。但是,股指期貨市場(chǎng)參與者...
[轉(zhuǎn)] 融資融券、轉(zhuǎn)融通與股指期貨關(guān)系淺析
瀏覽: (510) 評(píng)論(0) 2012-11-07 14:11 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
融資融券、轉(zhuǎn)融通、股指期貨是中國(guó)股市目前主要做空機(jī)制,三者之間相輔相成、互相促進(jìn)。 2010年融資融券業(yè)務(wù)與股指期貨接連推出,結(jié)束了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)近20年的單邊做多模式。在經(jīng)歷了近兩年中國(guó)股市的一路下挫之后,投資者對(duì)于...
[轉(zhuǎn)] 期指T+0利于熨平市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)
瀏覽: (594) 評(píng)論(0) 2012-11-04 16:31 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
自2010年上市以來(lái),股指期貨實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(T+0)已經(jīng)平穩(wěn)運(yùn)行近三年,市場(chǎng)功能逐步發(fā)揮。目前,市場(chǎng)對(duì)ETF試水T+0呼聲越來(lái)越高。期指T+0交易的平穩(wěn)運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)對(duì)于ETF乃至于未來(lái)A股的T+0交易有哪些借鑒意義?一旦現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)行T+0...
[轉(zhuǎn)] 3個(gè)交易日凈持倉(cāng)變動(dòng)可作為期指入場(chǎng)信號(hào)
瀏覽: (627) 評(píng)論(0) 2012-11-01 09:11 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
通過(guò)回測(cè)期指上市至2012年10月12日凈持倉(cāng)變化數(shù)據(jù),我們發(fā)現(xiàn)—— 3個(gè)交易日凈持倉(cāng)變動(dòng)可作為入場(chǎng)信號(hào)以時(shí)點(diǎn)方式分析持倉(cāng)結(jié)構(gòu)信息,衍生出了以主力合約前二十名凈持倉(cāng)變動(dòng)及凈持倉(cāng)閾值為代表的系列跟隨與反轉(zhuǎn)策略。是否存在交易...
[轉(zhuǎn)] 融資融券轉(zhuǎn)融通與股指期貨關(guān)系淺析
瀏覽: (559) 評(píng)論(0) 2012-10-31 09:10 開(kāi)拓者金融網(wǎng)
融資融券、轉(zhuǎn)融通、股指期貨是中國(guó)股市目前主要做空機(jī)制,三者之間相輔相成、互相促進(jìn)。2010年融資融券業(yè)務(wù)與股指期貨接連推出,結(jié)束了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)近20年的單邊做多模式。在經(jīng)歷了近兩年中國(guó)股市的一路下挫之后,投資者對(duì)于“...