金融期貨
[轉(zhuǎn)] 超額收益套利策略的資金管理
瀏覽: (863) 評(píng)論(0) 2011-10-25 11:10 開拓者金融網(wǎng)
超額收益套利需要嚴(yán)格的資金管理,按照套利組合持有周期長短的不同,我們將超額收益套利交易的資金管理分為兩類情況進(jìn)行分析: 持有期在四周以內(nèi) 對(duì)于持有期較短的套利策略,可根據(jù)歷史價(jià)格波動(dòng)確定一個(gè)安全的期貨資金額度。...
[轉(zhuǎn)] 布林通道在期指套利中的應(yīng)用
瀏覽: (680) 評(píng)論(0) 2011-10-17 09:10 開拓者金融網(wǎng)
眾所周知,在技術(shù)分析方法中有一種追蹤趨勢(shì)的布林通道法,其原理是基于統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差。布林通道由一根中軌和用標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算出的上軌和下軌三條線構(gòu)成。計(jì)算時(shí),我們選取一組歷史數(shù)據(jù),其均值即布林通道中軌,上軌的取值為均值...
[轉(zhuǎn)] 期指結(jié)算破天荒押后風(fēng)暴停市安排應(yīng)早訂
瀏覽: (955) 評(píng)論(0) 2011-10-08 08:10 開拓者金融網(wǎng)
一場(chǎng)突如其來的八號(hào)風(fēng),令大家多了一天假期,除此以外,更造就了期指有史以來首次押后結(jié)算。港股上周四(29日)原為本月[尾二]交易日,即場(chǎng)內(nèi)9月期指結(jié)算日,即月期指一般會(huì)以當(dāng)日每5分鐘報(bào)價(jià)的平均作為結(jié)算價(jià),但對(duì)于當(dāng)日遇上...
[轉(zhuǎn)] 小議銀行拆借利率和滬深300現(xiàn)貨指數(shù)的關(guān)系
瀏覽: (813) 評(píng)論(0) 2011-09-28 10:09 開拓者金融網(wǎng)
基于有效市場(chǎng)理論,價(jià)格中是“濃縮”了眾多市場(chǎng)信息的。按照古典經(jīng)濟(jì)理論,利率作為貨幣的價(jià)格,取決于資本市場(chǎng)的供求關(guān)系,儲(chǔ)蓄和投資是資金的供給和需求方。而我國利率還未能實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化,在各利率中,銀行間同業(yè)拆借利...
[轉(zhuǎn)] 從基差與持倉量觀察股指期貨頂部與底部特征
瀏覽: (714) 評(píng)論(0) 2011-08-31 11:08 開拓者金融網(wǎng)
期現(xiàn)價(jià)差是市場(chǎng)情緒最為直接的反映。一般情況下,價(jià)差的收斂是市場(chǎng)謹(jǐn)慎的反映,價(jià)差擴(kuò)張是樂觀的體現(xiàn)。根據(jù)基差與市場(chǎng)持倉量的變動(dòng)情況,可以較為簡單地界定當(dāng)前市場(chǎng)所處的狀態(tài)。我們從股指期貨歷史走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn),在市場(chǎng)局部的...
[轉(zhuǎn)] 期指近遠(yuǎn)月合約有風(fēng)險(xiǎn)差異以三大策略應(yīng)對(duì)
瀏覽: (858) 評(píng)論(0) 2011-08-09 11:08 開拓者金融網(wǎng)
股指期貨季二合約出現(xiàn)數(shù)次漲跌停板成交的原因是什么?針對(duì)不同合約需要何種操作策略?本文通過分析股指期貨合約的流動(dòng)性,及近遠(yuǎn)月合約流動(dòng)性的差異,對(duì)上述問題進(jìn)行了淺析。 在股票市場(chǎng),由于股票的總體數(shù)量或者流通股的數(shù)量是...
[轉(zhuǎn)] 做空期指來為限售期定向增發(fā)股上保險(xiǎn)
瀏覽: (720) 評(píng)論(0) 2011-08-04 11:06 開拓者金融網(wǎng)
2006年公布的再融資管理辦法催生了定向增發(fā),為上市公司創(chuàng)新了融資方式,也為機(jī)構(gòu)投資者獲得高額收益創(chuàng)造了新的機(jī)會(huì)。但由于我國的定向增發(fā)有一個(gè)限售期的約束,期間無論市場(chǎng)漲跌,投資者都只能被動(dòng)等待,因而常常受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的...
[轉(zhuǎn)] 期指投資者是否有整體虧損這么一種說法
瀏覽: (840) 評(píng)論(0) 2011-07-27 10:07 開拓者金融網(wǎng)
前一陣看到一則,說的是中金所有關(guān)人士在某次論壇上披露了一些數(shù)據(jù),截至6月17日,中金所股指期貨累計(jì)開戶數(shù)約7.1萬戶,期指市場(chǎng)總體保證金規(guī)模約在170億元,有人據(jù)此推算,期指投資者目前人均資金為近24萬元,已不到股指期貨...
[轉(zhuǎn)] 期指交易最后15分鐘9次中僅有4次預(yù)示正確
瀏覽: (895) 評(píng)論(0) 2011-07-20 11:07 開拓者金融網(wǎng)
期指最后15分鐘對(duì)次日漲跌具有預(yù)示性嗎,就此我們對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)僅研究期指最后15分鐘的變化對(duì)次日漲跌的預(yù)測(cè)效果并不強(qiáng)。 簡單統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至今年7月15日的303個(gè)交易日中,IF指數(shù)當(dāng)日最后15分鐘走勢(shì)與次日期指日內(nèi)...
[轉(zhuǎn)] 解讀期指客戶虧損過半誤區(qū)
瀏覽: (915) 評(píng)論(0) 2011-07-19 08:07 開拓者金融網(wǎng)
在股指期貨上市運(yùn)作一周年,市場(chǎng)總體交易保持平穩(wěn)之際,卻有傳言稱股指期貨投資者虧損近50%,其推論依據(jù)是:股指期貨累計(jì)開戶7.1萬戶,保證金規(guī)模170億元,則人均資金為近24萬元,不到開戶門檻50萬元的一半。在專業(yè)人士看來,...