金融期貨
[轉(zhuǎn)] 全球期指合約推出路徑分析
瀏覽: (597) 評論(0) 2011-12-22 11:12 開拓者金融網(wǎng)
一般來說，由于地域、經(jīng)濟(jì)與文化等因素的影響，美國、歐洲和亞太地區(qū)這三個(gè)期貨市場在全球股指期貨市場的發(fā)展中占據(jù)著重要的地位，且各自具有不同的發(fā)展路徑。根據(jù)美國期貨業(yè)協(xié)會(FIA)2010年的成交量報(bào)告，北美地區(qū)(主要為美國...
[轉(zhuǎn)] 擇時(shí)對沖策略不完美的必需品
瀏覽: (743) 評論(0) 2011-12-22 09:12 開拓者金融網(wǎng)
利用股指期貨做空機(jī)制對沖市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)健絕對收益是目前機(jī)構(gòu)投資者研究的主題。我們知道，對于資金量較大的股票組合頭寸持有者來說，在保有股票頭寸不變的情況下，可在市場面臨下跌時(shí)擇機(jī)賣出期指合約進(jìn)行套期保值，當(dāng)...
[轉(zhuǎn)] 基于持倉結(jié)構(gòu)突變指導(dǎo)套期保值方向決策
瀏覽: (769) 評論(0) 2011-12-02 11:12 開拓者金融網(wǎng)
隨著股指期貨參與者機(jī)構(gòu)中機(jī)構(gòu)投資者比重不斷提高，分析持倉結(jié)構(gòu)變動更具有現(xiàn)實(shí)意義。 研究持倉結(jié)構(gòu)指標(biāo)的凈持倉時(shí)，將T日的凈持倉減去T-1日的凈持倉稱為T日的凈持倉變動，第1日的凈持倉變動等于第1日的凈持倉。如果這一凈持...
[轉(zhuǎn)] 股指期貨套保操作四規(guī)則提高收益水平
瀏覽: (709) 評論(0) 2011-11-29 09:10 開拓者金融網(wǎng)
本文以2011年10月25日至2011年11月17日期間股指期貨套期保值操作為實(shí)例，總結(jié)了股指期貨套期保值操作四個(gè)規(guī)則，供投資者參考。 第一，套期保值操作核心是對大盤指數(shù)或者滬深300指數(shù)未來趨勢的判斷，而不是對持有的投資組合未...
[轉(zhuǎn)] 市場對套期保值的態(tài)度或已發(fā)生重要轉(zhuǎn)變
瀏覽: (696) 評論(0) 2011-11-22 09:11 開拓者金融網(wǎng)
滬深300股指期貨上市以來,持倉量在穩(wěn)步攀升,成交持倉比由上市之初的20倍左右降至目前階段的5倍左右,成交持倉比逐步接近境外市場的水平。但是,從股指期貨市場整體情況來看,機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨的廣度和深度還有待提高,但市場...
[轉(zhuǎn)] 如何應(yīng)對期指多空排列格局切換
瀏覽: (754) 評論(0) 2011-11-16 11:11 開拓者金融網(wǎng)
期指排列格局從“近弱遠(yuǎn)強(qiáng)”向“近強(qiáng)遠(yuǎn)弱”格局切換，期指上市以來一貫的排列結(jié)構(gòu)面臨重大變更，期指市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能將進(jìn)一步加強(qiáng)，前期交易策略需要重新調(diào)整。 當(dāng)前股指期貨市場的合約結(jié)構(gòu)表明，在多重利空因素...
[轉(zhuǎn)] 轉(zhuǎn)融通利于提高期指運(yùn)行效率
瀏覽: (661) 評論(0) 2011-11-08 09:11 開拓者金融網(wǎng)
市場研究者可以通過多個(gè)角度對股指期貨市場運(yùn)行質(zhì)量進(jìn)行分析，包括股指期貨市場流動性和交易成本（包括市場彈性、寬度、深度等）、波動性（包括分時(shí)波動率、超額波動率、收益率波動率等）、有效性（包括效率系數(shù)、期現(xiàn)關(guān)系，期...
[轉(zhuǎn)] 15分鐘的秘密股指期貨里的章魚哥
瀏覽: (763) 評論(0) 2011-11-07 06:56 開拓者金融網(wǎng)
在一些人眼中股指期貨正是能夠預(yù)判行情的“章魚哥”。 股指期貨開盤早于股市15分鐘，收盤又晚15分鐘，國泰君安研究員曾統(tǒng)計(jì)，股指期貨晚收盤15分鐘的漲跌對于次日期指走勢的預(yù)測準(zhǔn)確率達(dá)到了70%。 理論上，普通投資者可以根...
[轉(zhuǎn)] 轉(zhuǎn)融通推出將加大期指對沖需求
瀏覽: (740) 評論(0) 2011-11-03 11:11 開拓者金融網(wǎng)
轉(zhuǎn)融通推出后，基金等融出股票的機(jī)構(gòu)將承擔(dān)跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，從而會增加期指對沖需求。未來市場投資產(chǎn)品的豐富也將給股指期貨市場帶來發(fā)展空間。 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)近期取得一定進(jìn)展，我國資本市場做空機(jī)制將面臨進(jìn)一步完善。轉(zhuǎn)融通的常規(guī)化...
[轉(zhuǎn)] 期指套利之指數(shù)跟蹤方法比較
瀏覽: (857) 評論(0) 2011-10-28 08:10 開拓者金融網(wǎng)
指數(shù)跟蹤是指通過利用一攬子的股票組合復(fù)制某一指數(shù)，試圖達(dá)到最優(yōu)的追蹤效果，獲取與指數(shù)相近的收益，本文主要就跟蹤誤差最小化問題，對主流的選股方式進(jìn)行比較，以期獲得最優(yōu)方法。 大權(quán)重法與大市值法 大權(quán)重法顧名思義就...