[原] 宏觀行業(yè)要點(diǎn)
1. 青島港融資騙貸主角浮出水面：銅鋁重復(fù)質(zhì)押 獲貸超10億。此次涉案企業(yè)為青島德誠礦業(yè)有限公司，主要經(jīng)營鋁土礦、氧化鋁以及一些銅精礦進(jìn)口。這批貨物大概有10萬噸氧化鋁和兩三千噸銅，貨值約在幾億元，發(fā)現(xiàn)倉單和實(shí)際庫存有缺口。德誠與四家不同的倉儲公司分別出具倉單，然后利用銀行信息不對稱的漏洞，去不同銀行重復(fù)質(zhì)押，實(shí)際的銀行貸款敞口超過10億元。青島港調(diào)查融資騙貸的消息傳出后，COMEX銅周三大幅下挫1.4%，跌幅創(chuàng)下七周最大。凱投宏觀：“無序的金屬融資解除可能導(dǎo)致金屬價(jià)格急劇下跌，因庫存將大規(guī)模涌向市場。”
2. 6月4日，消息人士表示，中國準(zhǔn)備取消受爭議的稀土出口關(guān)稅和配額。此前，中國稀土出口關(guān)稅和配額政策遭世界貿(mào)易組織(WTO)裁定具有歧視性。
（稀土價(jià)格看漲）
3. 國家能源局與國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司簽訂大氣污染防治外輸電通道建設(shè)任務(wù)書，根據(jù)《任務(wù)書》要求，國家能源局與兩大電網(wǎng)公司將加快推進(jìn)內(nèi)蒙古錫盟經(jīng)北京、天津至山東特高壓交流輸變電工程等12條大氣污染防治外輸電通道建設(shè)。國家能源局將加快辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)，滿足工期要求，對口聯(lián)系地方政府部門，協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目實(shí)施過程中的重大問題，落實(shí)各項(xiàng)配套條件。兩大電網(wǎng)公司要分別制定所屬項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，明確年度工作目標(biāo)與任務(wù)，落實(shí)責(zé)任人，確保項(xiàng)目如期建成投產(chǎn)。
預(yù)計(jì)12條大氣污染防治外輸電通道建設(shè)最快年中獲批，2014年有望開工“一交一直”，2015年開工“三交三直”，特高壓行業(yè)向上趨勢已經(jīng)確定，相關(guān)公司業(yè)績增速提升，重點(diǎn)關(guān)注平高電氣、特變電工、中國西電。
2. 6月4日，消息人士表示，中國準(zhǔn)備取消受爭議的稀土出口關(guān)稅和配額。此前，中國稀土出口關(guān)稅和配額政策遭世界貿(mào)易組織(WTO)裁定具有歧視性。
（稀土價(jià)格看漲）
3. 國家能源局與國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司簽訂大氣污染防治外輸電通道建設(shè)任務(wù)書，根據(jù)《任務(wù)書》要求，國家能源局與兩大電網(wǎng)公司將加快推進(jìn)內(nèi)蒙古錫盟經(jīng)北京、天津至山東特高壓交流輸變電工程等12條大氣污染防治外輸電通道建設(shè)。國家能源局將加快辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)，滿足工期要求，對口聯(lián)系地方政府部門，協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目實(shí)施過程中的重大問題，落實(shí)各項(xiàng)配套條件。兩大電網(wǎng)公司要分別制定所屬項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，明確年度工作目標(biāo)與任務(wù)，落實(shí)責(zé)任人，確保項(xiàng)目如期建成投產(chǎn)。
預(yù)計(jì)12條大氣污染防治外輸電通道建設(shè)最快年中獲批，2014年有望開工“一交一直”，2015年開工“三交三直”，特高壓行業(yè)向上趨勢已經(jīng)確定，相關(guān)公司業(yè)績增速提升，重點(diǎn)關(guān)注平高電氣、特變電工、中國西電。
4. 6月4日國務(wù)院常務(wù)會議部署石化產(chǎn)業(yè)科學(xué)布局和安全環(huán)保集約發(fā)展。重點(diǎn)建設(shè)七大石化產(chǎn)業(yè)基地，包括大連長興島（西中島）、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷。抓好現(xiàn)有企業(yè)挖潛改造。方案提出，依托茂名、九江、華北、遼陽、齊魯、天津、安慶石化，實(shí)施煉化一體化改造擴(kuò)建，建設(shè)芳烴裝置；推動泉州石化、遼寧華錦等企業(yè)乙烯和芳烴改擴(kuò)建工程；支持青島煉油整合區(qū)域輕烴資源建設(shè)乙烯工程。
（化工行業(yè)龍頭繼續(xù)受益）
5. 央行公開市場今日將通過28天期正回購操作回籠400億。本周凈投放730億，上周凈投放200億。連續(xù)四周累計(jì)凈投放2570億，凈投放規(guī)模僅次于春節(jié)前的4500億。六月錢荒重演可能性低。
（化工行業(yè)龍頭繼續(xù)受益）
5. 央行公開市場今日將通過28天期正回購操作回籠400億。本周凈投放730億，上周凈投放200億。連續(xù)四周累計(jì)凈投放2570億，凈投放規(guī)模僅次于春節(jié)前的4500億。六月錢荒重演可能性低。
6. 實(shí)體經(jīng)濟(jì)觀察
5月官方和匯豐PMI均回升，顯示制造業(yè)景氣稍好。中觀可印證，5月地產(chǎn)和乘用車銷售增速，發(fā)電和粗鋼產(chǎn)量增速均較4月企穩(wěn)甚至略反彈。（5月30個(gè)大中城市房地產(chǎn)銷售增速上升，百城房價(jià)同比環(huán)比繼續(xù)下跌；乘聯(lián)會預(yù)計(jì)5月汽車批發(fā)同比增長16%，零售同比增長17%；5月中旬發(fā)電增速4.3%，與上旬持平）
經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)既有政策微刺激因素，又受益于鋼鐵等庫存偏低后的回補(bǔ)。中國經(jīng)濟(jì)就像一輛逐漸減速的汽車，不會持續(xù)剎車減速到底，而是踩兩腳剎車后加點(diǎn)油門，中途會暫時(shí)勻速甚至加速，當(dāng)前正是車速企穩(wěn)的時(shí)刻。
5月官方和匯豐PMI均回升，顯示制造業(yè)景氣稍好。中觀可印證，5月地產(chǎn)和乘用車銷售增速，發(fā)電和粗鋼產(chǎn)量增速均較4月企穩(wěn)甚至略反彈。（5月30個(gè)大中城市房地產(chǎn)銷售增速上升，百城房價(jià)同比環(huán)比繼續(xù)下跌；乘聯(lián)會預(yù)計(jì)5月汽車批發(fā)同比增長16%，零售同比增長17%；5月中旬發(fā)電增速4.3%，與上旬持平）
經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)既有政策微刺激因素，又受益于鋼鐵等庫存偏低后的回補(bǔ)。中國經(jīng)濟(jì)就像一輛逐漸減速的汽車，不會持續(xù)剎車減速到底，而是踩兩腳剎車后加點(diǎn)油門，中途會暫時(shí)勻速甚至加速，當(dāng)前正是車速企穩(wěn)的時(shí)刻。
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原文出自: 開拓者量化網(wǎng) | http://ab2223.com/news/article/70186.html第 1- 0 條, 共 0 條.
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