二、資　金

12、 個(gè)人戶如何入金、出金？

答：個(gè)人戶原則上用銀期轉(zhuǎn)帳形式出入金，不允許現(xiàn)金入金，也可以去銀行通過結(jié)算帳戶轉(zhuǎn)入我公司保證金專用帳戶，不允許直接用現(xiàn)金出金。
未 開通銀期轉(zhuǎn)帳的客戶，通過結(jié)算賬戶登記表上的指定帳戶出入金，具體辦理流程如下：入金應(yīng)在當(dāng)?shù)劂y行辦理電匯直接匯入我公司的保證金專用帳戶，在電匯單備注 欄注明期貨開戶名及資金帳號(hào)，并將銀行回單傳真至公司財(cái)務(wù)部，待財(cái)務(wù)部確認(rèn)資金到帳后，入客戶保證金帳戶。出金應(yīng)填寫取款憑單，財(cái)務(wù)部通過網(wǎng)上銀行按客戶 要求出金，收款人姓名必須與期貨開戶名稱一致。

13、 法人戶如何入金、出金？

答：必須通過結(jié)算賬戶登記表上的指定帳戶同行出入金。
入金：
通過轉(zhuǎn)帳支票、電匯、匯票、網(wǎng)上銀行等形式轉(zhuǎn)入我公司保證金專用帳戶，并將銀行回單傳真至公司財(cái)務(wù)部，待財(cái)務(wù)部確認(rèn)資金到帳后，入客戶保證金帳戶。該轉(zhuǎn)賬費(fèi)用由各個(gè)銀行的轉(zhuǎn)賬費(fèi)用規(guī)定結(jié)算。
出金：應(yīng)填寫取款憑單，公司財(cái)務(wù)部根據(jù)客戶要求通過轉(zhuǎn)帳支票、電匯、匯票、網(wǎng)上銀行等形式出金。該轉(zhuǎn)賬費(fèi)用由各個(gè)銀行的轉(zhuǎn)賬費(fèi)用規(guī)定結(jié)算。

14、 當(dāng)日清倉后，能否將保證金全部轉(zhuǎn)出？

答：不能全部轉(zhuǎn)出，可劃轉(zhuǎn)大部分資金。因?yàn)楫?dāng)日清算未進(jìn)行前，交易系統(tǒng)會(huì)凍結(jié)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，可取資金不完全準(zhǔn)確。需待當(dāng)日清算結(jié)束后，才能準(zhǔn)確將資金全部轉(zhuǎn)出。

15、 銀期轉(zhuǎn)帳銀行卡遺失了該怎么辦？

答： 銀期轉(zhuǎn)帳銀行卡遺失后，客戶可先通過銀期轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)查詢卡內(nèi)的資金是否損失，若忘記卡號(hào)，請(qǐng)到公司交易運(yùn)作總部查詢；急用卡內(nèi)資金的，請(qǐng)先把銀行卡內(nèi)資金轉(zhuǎn) 入期貨資金帳戶，后到銀行掛失。因掛失需凍結(jié)卡內(nèi)資金一周時(shí)間，客戶須去銀行撤銷原銀期轉(zhuǎn)帳，后再重新辦理銀期轉(zhuǎn)帳。

三、交　　易

16、 客戶在交易前需做好哪些準(zhǔn)備工作？

答：客戶在本公司完成開戶手續(xù)后，在進(jìn)行期貨交易前，需做好以下準(zhǔn)備工作：
①熟讀期貨經(jīng)紀(jì)合同條款，正確理解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。
②了解合約細(xì)則。合約細(xì)則是期貨交易所對(duì)期貨合約的交易方式、數(shù)量、等級(jí)、品質(zhì)、規(guī)格、交易時(shí)間、漲跌停板限制等規(guī)定，它是所有期貨投資者共同遵守的規(guī)則。
③認(rèn)讀報(bào)價(jià)版面。對(duì)公司所使用的信息系統(tǒng)和報(bào)價(jià)版面能夠正確認(rèn)讀。
④對(duì)交易品種的基本面和技術(shù)面有一定的了解。

17、 在本公司進(jìn)行期貨交易有哪幾種方式？

答：有以下幾種方式：互聯(lián)網(wǎng)委托、電話委托、書面委托。

18、 什么叫集合競價(jià)？集合競價(jià)時(shí)間？

答：在當(dāng)日開市前，投資者根據(jù)前一天的收盤價(jià)和對(duì)當(dāng)日行情的預(yù)測(cè)來輸入交易價(jià)格，按最大成交量的原則來定出當(dāng)日交易的開盤價(jià)，這個(gè)過程稱為集合競價(jià)。集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)，此時(shí)前一成交價(jià)為上一交易日收盤價(jià)。
上海、大連、鄭州商品期貨交易所開盤集合競價(jià)在每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中8：55-8：59為期貨合約買、賣指令申報(bào)時(shí)間，8：59-9：00為集合競價(jià)撮合時(shí)間。
中金所每一交易日的9：10-9：14為期貨合約買、賣指令申報(bào)時(shí)間，后9：14-9：15為集合競價(jià)撮合時(shí)間。

19、 成交撮合原則是怎樣的？

答：
①價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先
②漲跌停板時(shí)，平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

20、 下單時(shí)可不可以指定平今倉？

答：目前只有上海交易所的交易品種平倉時(shí)可以下達(dá)"平今倉"指令。大連、鄭州交易所和中國金融期貨交易所的交易品種平倉時(shí)沒有"平今倉"指令，默認(rèn)平老倉優(yōu)先。交易所在結(jié)算時(shí)一律按規(guī)定撮合，自動(dòng)配對(duì)相應(yīng)平今倉合約。

21、 交易委托單有哪幾種狀態(tài)，它們分別代表的含義是什么？

答：網(wǎng)上交易委托單有下列狀態(tài)：
①待撤：撤單指令還未報(bào)到場(chǎng)內(nèi)。
②正撤：撤單指令已送達(dá)公司，正在等待處理，此時(shí)不能確定是否已進(jìn)場(chǎng)；
③部撤：委托指令已成交一部分，未成交部分被撤銷；
④已撤：委托指令全部被撤消；
⑤未報(bào)：委托指令還未送入數(shù)據(jù)處理；
⑥待報(bào)：委托指令還未被數(shù)據(jù)處理報(bào)到場(chǎng)內(nèi)；
⑦正報(bào)：委托指令已送達(dá)公司，正在等待處理，此時(shí)不能確定是否已進(jìn)場(chǎng)；
⑧已報(bào)：已收到下單反饋；
⑨部成：委托指令部份成交；
⑩已成：委托指令全部成交；
⑾撤廢：撤單廢單，表示撤單指令失敗，原因可能是被撤的下單指令已經(jīng)成交了或場(chǎng)內(nèi)無法找到這條下單記錄；
⑿廢單：交易所反饋的信息，表示該定單無效。

22、 在非交易時(shí)間下單會(huì)出現(xiàn)什么情況，如何處理？

答：通常出現(xiàn)的情況有：

① 委托指令會(huì)回報(bào)未報(bào)，未報(bào)單在集合競價(jià)或開盤后即可進(jìn)入交易系統(tǒng)，轉(zhuǎn)變?yōu)?已報(bào)"。

② 撤單指令會(huì)回報(bào)已報(bào)待撤或部成待撤，開盤時(shí)若未成交則撤單指令自動(dòng)進(jìn)場(chǎng)，狀態(tài)變?yōu)橐殉坊虿砍?/span>

23、 網(wǎng)上交易委托狀態(tài)異常，如何處理？

答：在交易時(shí)間，如果客戶單子出現(xiàn)待撤、待報(bào)、未報(bào)、正報(bào)、撤廢、廢單等情況，請(qǐng)及時(shí)與我公司交易運(yùn)作部聯(lián)系查詢。

24、 什么是保證金制度？

在期貨交易中，交易者只須按所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例繳納少量資金，作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，便可進(jìn)行全額交易。這種制度稱為保證金制度。
例如：cu1005價(jià)格為57670元/噸，假設(shè)保證金比例為14%，則交易3手銅（5噸/手）所需的資金為：
57670×5×14%×3=121107元。

25、 什么叫結(jié)算價(jià)？

答：商品期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照交易量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的,以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。中金所股指期貨結(jié)算價(jià)是當(dāng)日最后一個(gè)小時(shí)的成交價(jià)格按照交易量的加權(quán)平均價(jià)。結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和計(jì)算下一交易日交易價(jià)格限制的依據(jù)。

26、 什么叫當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度？

答： 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，其原則是結(jié)算部門在每日交易結(jié)束后，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)會(huì)員和投資者結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的 款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少保證金。交易結(jié)束后，一旦會(huì)員或投資者的保證金余額低于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，將會(huì)收到追加保證金的通知，兩者的差額即為追 加保證金金額。

27、 什么是漲跌停板制度？

答：漲跌停板制度，是指期貨合約在一個(gè)交易日中的成交價(jià)格不能高于或低于以該合約上一交易日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)的某一漲跌幅度，超過該范圍的報(bào)價(jià)將視為無效，不能成交。
在漲跌停板制度下，前交易日結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板；前一交易日結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅構(gòu)成價(jià)格卜跌的下限，稱為跌停板。
因此，漲跌停板又叫每日價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制。
漲跌停板的確定：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào),或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況時(shí),即只有單邊報(bào)價(jià)或是不足以打開單邊報(bào)價(jià)的情況，稱為漲（跌）停板（簡稱單邊市）。

28、 什么是持倉限額制度？

答：持倉限額制度是指期貨交易所為防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為，防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者，對(duì)會(huì)員及客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。

29、 交易所有哪些持倉制度？

答：限倉是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。限倉實(shí)行以下基本制度：
（一）根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉數(shù)額；
（二）某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴(yán)控制；
（三）采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)持倉規(guī)模；
（四）套期保值交易持倉實(shí)行審批制，其持倉不受限制。
經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部客戶所有持倉的合計(jì)數(shù)（多頭部位、空頭部位分別計(jì)算，下同），不得超出該會(huì)員的限倉數(shù)額。同一客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉數(shù)額。

30、 什么是大戶報(bào)告制度？

答：大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶（通過會(huì)員）應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。

31、 什么是強(qiáng)制減倉、強(qiáng)行平倉制度？

答： 強(qiáng)制減倉是當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)及兩個(gè)以上交易日的同方向漲停（或跌停）等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易所為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的措 施。交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動(dòng)撮合成交。同一投資者雙向持倉的，其凈持倉 部分的平倉報(bào)單參與強(qiáng)制減倉計(jì)算，其余平倉報(bào)單與其反向持倉自動(dòng)對(duì)沖平倉。
強(qiáng)行平倉制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉數(shù)量超出規(guī)定的限額時(shí)，交易所或期貨公司為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，強(qiáng)制平掉會(huì)員或客戶相應(yīng)的持倉。

32、 公司在什么情況下會(huì)執(zhí)行強(qiáng)行平倉？

答： 當(dāng)客戶交易結(jié)算單上的可用資金一出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，公司將發(fā)出追加保證金通知；在客戶未及時(shí)處理的情況下，公司有權(quán)實(shí)行強(qiáng)行平倉。直至客戶保證金余額能夠維持其 剩余頭寸；在交易過程中，當(dāng)客戶交易所保證金不夠時(shí)，無論昨日可用資金是否為負(fù)，公司都有權(quán)對(duì)客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)平；直至客戶保證金余額能夠維持其剩余頭 寸。

33、 什么是實(shí)物交割制度和現(xiàn)金交割制度？

答：商品期貨交易采用實(shí)物交割方式。實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。
股 指期貨交易采用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。也就是說，在合約的到期 日，賣方無需交付股票組合，買方也無需交付合約總價(jià)值，只是根據(jù)交割結(jié)算價(jià)計(jì)算雙方的盈虧金額，通過增加盈利方和減少虧損方保證金賬戶資金的方式來了結(jié)交 易。

34、 如何獲取交易結(jié)算帳單？

答：在本公司有以下幾種方式可以獲得交易結(jié)算單：期貨保證給監(jiān)控中心、期貨電子郵局、網(wǎng)上查詢系統(tǒng)（網(wǎng)站帳單查詢、交易軟件熱鍵查詢）。

35、 如何解讀交易結(jié)算帳單？

答：完整的結(jié)算帳單包括：期貨客戶帳單_資金清單、期貨客戶帳單_成交記錄單、期貨客戶帳單_持倉盈虧單、期貨客戶帳單_交割記錄單、期貨客戶帳單_資金流水單、期貨客戶帳單_持倉明細(xì)單幾個(gè)部分，具體形式如下：

期貨客戶帳單_資金清單

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期初權(quán)益: 34449994.60 持倉保證金: 19309770.00

期間入金: 0.00 當(dāng)日質(zhì)押金: 17214400.00

期間出金: 0.00 可用資金: 1873388.22

期間手續(xù)費(fèi): 18516.00 風(fēng)險(xiǎn)率: 91.16%

平倉盈虧: 0.00 追加保證金: 0.00

盯市持倉盈虧: -2718750.00 交易所可用: 5903858.22

質(zhì)押變動(dòng)金額: -817600.00 上日質(zhì)押金: 18032000.00

期末權(quán)益: 21183158.22 浮動(dòng)持倉盈虧: -2909250.00

出入金余額: 21299707.76 浮動(dòng)交割盈虧: 0.00

交割貨款: -9711970.38

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資金表：
期初權(quán)益+/-期間出入金+/-盯市持倉盈虧+/-期間手續(xù)費(fèi)-質(zhì)押變動(dòng)金額-交割貨款=期末權(quán)益
如資金清單中34449994.60+0-2718750.00-18516.00-817600.00-9711970.38=21183158.22

可用資金=期末權(quán)益-持倉保證金
如資金清單中

可用資金=21183158.22-19309770.00=1873388.22

期貨客戶帳單_成交記錄單

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成交日期 交易所 合約代碼 成交編號(hào) 買／賣 套投 成交價(jià)格 手?jǐn)?shù) 成交金額 開／平 手續(xù)費(fèi) 平倉盈虧

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20101117 上海 cu1103 買__ 投機(jī) 61720.00 240 74064000.00 開倉__ 18516.00 0.00

0 合計(jì) 0.00 240 74064000.00 18516.00 0.00

期貨客戶帳單_持倉盈虧單

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成交編號(hào) 合約代碼 買手 買價(jià) 賣手 賣價(jià) 昨結(jié)算價(jià) 今結(jié)算價(jià) 持倉盈虧 履約保證金 套投

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00046789 cu1012 120 64245.83 0 0.00 64400.00 61480.00 -1752000.00 6639840.00 投機(jī)

00001857 cu1103 315 62673.49 0 0.00 64970.00 61880.00 -966750.00 12669930.00 投機(jī)

合計(jì) 435 0.00 0 0.00 64970.00 61880.00 -2718750.00 19309770.00

持倉盈虧單是對(duì)剩余持倉盈虧的計(jì)算：

歷史持倉盈虧=前結(jié)算價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)的價(jià)差

當(dāng)日持倉盈虧=結(jié)算價(jià)與開倉價(jià)的價(jià)差

如：cu1012持倉盈虧為（61480-64400）*5噸/手*120手=-1752000.00

浮動(dòng)盈虧=開倉價(jià)與結(jié)算價(jià)的價(jià)差

期貨客戶帳單_交割記錄單

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成交日期 交易所 合約代碼 買／賣 成交價(jià)格 手?jǐn)?shù) 成交金額 結(jié)算價(jià)格 盈虧 手續(xù)費(fèi) 浮動(dòng)盈虧

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20101117 上海 cu1011 買__ 66773.33 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0 合計(jì) 0.00 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

.

期貨客戶帳單_資金流水單

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日期 時(shí)間 流水號(hào) 業(yè)務(wù)名稱 入金 出金 注釋

20101117 181234 0 貨款劃出 0.00 9711970.38 貨款劃出 交割買入 帳號(hào)******* 合約cu1011

0 0 0 合計(jì) 0.00 9711970.38

. 期貨客戶帳單_持倉明細(xì)單

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成交編號(hào) 交易所 合約代碼 買手 買價(jià) 賣手 賣價(jià) 昨結(jié)算價(jià) 今結(jié)算價(jià) 浮動(dòng)盈虧 盯市盈虧 套投 交易編碼

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00046789 上海 cu1012 10 59750.00 0 0.00 64400.00 61480.00 86500.00 -146000.00 投機(jī) 0*****2

.......

00005840 上海 cu1103 2 61720.00 0 0.00 64970.00 61880.00 1600.00 1600.00 投機(jī) 0*****2

合計(jì) 435 0.00 0 0.00 0.00 0.00 -2909250.00 -2718750.00

36、合約代碼分別是哪些？
合約代碼表