[原] 宏觀行業(yè)要點

2014-06-04 11:03 來源： 開拓者量化網 瀏覽：733 評論：(0) 作者：戴非

1. 權威部門人士向《瞭望》新聞周刊記者透露，由于中央高層對自貿區(qū)申報存在的問題“不甚滿意”，愈演愈烈的自貿區(qū)申報熱潮被緊急叫停，并打回重新審查。
（自貿區(qū)告一段落）
 
2. 據英國《金屬導報》報道，青島港上周開始專項檢查，調查通過重復質押倉儲單據獲取貿易融資的行為。有業(yè)內人士表示，青島港現(xiàn)已中止鋁和銅的出港。該調查將打擊本已低迷的礦石市場。調查結束后，一些外資銀行可能會停止為中國企業(yè)進口大宗商品提供融資。青島港是中國第三大外貿港，也是鐵礦石、鋁、鋁土礦、煤炭的重要吞吐港口。目前，貿易商、倉儲公司、以及銀行都在觀察調查進程。
市場關于調查涉及的貨物價值的傳言已從2.5億美元上升至10億美元以上。大宗商品融資已成為中國影子銀行的重要組成部分。如果報道中所稱的調查屬實且證實存在大量的倉單欺詐行為，那將導致出現(xiàn)一系列信貸緊縮與違約的連鎖反應。
高盛：中國的商品融資規(guī)模高達1600億美元，約占中國短期外債總額的31%。黃金、銅和鐵礦石是被使用最多的融資抵押品，其他還包括大豆、棕櫚油、橡膠、鎳、鋅和鋁。流入中國的熱錢絕大部分受商品融資和黑市活動所驅動，而這些熱錢占到了去年中國貨幣供給增量的1/3。
 
3. 近期，廣西大部分糖廠已經停榨，我們詳細分析了國內和國際糖業(yè)的供需狀況，認為無論是國際糖價還是國內糖價，向上的拐點漸行漸近。從國際食糖的供需狀況看，2013/14年度全球糖產量為1.811億噸，消費量料為1.767億噸，全球糖市場供給過剩440萬噸，低于上年度的過剩1120萬噸。剛剛開榨的14/15榨季，巴西產量不達預期，印度產量也可能低于預期。全球食糖市場在經歷連續(xù)三年供給過剩后可能于14/15制糖年重返供求平衡。國內食糖的供需也從供大于求向供需平衡靠攏，從現(xiàn)在的播種情況看，廣西播種面積下降10%左右，預計14/15榨季食糖產量1200-1250萬噸左右，需求量保持小幅增長，預計達1500萬噸左右。如果再考慮7月可能來臨的厄爾尼諾，則糖價向上的爆發(fā)力更強?，F(xiàn)在，正是布局糖業(yè)的良好時機，主要標的是南寧糖業(yè)和中糧屯河，從市值和彈性角度出發(fā)，南糖尤佳。
 
4. 端午節(jié)小長假期間，北京樓市仍然延續(xù)了已持續(xù)數(shù)月的低迷態(tài)勢。根據住建委官方網站數(shù)據統(tǒng)計，2014年端午小長假期間，北京市住宅網簽套數(shù)共394套(其中新房254套、二手房140套)，比2013年同期減少51.72%，創(chuàng)下了7年以來同期數(shù)據的最低值。
（房地產產業(yè)鏈繼續(xù)看空）

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原文出自:   開拓者量化網  |  http://ab2223.com/news/article/69803.html


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