[原] 宏觀行業(yè)要點
1. 工業(yè)和信息化部部長苗圩29日表示，中國將采取優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境、鼓勵企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、加快拓展應(yīng)用市場、持續(xù)培育龍頭企業(yè)、大力發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等五大措施促進(jìn)軟件產(chǎn)業(yè)升級，全面提升軟件產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和維護(hù)網(wǎng)絡(luò)信息安全的支撐服務(wù)能力。
(中國軟件業(yè)國產(chǎn)替代已經(jīng)是國家層面的戰(zhàn)略，在國產(chǎn)替代過程中，做到不用國外產(chǎn)品是非常簡單的，但國產(chǎn)產(chǎn)品要能夠順利替代，就必須有可媲美的優(yōu)勢。因此，國產(chǎn)替代的核心是中國軟件業(yè)自身的快速發(fā)展，否則類似貿(mào)易保護(hù)的阻擋國外產(chǎn)品只能起到短期效果，也會導(dǎo)致中國因軟件應(yīng)用落后而出現(xiàn)各種問題。未來中國會集中各種資源發(fā)展軟件業(yè)，該行業(yè)將迎來新的成長周期。)
(中國軟件業(yè)國產(chǎn)替代已經(jīng)是國家層面的戰(zhàn)略，在國產(chǎn)替代過程中，做到不用國外產(chǎn)品是非常簡單的，但國產(chǎn)產(chǎn)品要能夠順利替代，就必須有可媲美的優(yōu)勢。因此，國產(chǎn)替代的核心是中國軟件業(yè)自身的快速發(fā)展，否則類似貿(mào)易保護(hù)的阻擋國外產(chǎn)品只能起到短期效果，也會導(dǎo)致中國因軟件應(yīng)用落后而出現(xiàn)各種問題。未來中國會集中各種資源發(fā)展軟件業(yè)，該行業(yè)將迎來新的成長周期。)
2. 第二次中央新疆工作座談會在北京舉行，李克強(qiáng)表示，要吸引內(nèi)地企業(yè)向新疆有序轉(zhuǎn)移、集中布局、集聚發(fā)展，實現(xiàn)集中規(guī)范就業(yè)，積極發(fā)展民族特色手工業(yè)，同時鼓勵新疆群眾到內(nèi)地就業(yè)。中央在政策上給予大力和特殊支持。要加大環(huán)保投入，加大高效節(jié)水灌溉工程建設(shè)力度，加強(qiáng)重點流域治理和水污染防治，提高可持續(xù)發(fā)展能力。以通道建設(shè)為依托擴(kuò)大對內(nèi)對外開放。加強(qiáng)鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展現(xiàn)代物流，立足區(qū)位優(yōu)勢，建設(shè)好絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)。
(新疆的矛盾本質(zhì)上是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均，因此在做好政治思想和治安工作的同時，長遠(yuǎn)考慮必須加大經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度。未來中國會出臺更多政策，引導(dǎo)資源向新疆的經(jīng)濟(jì)發(fā)展傾斜，新疆區(qū)域概念股存在長期的活躍催化劑。會議提出確保新疆2020年全面建成小康社會目標(biāo)。此前中央政治局會議已提出著力打造新疆絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)，陜西、甘肅紛紛發(fā)布相關(guān)建設(shè)方案。媒體報道“一帶一路”規(guī)劃已上報決策層，待國務(wù)院常務(wù)會議討論。絲綢之路是大主題，新疆為橋頭堡，關(guān)注6月初援疆會議、規(guī)劃審批進(jìn)程，基建、能源產(chǎn)業(yè)為重，如新疆城建、西部建設(shè)、金風(fēng)科技、特變電工等。）
3. 據(jù)《財新網(wǎng)》，中國版“兩房”國開行住房金融事業(yè)部將于6月掛牌，將發(fā)行住宅金融專項債券籌資，資金將用于棚戶區(qū)改造及保障房建設(shè)的開發(fā)貸；在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，針對棚戶區(qū)改造及保障房的貸款利率下浮10%。
(繼續(xù)穩(wěn)增長)
4. 從正在北京舉辦的首屆“民營企業(yè)高科技成果展覽暨軍民融合高層論壇”上獲悉，解放軍總裝備部將會同工業(yè)和信息化部、國防科工局和全國工商聯(lián)，出臺簡化軍品市場準(zhǔn)入程序、建立采購信息交互機(jī)制等多項措施，引導(dǎo)民營企業(yè)參與軍隊裝備建設(shè)，加快推進(jìn)軍民融合發(fā)展步伐。
（軍工板塊長期受益）
5. 近期央行要求商業(yè)銀行依據(jù)央行所設(shè)標(biāo)準(zhǔn)建立貸款企業(yè)內(nèi)部評級，分析人士稱這是為再貸款做準(zhǔn)備，屬于政策鼓勵的企業(yè)評級會更高，其貸款發(fā)放銀行可獲更多再貸款額度。央行借內(nèi)部評級體系調(diào)控貸款結(jié)構(gòu)，也利于其獲得更多銀行監(jiān)管權(quán)。
基礎(chǔ)貨幣屬于央行對金融和實體經(jīng)濟(jì)部門的負(fù)債，其影響因素包括同在負(fù)債方的債券發(fā)行、財政存款，以及在資產(chǎn)方的外匯資產(chǎn)、對政府債權(quán)以及對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)等，分別對應(yīng)央行購買外匯、國債和對金融機(jī)構(gòu)再貸款等行為。
從90年代至今，基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造主要渠道從再貸款轉(zhuǎn)向外匯占款，近期外占增速下降，而央行再貸款資產(chǎn)在增加。2014年以來已安排支農(nóng)、支小再貸款1000億元。市場傳言央行4月安排國開行再貸款3000億元用于支持棚戶區(qū)改造。再貸款可不向市場公布，且有專款專用針對性，符合總理一貫倡導(dǎo)的貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的思路。從實施效果上看，再貸款更類似于中國版OT（扭轉(zhuǎn)操作），拉低收益率曲線長端利率，卻不影響短端利率。不過再貸款是比較行政化的手段，且具有較高的信用風(fēng)險，應(yīng)該只作為過渡時期的工具，而非長期使用。
近期總理表態(tài)貨幣政策適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，我們認(rèn)為降準(zhǔn)等全面寬松政策出臺的概率不大，而再貸款或?qū)⒊蔀檎呶⒄{(diào)的主要工具。
(新疆的矛盾本質(zhì)上是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均，因此在做好政治思想和治安工作的同時，長遠(yuǎn)考慮必須加大經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度。未來中國會出臺更多政策，引導(dǎo)資源向新疆的經(jīng)濟(jì)發(fā)展傾斜，新疆區(qū)域概念股存在長期的活躍催化劑。會議提出確保新疆2020年全面建成小康社會目標(biāo)。此前中央政治局會議已提出著力打造新疆絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)，陜西、甘肅紛紛發(fā)布相關(guān)建設(shè)方案。媒體報道“一帶一路”規(guī)劃已上報決策層，待國務(wù)院常務(wù)會議討論。絲綢之路是大主題，新疆為橋頭堡，關(guān)注6月初援疆會議、規(guī)劃審批進(jìn)程，基建、能源產(chǎn)業(yè)為重，如新疆城建、西部建設(shè)、金風(fēng)科技、特變電工等。）
3. 據(jù)《財新網(wǎng)》，中國版“兩房”國開行住房金融事業(yè)部將于6月掛牌，將發(fā)行住宅金融專項債券籌資，資金將用于棚戶區(qū)改造及保障房建設(shè)的開發(fā)貸；在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，針對棚戶區(qū)改造及保障房的貸款利率下浮10%。
(繼續(xù)穩(wěn)增長)
4. 從正在北京舉辦的首屆“民營企業(yè)高科技成果展覽暨軍民融合高層論壇”上獲悉，解放軍總裝備部將會同工業(yè)和信息化部、國防科工局和全國工商聯(lián)，出臺簡化軍品市場準(zhǔn)入程序、建立采購信息交互機(jī)制等多項措施，引導(dǎo)民營企業(yè)參與軍隊裝備建設(shè)，加快推進(jìn)軍民融合發(fā)展步伐。
（軍工板塊長期受益）
5. 近期央行要求商業(yè)銀行依據(jù)央行所設(shè)標(biāo)準(zhǔn)建立貸款企業(yè)內(nèi)部評級，分析人士稱這是為再貸款做準(zhǔn)備，屬于政策鼓勵的企業(yè)評級會更高，其貸款發(fā)放銀行可獲更多再貸款額度。央行借內(nèi)部評級體系調(diào)控貸款結(jié)構(gòu)，也利于其獲得更多銀行監(jiān)管權(quán)。
基礎(chǔ)貨幣屬于央行對金融和實體經(jīng)濟(jì)部門的負(fù)債，其影響因素包括同在負(fù)債方的債券發(fā)行、財政存款，以及在資產(chǎn)方的外匯資產(chǎn)、對政府債權(quán)以及對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)等，分別對應(yīng)央行購買外匯、國債和對金融機(jī)構(gòu)再貸款等行為。
從90年代至今，基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造主要渠道從再貸款轉(zhuǎn)向外匯占款，近期外占增速下降，而央行再貸款資產(chǎn)在增加。2014年以來已安排支農(nóng)、支小再貸款1000億元。市場傳言央行4月安排國開行再貸款3000億元用于支持棚戶區(qū)改造。再貸款可不向市場公布，且有專款專用針對性，符合總理一貫倡導(dǎo)的貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的思路。從實施效果上看，再貸款更類似于中國版OT（扭轉(zhuǎn)操作），拉低收益率曲線長端利率，卻不影響短端利率。不過再貸款是比較行政化的手段，且具有較高的信用風(fēng)險，應(yīng)該只作為過渡時期的工具，而非長期使用。
近期總理表態(tài)貨幣政策適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，我們認(rèn)為降準(zhǔn)等全面寬松政策出臺的概率不大，而再貸款或?qū)⒊蔀檎呶⒄{(diào)的主要工具。
6. 數(shù)據(jù)預(yù)告：
6月1日(周日)9:00公布5月官方制造業(yè)PMI，預(yù)期50.6，前值50.4.
預(yù)估中值顯示，5月官方PMI料升至年內(nèi)高位，且連續(xù)第三個月回升，預(yù)示在穩(wěn)增長措施的提振下經(jīng)濟(jì)增長動能增強(qiáng)。
6月1日(周日)9:00公布5月官方制造業(yè)PMI，預(yù)期50.6，前值50.4.
預(yù)估中值顯示，5月官方PMI料升至年內(nèi)高位，且連續(xù)第三個月回升，預(yù)示在穩(wěn)增長措施的提振下經(jīng)濟(jì)增長動能增強(qiáng)。
版權(quán)聲明: 特別標(biāo)明為本站原創(chuàng)作品,如需轉(zhuǎn)載,請與作者聯(lián)系,轉(zhuǎn)載時請務(wù)必以超鏈接形式標(biāo)明文章原始出自 、作者信息,否則將追究法律責(zé)任。
原文出自: 開拓者量化網(wǎng) | http://ab2223.com/news/article/69138.html第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評