[原] 全球宏觀要點
1. 開年后資金利率有所回落，A股市場逐步進入主題驅(qū)動的反彈節(jié)奏，其中新股是重要的市場焦點。IPO重啟之初，潛在的比價效應(yīng)將比對資金的分流作用更加明顯。根據(jù)披露的信息，首批上市公司定價大致在20-30倍區(qū)間，考慮到市場炒新的預(yù)期和熱情，上市后的市盈率將處于高位，將對于主題機會和成長股帶來心理層面的支持。
2. 蘋果鏈供應(yīng)商超預(yù)期，引領(lǐng)電子行情。近期我們梳理蘋果各類產(chǎn)品上下游產(chǎn)業(yè)鏈，中國供應(yīng)商份額進一步上升，并且在蘋果新品中取得了重大進展，特別是在iwatch無線充電和主板等領(lǐng)域?qū)⒂型麑崿F(xiàn)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈顛覆，大陸企業(yè)將有突破進展，看好蘋果的三年中興和分久必合的邏輯，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈大族激光、歌爾聲學(xué)、德賽電池、環(huán)旭電子為首選，此外安潔科技也有望迎來拐點。
3. 傳利比亞數(shù)日內(nèi)將恢復(fù)主要油田生產(chǎn)，國際原油2014年首日暴跌。對能源化工類期貨股票造成短期壓力。
4. 2014年伊始，神華、中煤等各大集團開始了新的報價模式。神華集團5500大卡季度長協(xié)價格590元/噸，月度長協(xié)和現(xiàn)貨價格均統(tǒng)一為614元/噸，現(xiàn)貨價格相比前期下跌17元/噸。5000大卡長協(xié)價格530元/噸，月度長協(xié)和現(xiàn)貨價格均統(tǒng)一為575元/噸，現(xiàn)貨價格相比前期下降40元/噸。
值得注意的是，2013年神華集團執(zhí)行的是每周報價的模式，每周會出臺一個長協(xié)價格和一個現(xiàn)貨市場價，而上述改動意味著每周報價的取消。
神華集團2014年首期的現(xiàn)貨報價全線暴跌，相比2013年最后一周的報價出現(xiàn)了17元～76元/噸的大幅下跌。跌幅最大的為發(fā)熱量4300大卡準(zhǔn)-5的煤種，下降76元/噸，報收456元/噸，跌幅14.28%。
（590元/噸是Q1動力煤期貨重要價格中樞）
值得注意的是，2013年神華集團執(zhí)行的是每周報價的模式，每周會出臺一個長協(xié)價格和一個現(xiàn)貨市場價，而上述改動意味著每周報價的取消。
神華集團2014年首期的現(xiàn)貨報價全線暴跌，相比2013年最后一周的報價出現(xiàn)了17元～76元/噸的大幅下跌。跌幅最大的為發(fā)熱量4300大卡準(zhǔn)-5的煤種，下降76元/噸，報收456元/噸，跌幅14.28%。
（590元/噸是Q1動力煤期貨重要價格中樞）
5. 醞釀已久的稀土大集團方案終于出爐?！督?jīng)濟參考報》記者日前從權(quán)威人士處獨家獲悉，由工信部牽頭制定的稀土大集團方案，近期剛剛獲得國務(wù)院批復(fù)同意，按照方案內(nèi)容形成“1+5”的格局，包括包鋼稀土組建成立的北方稀土集團，早在數(shù)年前就布局稀土行業(yè)的五礦和中鋁兩大央企，以及贛州稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)等三家地方稀土集團。
（長遠利好稀土行業(yè)，接近底部）
6. 新年伊始，各家銀行的房貸尚沒有放松的跡象。去年部分由于額度緊張而停止房貸的股份銀行，新年伊始仍沒有啟動的跡象。而相較于房貸，中小企業(yè)信貸已經(jīng)開始陸續(xù)放款。多家銀行信貸部負責(zé)人表示，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)調(diào)整，各家銀行將繼續(xù)擠壓房貸規(guī)模。
（房地產(chǎn)繼續(xù)不利）
（長遠利好稀土行業(yè)，接近底部）
6. 新年伊始，各家銀行的房貸尚沒有放松的跡象。去年部分由于額度緊張而停止房貸的股份銀行，新年伊始仍沒有啟動的跡象。而相較于房貸，中小企業(yè)信貸已經(jīng)開始陸續(xù)放款。多家銀行信貸部負責(zé)人表示，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)調(diào)整，各家銀行將繼續(xù)擠壓房貸規(guī)模。
（房地產(chǎn)繼續(xù)不利）
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原文出自: 開拓者量化網(wǎng) | http://ab2223.com/news/article/45388.html第 1- 0 條, 共 0 條.
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