[原] 期貨入門問答(三)交割
四、交割
38.各品種的最后交易日是什么時(shí)候?
39、各品種的交割時(shí)間是怎樣規(guī)定的?
40、對(duì)參與交割的客戶有什么要求?
41、客戶標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)開戶需要哪些手續(xù)?
42、三家交易所的交割流程是怎樣的?
43、什么是滾動(dòng)交割?
44、什么是期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨?
45、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限規(guī)定是怎樣的?
46、各品種的最小交割單位是如何規(guī)定的?
47、標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊(cè)的流程是怎樣的?
48、進(jìn)行交割會(huì)發(fā)生哪些費(fèi)用?
49、各品種倉單注銷時(shí)間有哪些規(guī)定?
50、客戶保證金不足會(huì)有哪些影響?
51、股指期貨的結(jié)算價(jià)如何計(jì)算?
52、滬深300股指期貨合約月份有哪些?
四、交割
38.各品種的最后交易日是什么時(shí)候?
答:各品種的最后交易日見下表:
交易所 | 品種 | 最后交易日 |
上海 | 銅 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
上海 | 鋁 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
上海 | 鋅 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
上海 | 天然橡膠 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
上海 | 燃料油 | 交割月前一月最后一個(gè)交易日 |
上海 | 黃金 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
上海 | 螺紋鋼 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
上海 | 線材 | 交割月份15日(遇節(jié)假日順延) |
大連 | 黃大豆1號(hào) | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 黃大豆2號(hào) | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 玉米 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 豆粕 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 豆油 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 聚乙烯 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 棕櫚油 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
大連 | 聚氯乙烯 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
鄭州 | 硬麥 | 交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日 |
鄭州 | 強(qiáng)麥 | 交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日 |
鄭州 | 早秈稻 | 交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日 |
鄭州 | 棉花 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
鄭州 | 白糖 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
鄭州 | 菜籽油 | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
鄭州 | PTA | 交割月份的第10個(gè)交易日 |
39、各品種的交割時(shí)間是怎樣規(guī)定的?
答:各品種的交割時(shí)間見下表:
交易所 | 品種 | 交割時(shí)間 |
上海 | 銅 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 鋁 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 鋅 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 天然橡膠 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 燃料油 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 黃金 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 螺紋鋼 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
上海 | 線材 | 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日 |
大連 | 黃大豆1號(hào) | 最后交易日后連續(xù)7個(gè)自然日(遇節(jié)假日順延) |
大連 | 黃大豆2號(hào) | 最后交易日后連續(xù)3個(gè)交易日 |
大連 | 玉米 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
大連 | 豆粕 | 最后交易日后連續(xù)4個(gè)交易日 |
大連 | 豆油 | 最后交易日后連續(xù)3個(gè)交易日 |
大連 | 聚乙烯 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
大連 | 棕櫚油 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
大連 | 聚氯乙烯 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | 硬麥 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | 強(qiáng)麥 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | 早秈稻 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | 棉花 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | 白糖 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | 菜籽油 | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
鄭州 | PTA | 最后交易日后連續(xù)2個(gè)交易日 |
40、對(duì)參與交割的客戶有什么要求?
答:不能交付或接收增值稅專用發(fā)票的投資者不允許交割;投資者持倉量不是交割單位整數(shù)倍部分的持倉不允許交割。
黃金交割為賣方向交易所開具普通發(fā)票,交易所向買方開具《黃金結(jié)算專用發(fā)票》普通發(fā)票。
41、客戶標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)開戶需要哪些手續(xù)?
凡是需參加上海期貨交易所交割的客戶都需辦理電子倉單開戶,電子倉單開戶需要以下手續(xù)。
1 填寫《上海期貨交易所倉單系統(tǒng)用戶信息表》(需三份)new
2 填寫《上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單賬戶開戶登記表》(需三份)new
3 填寫《上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)用戶服務(wù)協(xié)議》(需二份)
4 提供企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件各一份(需加蓋企業(yè)公章)
5 提供企業(yè)稅務(wù)登記證(正副本)各復(fù)印件一份(需加蓋企業(yè)公章)
6.組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件一份(需加蓋企業(yè)公章)
7提供法定代表人、開戶經(jīng)辦人身份證復(fù)印件各一份(需加蓋企業(yè)公章)用A4紙復(fù)印
8.增值稅一般納稅人證明
注:所有資料均須蓋公章!
42、三家交易所的交割流程是怎樣的?
答:三家交易所的交割流程各不相同,具體流程如下:
上海期貨交易所
5日交割法
1、 第一交割日:申報(bào) ――買方申報(bào)意向;賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。
2、 第二交割日:配對(duì) ――交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單,買方交款。
3、 第三交割日:買方取倉單,賣方收款(此時(shí)收到100%的貨款)。
4、 第四、第五交割日:賣方交增值稅專用發(fā)票(經(jīng)紀(jì)公司在收到增值稅發(fā)票后釋放賣方保證金)。
上海交割需注意的事項(xiàng):
1. 考慮因?yàn)樨浛顒澽D(zhuǎn)的時(shí)間,買方客戶需在交易所規(guī)定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。
2. 買方需配合期貨公司及時(shí)提供正確的開票資料。
3. 為了保證倉單的順利流轉(zhuǎn),賣方客戶需保證在最后交易日將標(biāo)準(zhǔn)倉單遞送至經(jīng)紀(jì)公司上海辦事處。
大連商品交易所
集中交割:
1. 最后交易日結(jié)算后,交易所按照"最小配對(duì)數(shù)原則"對(duì)未平倉合約進(jìn)行配對(duì)。
2. 最后交割日15時(shí)前,買方補(bǔ)足全額貨款,賣方交齊對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單和增值稅發(fā)票,交易所進(jìn)行倉單分配,將未發(fā)生違約的買賣雙方的貨款和標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行轉(zhuǎn)移。
3. 最后交割日15時(shí)后,未違約買方持結(jié)算部開具的貨款收據(jù)到交割部領(lǐng)取《倉單持有憑證》;未違約且已交增值稅發(fā)票的賣方收到全額貨款。
大連集中交割需注意的事項(xiàng):
1. 大連所有交易品種都能進(jìn)行集中交割。
2. 自然人不能持倉進(jìn)入交割月,自然人不允許交割。
3. 考慮因?yàn)樨浛顒澽D(zhuǎn)的時(shí)間,買方客戶需在交易所規(guī)定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。
4. 買方需配合期貨公司及時(shí)提供正確的開票資料。
5. 為了保證倉單的順利流轉(zhuǎn),賣方客戶需保證在最后交易日將標(biāo)準(zhǔn)倉單遞送至經(jīng)紀(jì)公司大連辦事處。
滾動(dòng)交割:
1. 配對(duì)日交易時(shí)間,買賣方進(jìn)行申報(bào)。
2. 配對(duì)日收市時(shí),對(duì)有效買賣申報(bào)意向進(jìn)行確認(rèn)并平倉,結(jié)算時(shí)以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)并計(jì)算平倉盈余。
3. 配對(duì)日后第二個(gè)交易日(交收日),買方補(bǔ)足全額貨款,給買方開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會(huì)員提交的增值稅專用發(fā)票后,將剩余的20%的貨款付給賣方會(huì)員。
大連滾動(dòng)交割需注意的事項(xiàng):
大連所有品種(除線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、棕櫚油)都能進(jìn)行滾動(dòng)交割。
鄭州商品交易所
集中交割:3日交割法
1.第一日 配對(duì)日,買賣雙方均可提出申請(qǐng)。
2.第二日 通知日,領(lǐng)取《交割通知單》。
3.第三日 交割日,買方在9:00前所欠貨款劃入交易所,賣方在9:00前將倉單交至結(jié)算部門,交易所將80%貨款付給賣方,經(jīng)紀(jì)公司在收到增值稅發(fā)票后將20%的余款劃入賣方帳戶。
滾動(dòng)交割:
1.配對(duì)日交易時(shí)間,買賣方進(jìn)行申報(bào)(賣方優(yōu)先)。
2.配對(duì)日收市時(shí),對(duì)有效買賣申報(bào)意向進(jìn)行確認(rèn)并平倉,結(jié)算時(shí)以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)并計(jì)算平倉盈余。
3.配對(duì)日后第二個(gè)交易日(交收日),買方補(bǔ)足全額貨款,給買方開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會(huì)員提交的增值稅專用發(fā)票后,將剩余的20%的貨款付給賣方會(huì)員。
鄭州滾動(dòng)交割需注意的事項(xiàng):
鄭州所有品種進(jìn)入交割月都可以進(jìn)行滾動(dòng)交割,未達(dá)成一致的,在最后交易日集中配對(duì)交割。本條自2008年3月1日起執(zhí)行。
43、什么是滾動(dòng)交割?
滾動(dòng)交割是指在合約進(jìn)入交割月以后,由持有標(biāo)準(zhǔn)倉單和賣持倉的賣方客戶主動(dòng)提出,并由交易所組織匹配雙方在規(guī)定時(shí)間完成交割的交割方式。
44、什么是期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨?
答:期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨(簡(jiǎn)稱期轉(zhuǎn)現(xiàn))是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后,變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。
45、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限規(guī)定是怎樣的?
答:上海期貨交易所銅、鋁、鋅,天膠、螺紋鋼、線材期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個(gè)交易日起至交割月份最后交易日前二個(gè)交易日(含當(dāng)日)止;燃料油期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份的第一個(gè)交易日起至倒數(shù)第四個(gè)交易日(含當(dāng)日)止。
大連商品交易所黃大豆二號(hào)、玉米、豆粕、豆油、線性低密度聚乙烯、棕櫚油、聚氯乙烯,期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為該合約上市之日起至交割月份前一個(gè)月倒數(shù)第三個(gè)交易日(含當(dāng)日)。
鄭州商品交易所期貨合約(除棉花)自上市之日起到該合約最后交易日期間,均可進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。棉花最后交易日,交易所不辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)。
46、各品種的最小交割單位是如何規(guī)定的?
答:各品種的最小交割單位見下表:
交易所 品種 最小交割單位(噸)
交易所 | 品種 | 最小交割單位 |
上海 | 銅 | 25噸 |
上海 | 鋁 | 25噸 |
上海 | 鋅 | 25噸 |
上海 | 天然橡膠 | 5噸 |
上海 | 燃料油 | 100噸 |
上海 | 黃金 | 3000克 |
上海 | 螺紋鋼 | 300噸 |
上海 | 線材 | 300噸 |
大連 | 黃大豆1號(hào) | 10噸 |
大連 | 黃大豆2號(hào) | 10噸 |
大連 | 玉米 | 10噸 |
大連 | 豆粕 | 10噸 |
大連 | 豆油 | 10噸 |
大連 | 聚乙烯 | 5噸 |
大連 | 棕櫚油 | 10噸 |
大連 | 聚氯乙烯 | 5噸 |
鄭州 | 硬麥 | 10噸 |
鄭州 | 強(qiáng)麥 | 10噸 |
鄭州 | 早秈稻 | 10噸 |
鄭州 | 棉花 | 40噸 |
鄭州 | 白糖 | 10噸 |
鄭州 | 菜籽油 | 5噸 |
鄭州 | PTA | 5噸 |
47、標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊(cè)的流程是怎樣的?
答:標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊(cè)及生成的流程如下:
客戶填寫交割預(yù)報(bào)→交割庫在3個(gè)交易日內(nèi)以書面形式回復(fù)客戶能否接收貨物及數(shù)量→客戶在接到交割庫同意入庫的回復(fù)之日起3個(gè)工作日之內(nèi)繳納交割預(yù)報(bào)定金→交割庫在收到交割預(yù)報(bào)定金的當(dāng)日開具《入庫通知單》→客戶將入庫計(jì)劃傳真至交割庫,此計(jì)劃需經(jīng)期貨公司蓋章確認(rèn)→ 交割庫確定交割商品入庫時(shí)間和數(shù)量,以書面形式傳真給客戶→客戶在有效期限內(nèi)及時(shí)入庫→客戶向交割庫交納各項(xiàng)費(fèi)用→承檢機(jī)構(gòu)出具檢驗(yàn)證書→交割庫向交易所申請(qǐng)注冊(cè)倉單。
48、進(jìn)行交割會(huì)發(fā)生哪些費(fèi)用?
上海
銅 鋁 鋅入庫費(fèi)用:專用線24元/噸;自送15元/噸
出庫費(fèi)用:專用線24元/噸;自送10元/噸
過戶費(fèi):3元/噸
倉儲(chǔ)費(fèi)用:庫房0.4元/噸*天 貨場(chǎng)0.25元/噸*天
交割手續(xù)費(fèi)2元/噸
天然橡膠入庫/出庫費(fèi)15元/噸,倉儲(chǔ)費(fèi)0.8元/噸,倉單過戶手續(xù)費(fèi)10元/噸
交割手續(xù)費(fèi)4元/噸
燃料油倉儲(chǔ)費(fèi)1.2元/噸*天
倉單過戶費(fèi)0.5元/噸 交割手續(xù)費(fèi)1元/噸
黃金 交割手續(xù)費(fèi)0.06元/克
螺紋鋼 線材 入庫/出庫費(fèi):專用線18元/噸,碼頭、自送15元/噸
倉儲(chǔ)費(fèi)用:貨場(chǎng)0.15元/噸*天
交割手續(xù)費(fèi)1元/噸
大連
黃大豆一號(hào) 黃大豆二號(hào)入庫,出庫費(fèi)用實(shí)行最高限價(jià)
11月1號(hào)-4月30號(hào)每天0.4元/噸,5月1號(hào)-10月31號(hào)每天0.5元/噸
黃大豆一號(hào)檢驗(yàn)費(fèi)2元/噸 黃大豆二號(hào)檢驗(yàn)費(fèi)3元/噸
交割手續(xù)費(fèi)4元/噸
玉米 豆粕入庫,出庫費(fèi)用實(shí)行最高限價(jià)
玉米倉儲(chǔ)費(fèi)11月1號(hào)-4月30號(hào)每天0.5元/噸,5月1號(hào)-10月31號(hào)每天0.6元/噸
玉米檢驗(yàn)費(fèi)1元/噸 豆粕檢驗(yàn)費(fèi)3元/噸 玉米交割手續(xù)費(fèi)1元/噸
豆粕交割手續(xù)費(fèi)1元/噸
豆油 棕櫚油倉儲(chǔ)費(fèi)0.9元/噸*天 檢驗(yàn)費(fèi)3元/噸 交割手續(xù)費(fèi)1元/噸
聚乙烯出入庫實(shí)行最高限價(jià),倉庫和貨主可以根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整。
交割手續(xù)費(fèi)2元/噸 倉儲(chǔ)費(fèi)用:0.6元/噸*天
檢驗(yàn)費(fèi)用:2100噸/批 300噸組批
聚氯乙烯 入庫,出庫費(fèi)用實(shí)行最高限價(jià)
倉儲(chǔ)費(fèi)1元/噸*天 交割手續(xù)費(fèi)2元*噸
檢驗(yàn)費(fèi)用:SGS最高3000元/樣,CCIC最高2000元/樣
取樣費(fèi)用:SGS最高1500元/樣,CCIC最高1000元/樣
鄭州
白糖出庫費(fèi):火車運(yùn)輸:24元/噸 汽車運(yùn)輸:廣西地區(qū)8元/噸,其它地區(qū)10元/噸船舶運(yùn)輸:26元/噸
標(biāo)準(zhǔn)倉單倉儲(chǔ)費(fèi):5/1-9/30 0.45元/噸*天 其它時(shí)間0.4元/噸*天
交割手續(xù)費(fèi)、倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)為:1元/噸
優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥出入庫費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn) 汽車出入庫費(fèi)用6元/噸(入庫含卸車、入庫等,出庫含扒垛、裝車等)。
硬白小麥出入庫費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn) 汽車出入庫費(fèi)用6元/噸(入庫含卸車、入庫、檢驗(yàn)等,出庫含扒垛、裝車等)
小麥檢驗(yàn)費(fèi):1、硬冬白小麥1元/噸;2、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥檢驗(yàn)費(fèi)用1元/噸,單垛不足1000噸的按1000噸計(jì)。
強(qiáng)麥倉儲(chǔ)費(fèi)為0.3元/噸*天,硬麥倉儲(chǔ)費(fèi)為0.25元/噸*天(含保險(xiǎn)費(fèi))。
小麥的交割手續(xù)費(fèi)、倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)都為1元/噸。
早秈稻入庫費(fèi):汽車運(yùn)輸:散糧6元/噸,包裝糧9元/噸,鐵路運(yùn)輸:包裝糧26元/噸
出庫費(fèi):汽車運(yùn)輸:散糧6元/噸,包裝糧14元/噸,鐵路運(yùn)輸:包裝糧30元/噸
交割費(fèi)用1元/噸
PTA入庫費(fèi)用:20元/噸
倉儲(chǔ)費(fèi)(含保險(xiǎn)費(fèi)):0.4元/噸*天 交割手續(xù)費(fèi)2元/噸 倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi):1元/噸
菜籽油出入庫費(fèi)用:江蘇、浙江地區(qū)交割倉庫 30元/噸;其它 25元/噸
倉儲(chǔ)費(fèi)0.9元/噸*天,交割手續(xù)費(fèi)、倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi):1元/噸
棉花入庫費(fèi)用:火車:大包38元/噸 汽車運(yùn)輸: 15元/噸
出庫費(fèi)用:火車:大包40元/噸 汽車運(yùn)輸:15元/噸檢驗(yàn)費(fèi):入庫配合公檢費(fèi):25元/噸(挑號(hào)費(fèi)、搬到費(fèi)等);入庫復(fù)檢費(fèi)15元/噸;出庫復(fù)檢費(fèi)15元/噸,出庫復(fù)檢的搬倒、抽樣費(fèi)25元/噸。
交割手續(xù)費(fèi) 4元/噸,倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)2元/噸 倉儲(chǔ)費(fèi):0.6元/噸*天
鄭州對(duì)已存放在交割倉庫的商品申請(qǐng)交割的,仍應(yīng)交割預(yù)報(bào),但無須交付預(yù)報(bào)金。此條款自2008年3月1日起執(zhí)行
49、各品種倉單注銷時(shí)間有哪些規(guī)定?
黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、玉米、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯標(biāo)準(zhǔn)倉單在每年的3月份最后一個(gè)工作日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷。
豆油標(biāo)準(zhǔn)倉單在每年的12月份最后一個(gè)工作日之前必須進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷
豆粕倉單注銷為每年3、7、11月最后一個(gè)交易日
棕櫚油:標(biāo)準(zhǔn)倉單在每個(gè)交割月份最后交割日后3個(gè)工作日內(nèi)注銷
白糖:N制糖年度(每年的10月1日至次年的9月30日)生產(chǎn)的白糖所注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉單有效期為該制糖年度結(jié)束后當(dāng)年11月份的最后一個(gè)工作日(含該日)。
強(qiáng)麥:N年生產(chǎn)的小麥注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉單,有效期至N+2年7月最后1個(gè)工作日。
硬麥:N年注冊(cè)的倉單,在N+1年的7月份合約貼水30元/噸,9月份合約貼水60元/噸。N+1年9月合約交割結(jié)束后,于當(dāng)月最后一個(gè)工作日前(含該日),N年注冊(cè)的倉單必須全部注銷。
一號(hào)棉:N年生產(chǎn)的、《公證檢驗(yàn)證書》出具日期在N年11月30日(含該日)之前的一號(hào)棉標(biāo)準(zhǔn)倉單為C1類標(biāo)準(zhǔn)倉單,C1類標(biāo)準(zhǔn)倉單的有效期至N+1年九月份合約的交割日之后第3個(gè)工作日(含該日);N年生產(chǎn)的、《公證檢驗(yàn)證書》出具日期在N年11月30日(不含該日)之后的一號(hào)棉標(biāo)準(zhǔn)倉單為C2類標(biāo)準(zhǔn)倉單,C2類標(biāo)準(zhǔn)倉單的有效期至N+1年11月份合約的交割日之后第3個(gè)工作日(含該日)。自CF011合約開始,N年生產(chǎn)的棉花注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉單,有效期至N+2年3月的最后一個(gè)工作日。
早秈稻:N年8月1日期注冊(cè)的標(biāo)準(zhǔn)倉單,有效期至N+1年7月份最后一個(gè)工作日(含該日)。
PTA:每年9月第12個(gè)交易日(不含該日)之前注冊(cè)的PTA標(biāo)準(zhǔn)倉單,在該月第15個(gè)交易日(含該日)之前全部注銷;該月第16個(gè)交易日(含該日)之后開始受理新倉單的注冊(cè)申請(qǐng)。
菜籽油:N年6月1日起注冊(cè)的菜籽油標(biāo)準(zhǔn)倉單有效期至N+1年5月份最后一個(gè)工作日(含該日)。
天然橡膠的倉單自商檢證、質(zhì)檢證(或檢測(cè) /鑒定報(bào)告)簽發(fā)之日起90天內(nèi)有效
螺紋鋼、線材:生產(chǎn)日期起90天內(nèi)
50、客戶保證金不足會(huì)有哪些影響?
期貨交易實(shí)行由期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司分級(jí)進(jìn)行的每日結(jié)算制度。在結(jié)算環(huán)節(jié),由于公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對(duì)交易者的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算,所以當(dāng)期貨價(jià)格波動(dòng)較大、保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話,交易者可能面臨強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)。
51、股指期貨的結(jié)算價(jià)與交割結(jié)算價(jià)如何計(jì)算?
國(guó) 際市場(chǎng)上有四種方法來獲取當(dāng)日結(jié)算價(jià),分別是:收盤時(shí)段集合競(jìng)價(jià);收盤前一段時(shí)間成交量加權(quán)價(jià);收盤價(jià);收盤時(shí)刻最高與最低賣出價(jià)的平均價(jià),按最小波動(dòng)價(jià) 位取整。在《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》中,當(dāng)日結(jié)算價(jià)采用該期貨合約最后一小時(shí)按成交量加權(quán)的加權(quán)平均價(jià)。原因是為了防止市場(chǎng)可能的操縱行為以及避免 日常結(jié)算價(jià)與期貨收盤價(jià)、現(xiàn)貨次日開盤價(jià)的偏差太大。合約最后一小時(shí)無成交的,以前一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。該時(shí)段仍無成交 的,則再往前推一小時(shí)。以此類推。合約當(dāng)日最后一筆成交距開盤時(shí)間不足一小時(shí)的,則取全天成交量加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。合約當(dāng)日無成交的,當(dāng)日結(jié)算價(jià) 計(jì)算公式為:當(dāng)日結(jié)算價(jià)=該合約上一交易日結(jié)算價(jià)+基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)-基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià),其中,基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月最近的合約。合 約為新上市合約的,取其掛盤基準(zhǔn)價(jià)為上一交易日結(jié)算價(jià)?;鶞?zhǔn)合約為當(dāng)日交割合約的,取其交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)。根據(jù)本公式計(jì)算出的當(dāng)日結(jié)算價(jià)超 出合約漲(跌)停板價(jià)格的,取漲(跌)停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。采用上述方法仍無法確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)或計(jì)算出的結(jié)算價(jià)明顯不合理的,交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算 價(jià)。
在《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》中,滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整。
52、滬深300股指期貨合約月份有哪些?
股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期交割結(jié)算的月份。在《滬深300股指期貨合約》中,合約月份為當(dāng)月、下月及隨后的兩個(gè)季月(季月是指每年的3、6、9、12四個(gè)月份),共四個(gè)月份。比如在2006年12月1日,中金所可供交易的滬深300股指期貨合約將有IF0612、IF0701、IF0703和IF0706四個(gè)月份的合約。06表示2006年,12表示12月份,IF0612表示2006年12月份到期交割結(jié)算的合約。IF0612合約到期交割結(jié)算后,IF0701就成為最近月份合約,同時(shí)IF0702合約掛牌。IF0701合約到期交割結(jié)算后,IF0702、IF0703就成為最近兩個(gè)月份合約,同時(shí)IF0709合約掛牌。
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原文出自: 開拓者量化網(wǎng) | http://ab2223.com/news/article/105.html
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