[轉(zhuǎn)] 震蕩與突破【上】
相當(dāng)多的情況下，市場(chǎng)貌似要突破，最終卻不過(guò)是一個(gè)個(gè)謊言，是一些較強(qiáng)的力量制造的假象，吸引小的投機(jī)者進(jìn)入這個(gè)設(shè)計(jì)好的圈套，而那些機(jī)敏的交易員則可以借機(jī)在有利的價(jià)格加倉(cāng)。這些大的交易者資本實(shí)力雄厚，使用大量的買(mǎi)單或者賣(mài)單沖擊市場(chǎng)，將小的交易者震蕩出局，然后再反向操作，進(jìn)入交易的另一個(gè)方向，在價(jià)格的雙向波動(dòng)中均獲利。
這種在突破之前買(mǎi)入或者賣(mài)出然后迅速反手的做法將會(huì)雙向盈利。這種做法不僅僅是大廳交易員的常用手法，機(jī)構(gòu)投資者也是如此。市場(chǎng)震蕩期間這將會(huì)導(dǎo)致更多的價(jià)格操縱行為。
了解了這些，了解如果如何保護(hù)你的資本以及震蕩市時(shí)如何順利渡過(guò)這些潛在的布雷區(qū)，對(duì)于避免被大的投資者吞噬是非常重要的。
為什么出現(xiàn)震蕩
震蕩從資金上看來(lái)是非常可怕的，因?yàn)閮r(jià)格突然向不利的方向移動(dòng)。這種恐懼是故意設(shè)計(jì)的。通常的做法是，一名了解內(nèi)幕并且持有大量股票的投資者向市場(chǎng)投放一部分規(guī)?？捎^的頭寸，淹沒(méi)需求，從而暫時(shí)性地將價(jià)格拉低。這樣，內(nèi)幕者也可以將他們的一部分頭寸變現(xiàn)，然后再跳進(jìn)市場(chǎng)大量購(gòu)買(mǎi)并帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，拉高價(jià)格至他們可以賣(mài)出盈利的水平。
與指數(shù)或者商品市場(chǎng)相比，個(gè)股市場(chǎng)相對(duì)更清淡一些，因此震蕩在個(gè)股市場(chǎng)中相對(duì)也更受歡迎。這些震蕩的目的是讓你出局或者觸發(fā)你的止損點(diǎn)。這對(duì)交易另一方的好處就他們可以在更優(yōu)惠的價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出。
然而，對(duì)于那些了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化的聰明的交易員，震蕩也可以提供一個(gè)在其他人太恐懼不敢操作或者對(duì)交易方向比較迷惑的時(shí)候很好的交易機(jī)會(huì)。也就是說(shuō)，你并不一定是要成為震蕩的主導(dǎo)者才能從中獲利。你只需要在他發(fā)生的時(shí)候意識(shí)到就可以了。幸運(yùn)的是，價(jià)格和成交量可以提供一些何時(shí)發(fā)生的線索。
價(jià)格和成交量
價(jià)格和成交量彼此之間具有一種獨(dú)特的關(guān)系，當(dāng)他們的動(dòng)態(tài)變化在市場(chǎng)顯現(xiàn)時(shí)，就好比是一枚硬幣的兩面。當(dāng)價(jià)格具有趨勢(shì)性的時(shí)候，通常成交量會(huì)順序移動(dòng)以支持價(jià)格的移動(dòng)。
當(dāng)價(jià)格上升時(shí)，我們通?？梢钥吹诫S著標(biāo)的資產(chǎn)呈上升趨勢(shì)成交量也在穩(wěn)步上升。同樣的，當(dāng)價(jià)格快速下跌時(shí)，幾乎無(wú)一例外地成交量也會(huì)上升，因?yàn)榭辗浇灰讍T隨著價(jià)格移動(dòng)逐漸賣(mài)出
另一方面，當(dāng)價(jià)格和成交量彼此偏移時(shí)，那么價(jià)格反轉(zhuǎn)或者震蕩更有可能出現(xiàn)。當(dāng)價(jià)格突然上升，但成交量同時(shí)萎縮至低于其日均水平，這可能預(yù)示趨勢(shì)即將結(jié)束，震蕩行情開(kāi)始。
對(duì)于那些基于傳統(tǒng)的突破理論進(jìn)入市場(chǎng)、只關(guān)注市場(chǎng)向他們持倉(cāng)相反的方向移動(dòng)的小投資者來(lái)說(shuō)，這是非常令人沮喪的，因?yàn)槭袌?chǎng)看起來(lái)是被操縱的。但是，這只是因?yàn)槟悴涣私馊绻盟?。比如，其?shí)你可以保持觀望，直到有大的成交量發(fā)生確認(rèn)了市場(chǎng)的正向突破
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