[轉(zhuǎn)] 20130708有色金屬日評

2013-07-08 17:01 來源： 永安期貨 瀏覽：415 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

 

 

　銅鋁鋅鉛
SHFELMESHFELMESHFELMESHFELME
期貨價486406760.5142001777.75144251844.25138502038.25
現(xiàn)貨價497006754143501733.5145501811.75137602026.25
升貼水（元/噸）60-6.55-44.25110-32.5-85-12
滬倫比值（%）7.19 7.99 7.82 6.80
庫存（噸）182493 656600 437686 5419875 292541 1030325 120940 196175
注銷倉單（噸)　354600　2250550　687725　110525
注銷倉單占比(%)　54.01%　41.52%　66.75%　56.34%
新聞       美國勞工部周五公布，6月非農(nóng)就業(yè)崗位增加19.5萬個，大大高于分析師此前曾預(yù)估6月非農(nóng)就業(yè)崗位增加16.5萬個，失業(yè)率則持穩(wěn)在7.6%，預(yù)期為7.5%。

       路透綜合15家機構(gòu)預(yù)估中值顯示，中國二季度經(jīng)濟增速預(yù)計將回落至7.5%，低于上季的7.7%。而6月居民消費價格指數(shù)(CPI)升幅預(yù)計受翹尾因素影響有所擴大，但通脹在年內(nèi)不構(gòu)成威脅，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(PPI)則料擴大同比跌幅，印證實體經(jīng)濟仍為產(chǎn)能過剩，需求不足所困擾。

       接受路透調(diào)查的18個機構(gòu)預(yù)測中值顯示，6月份中國出口同比增速料自上月的1%回升至4.0%，進口則有望從上個月同比回落0.3%，回升至增長8.0%；而貿(mào)易順差規(guī)模料擴大至約270億美元規(guī)模，也高于上月204.3億美元水平。

       北美鋁業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份北美地區(qū)（美國和加拿大）的原鋁產(chǎn)量為427,896噸，環(huán)比上月的416,001噸增加2.9%，相比去年同期的410,135噸增長4.3%。5月份北美地區(qū)的原鋁年化產(chǎn)量為5,038,130噸，環(huán)比減少0.5%，同比增長4.0%。

       美國鋁業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年1-4月，美國與加拿大的鋁需求同比上漲2%，達370.8萬噸；半加工成品同比上漲0.4%，為248.1萬噸。
技術(shù)分析滬銅1311：跌破短期均線支撐，5日均線對價格形成反壓，價格重新回到底部震蕩區(qū)間，49200一線為區(qū)間上沿。RSI死叉回落，MACD紅柱消失，空方漸強。布林通道開口收縮，價格尚未跌至下軌附近，未形成深跌態(tài)勢，短期仍以弱勢震蕩為主。

滬鋁1310：價格糾纏于短期均線，14300一線支撐仍然存在。MACD快線被慢線反壓下行，未能形成金叉信號，價格再度轉(zhuǎn)弱的征兆。同樣RSI死叉下行，趨勢轉(zhuǎn)弱。

滬鋅1310：上方均線空頭排列對價格抑制作用明顯，且60日均線不斷下移，積壓價格上升空間，使其重新跌回14500之下。擺動指標整體轉(zhuǎn)弱，中長期趨勢仍為空頭格局，CCI回歸中軸，短期應(yīng)屬震蕩，未發(fā)出明顯下行信號。

滬鉛1309：均線空頭排列規(guī)則，MACD有背離跡象，RSI仍舊較弱，CCI下行至-96，短期走勢再次轉(zhuǎn)弱，價格尚未擺脫震蕩區(qū)間，需進一步觀望。
結(jié)論       美國6月非農(nóng)就業(yè)增加19.5萬，大幅超過預(yù)期，而后美元受次此利好數(shù)據(jù)提振，大幅攀升至84.5以上，同時該數(shù)據(jù)進一步引發(fā)人們對美聯(lián)儲縮減刺激政策擔憂，令金屬承壓。LME銅再度跌破6800點支撐線，行至6730.5美元/噸，周五跌幅2.27%，從今日盤面上看，LME銅雖止跌企穩(wěn)，但反彈乏力，目前價格扔受阻于6800點。

       從上周五公布的庫存來看，上海銅庫存為173021，較上周降幅明顯，倫銅庫存為656600噸，較上周減少，同時注銷倉單仍然維持在54%的水平，有利于去庫存化支撐價格企穩(wěn)，但同時LME庫存流出存在瓶頸，庫存從歷史最高位回落需要相當漫長的過程，尤其是LME銅如此高位的庫存減少短期內(nèi)對金屬價格的提振勢必有限。

       現(xiàn)貨方面，上海現(xiàn)貨銅今報在49500-49900元/噸，跌500元/噸；上海有色最大升水140元/噸，長江有色現(xiàn)貨最大升水150元/噸。隨著隔夜外盤期價走低，國內(nèi)現(xiàn)貨銅價順勢走低，短期內(nèi)仍有不小的觀望情緒存在，人們擔憂后市銅價繼續(xù)走低，下游接貨意愿不強，成交有限。

       本周國內(nèi)將陸續(xù)公布包括進出口、CPI等重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及上半年國民經(jīng)濟運行情況，市場靜待各方消息的指引。目前滬銅走勢為偏弱震蕩整理，技術(shù)指標上看并未發(fā)出明顯下行信號，布林通道開口并未放大，價格下方仍有下軌支撐，可排除繼續(xù)深幅下探的可能，1311合約后市將上探5日均線，成交重心繼續(xù)圍繞在49000附近，突破50000點位則需要過多利好提振。





    

 


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