[轉(zhuǎn)] 王旺：股指期貨多方高位離場

2014-11-10 14:11 來源： 長江期貨 瀏覽：403 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

上周五，盤中股指期貨再度創(chuàng)出新高，主力合約IF1411最高上探至2519.8點。盤中，伴隨著期指市場價格沖高的是持倉量的大幅增加。分鐘數(shù)據(jù)顯示，股指期貨四份合約盤中持倉量最高達到229917手，為期指上市以來最高水平。然而，午后期指持倉量迅速回落，價格快速跳水收陰，意味著多方逢高平倉離場。收盤持倉量反而較前一交易日下降10725手，為近七周內(nèi)最大單日減倉。

上周五，前20名席位在IF1411、IF1412與IF1503合約上共持買單132288手、賣單149133手。主力凈空持倉量16845手，較前一交易日大幅增加1167手。前20買單與賣單持有量均較前一日有所減少，凈空持倉量的增加是由于買單減持的數(shù)量更大，同樣佐證了多方高位離場的判斷。具體席位而言，在IF1411上，中信期貨、永安期貨、光大期貨、中國國際、廣發(fā)期貨席位分別減持買單2887手、1290手、1061手、768手、683手，幅度較大。此外，中信期貨在IF1412與IF1503上分別大幅減持買單2235手、479手。由此，該席位凈空持倉量較前一日激增4941手至8032手。光大期貨席位因大量減持買單，席位頭寸由前一日的凈多翻向凈空。數(shù)據(jù)顯示，招商期貨席位上周四在IF1412上持有買單1493手，上周五招商期貨已退出多頭前20席位。由于排名第20的申銀萬國席位持有買單691手，這意味著在上周五招商期貨席位至少在IF1412上減持買單802手。在IF1412與IF1503合約上，前20多方合計減倉，而前20空方合計增倉。

期現(xiàn)價差的變化同樣反映了多方高位離場跡象。分鐘數(shù)據(jù)上，上周五IF1411上午平均期現(xiàn)價差升水3.52點，午后平均期現(xiàn)價差升水下降至2.13點。午后期現(xiàn)價差的走低表明持倉量下降的主動離場方更有可能來自多方。收盤，IF1411貼水5.75點。

上周五，香港安碩A50ETF沽空占比達29.43%，處于較高位置，這是海外投資者短期并不看好A股市場的表現(xiàn)。近期招商期貨席位對次日市場節(jié)奏把握較好，上周5個交易日4次踏準次日日內(nèi)漲跌節(jié)奏。上周五該席位擴大了凈空持倉量，顯示其仍不看好周一市場表現(xiàn)。

評分: