[轉(zhuǎn)] 20141107農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)
油粕延續(xù)反彈
一、今日盤(pán)面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤(pán)價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉(cāng)量 | 倉(cāng)變化 |
豆一1月 | 4578 | 49 | 1.08% | -478 | 185108 | -56.46% | 359548 | 1.97% |
豆油1月 | 5864 | 66 | 1.14% | -14 | 166676 | 17.11% | 385230 | -6.07% |
豆粕5月 | 2960 | 53 | 1.82% | 500 | 1879376 | 31.53% | 2047448 | 2.21% |
棕櫚油1月 | 5258 | 54 | 1.04% | 242 | 416944 | -19.35% | 246826 | -8.07% |
鄭油1月 | 6024 | 108 | 1.83% | 576 | 107868 | 134.81% | 96150 | -10.37% |
菜粕1月 | 2295 | 49 | 2.18% | -45 | 2215236 | 48.91% | 585682 | -8.80% |
玉米1月 | 2359 | 0 | 0.00% | 1 | 7122 | -25.13% | 110180 | -2.72% |
鄭麥1月 | 2586 | -3 | -0.12% | -26 | 1748 | -44.44% | 22662 | 0.12% |
棉花1月 | 13420 | 35 | 0.26% | 1375 | 124428 | -27.13% | 408236 | -3.27% |
白糖1月 | 4651 | 156 | 3.47% | -4651 | 922556 | 99.63% | 562418 | 5.06% |
雞蛋1月 | 4600 | 30 | 0.66% | 70 | 133658 | -44.90% | 117384 | -10.56% |
粳稻1月 | 3318 | 98 | 3.04% | -58 | 102 | #DIV/0! | 6 | 0.00% |
早秈稻1月 | 2279 | 11 | 0.49% | 801 | 708 | 243.69% | 2254 | -8.43% |
晚秈稻1月 | 2830 | 2 | 0.07% | -80 | 24 | 100.00% | 4958 | 0.04% |
注：漲跌＝收盤(pán)價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉(cāng)變化＝倉(cāng)差/持倉(cāng)量×100%
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014-11-07 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014-11-07 | 前一日 | 變動(dòng) |
豆類油脂：昨日各地飼料廠豆粕成交相對(duì)謹(jǐn)慎，個(gè)別工廠遠(yuǎn)月基差成交放量，今日國(guó)內(nèi)多數(shù)油廠穩(wěn)價(jià)銷售；菜粕價(jià)格穩(wěn)定；國(guó)內(nèi)植物油現(xiàn)貨行情穩(wěn)中上行。 | 大豆 | （國(guó)產(chǎn)三等） 哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國(guó)產(chǎn)三等） 大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等） 大連 | 3700 | 3700 | 0 | ||
（進(jìn)口二等） 張家港 | 3700 | 3700 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3750 | 3750 | 0 | |
天津 | 3600 | 3600 | 0 | ||
張家港 | 3460 | 3460 | 0 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6200 | 6200 | 0 | |
天津 | 5900 | 5850 | 50 | ||
張家港 | 5850 | 5800 | 50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5500 | 5450 | 50 | |
日照 | 5550 | 5500 | 50 | ||
廣東 | 5450 | 5400 | 50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 3682 | 3682 | 0 | ||
菜粕 | 江蘇 | 2250 | 2250 | 0 | |
黃埔 | 2450 | 2450 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6250 | 6250 | 0 | |
貴州 | 6600 | 6600 | 0 | ||
小麥：國(guó)內(nèi)北方產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)格大體穩(wěn)定偏弱。 | 小麥 | 河北 石家莊 | 2590 | 2590 | 0 |
山東 淄博 | 2560 | 2560 | 0 | ||
玉米：今日南北港口玉米價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，東北深加工企業(yè)繼續(xù)小幅降價(jià)收購(gòu)，飼料企業(yè)收購(gòu)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，局部地區(qū)逢低購(gòu)入，華北深加工企業(yè)玉米掛牌價(jià)窄幅震蕩，南方銷區(qū)玉米價(jià)格相對(duì)弱勢(shì)。 | 玉米 | 北方港口 大連港 | 2360 | 2360 | 0 |
山東 濰坊 | 2270 | 2285 | -15 | ||
南方港口 深圳 | 2470 | 2470 | 0 | ||
白糖：廣西主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)價(jià)基本維持不變，總體成交一般 | 白糖 | 柳州 | 0 | 4320 | -4320 |
昆明 | 4180 | 4180 | 0 | ||
稻谷：稻谷市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3260 | 3260 | 0 |
長(zhǎng)沙（早秈稻） | 3080 | 3080 | 0 | ||
九江（中晚稻） | 2750 | 2750 | 0 | ||
雞蛋：雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格整體下跌。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.55 | 4.55 | 0.00 |
石家莊 | 4.67 | 4.55 | 0.12 | ||
青島 | 4.75 | 4.6 | 0.15 | ||
上海 | 4.9 | 4.9 | 0 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.USDA數(shù)據(jù)將在下周一芝加哥時(shí)間11點(diǎn)公布。市場(chǎng)對(duì)于美國(guó)14/15年度大豆的單產(chǎn)的平均預(yù)估為47.608蒲式耳/英畝，預(yù)估范圍為46.8-48.7蒲式耳/英畝,10月份數(shù)據(jù)為47.1蒲式耳/英畝。期末庫(kù)存為4.42億蒲，而10月份為4.5億蒲。出口預(yù)計(jì)將上調(diào)2500-5000萬(wàn)蒲。 | 空 | 短 | 重要 |
2.調(diào)查預(yù)計(jì)10月份馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量為184萬(wàn)噸，低于上月的190萬(wàn)噸，出口量為155萬(wàn)噸，低于上月的163萬(wàn)噸，庫(kù)存為214萬(wàn)噸，高于上月的209萬(wàn)噸。 | 空 | 短 | 重要 | |
3. Safras稱，截止11月3日，巴西農(nóng)戶已銷售約1640萬(wàn)噸2015年收割的大豆，占預(yù)期總產(chǎn)量的17%，低于去年同期的33%。 | 空 | 短 | 重要 | |
4·美國(guó)農(nóng)業(yè)部周四早上公布，最新一周出口銷售美國(guó)大豆161萬(wàn)噸，多于市場(chǎng)預(yù)期 | 多 | 短 | 重要 | |
5、NOAA天氣預(yù)報(bào)顯示11月6號(hào)-11月12日巴西大豆主產(chǎn)區(qū)馬托格羅索州（Mato Grosso）、巴拉那州（Parana）、南里奧格蘭德州（Rio Grande do Sul）、戈亞斯州（Goias）降雨量少于15mm，11月13日-11月19日，上述地區(qū)降雨繼續(xù)減少，從天氣預(yù)測(cè)看，未來(lái)天氣對(duì)盤(pán)面仍存在升水。 | 多 | 短 | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：
近期外盤(pán)主導(dǎo)因素有：美國(guó)豆粕在新豆大量集中上市前以及國(guó)內(nèi)運(yùn)力緊張的狀況下出現(xiàn)的短暫供應(yīng)偏緊的狀態(tài)以及南美大豆種植進(jìn)度，美豆的出口進(jìn)度。內(nèi)盤(pán)還受近期大豆到港量低以及豆粕現(xiàn)貨基差堅(jiān)挺提振?，F(xiàn)階段短期市場(chǎng)受各種炒作因素，盤(pán)面容易繼續(xù)呈現(xiàn)反復(fù)震蕩反彈的狀態(tài)。盡管四季度行情處在季節(jié)性有炒作周期的階段內(nèi)，但是基于整體寬松的供需格局，長(zhǎng)期還是處在去庫(kù)存化狀態(tài)下，長(zhǎng)周期偏弱。短期在震蕩反彈階段比較適合對(duì)沖操作。昨日豆粕現(xiàn)貨成交放量。今日商品整體反彈，宏觀因素是央行資金面的寬松預(yù)期。豆粕主力增倉(cāng)震蕩上行，周k線放量收下影線。在下周一的農(nóng)業(yè)部報(bào)告前，資金會(huì)進(jìn)行頭寸調(diào)整，盤(pán)面容易形成震蕩節(jié)奏。從國(guó)內(nèi)未來(lái)大豆到港看，市場(chǎng)預(yù)期大豆集中到港在11月下旬至12月中旬，隨著低成本大豆的到港，豆粕現(xiàn)貨從成本上容易受到?jīng)_擊。盤(pán)后持倉(cāng)看，仍不斷有多頭資金入場(chǎng)做多豆粕，從資金意愿推測(cè)，天氣升水以及現(xiàn)貨基差仍然有向上的驅(qū)動(dòng)力。關(guān)注油廠的策略，油脂四季度需求旺季，未來(lái)是否會(huì)選擇挺油拋粕的策略。如果上述邏輯推論成立的話，在11月下旬到12月份期間油粕比應(yīng)該有反彈；或者現(xiàn)階段逐步布倉(cāng)，主力合約油粕比同時(shí)建倉(cāng)的話可以依托前低1.96附近為止損位置，或者油粕比單邊建倉(cāng)的話在主力豆粕反彈中依托3060為止損逐步建立空單，主力油脂依托5728元/噸為止損回調(diào)中建立多單。從豆粕主力1505合約技術(shù)上看，短期3000-3050元/噸區(qū)間顯示出明顯的壓力，預(yù)期由于各種炒作因素的存在，盤(pán)面未來(lái)還有可能再次挑戰(zhàn)高點(diǎn)附近的壓力位置，依托3060元/噸為止損，反彈起來(lái)逢壓力位置可以繼續(xù)嘗試拋空，在回調(diào)的時(shí)候減倉(cāng)，需要逐漸布局空單。全力做空要繼續(xù)等待盤(pán)面的弱勢(shì)。同時(shí)關(guān)注南美天氣情況，如果天氣狀況變化超出預(yù)期，使得產(chǎn)量減少超預(yù)期的話，國(guó)內(nèi)的豆粕月間價(jià)差有可能呈現(xiàn)正向價(jià)差市場(chǎng)。
今日油脂現(xiàn)貨報(bào)價(jià)穩(wěn)中上行，成交可議。近期看油脂市場(chǎng)現(xiàn)貨成交情況仍不理想。現(xiàn)貨市場(chǎng)并不支撐油脂的強(qiáng)勁反彈。美元的強(qiáng)勢(shì)和原油的弱勢(shì)也會(huì)對(duì)油脂會(huì)產(chǎn)生打壓。今日盤(pán)后持倉(cāng)看，豆油和菜油的部分主空席位進(jìn)行了移倉(cāng)操作。棕櫚油的主空席位在近期也逐步離場(chǎng)。油脂處在去庫(kù)存化的階段。從油脂的主空操作思路以及未來(lái)預(yù)期豆粕現(xiàn)貨走弱和油粕比的低位，推斷油脂的前期低點(diǎn)區(qū)間有支撐，短期看向下空間不大。除非油脂在前低處放量下跌，否則短期還是維持震蕩反彈的思路。技術(shù)上看周線也存在反彈的時(shí)間和空間。油脂多頭做反彈操作的話要謹(jǐn)慎，基本面弱勢(shì)，反彈力度和持續(xù)性弱?；蛘哂^望操作或反彈近尾聲沽空。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎）
第 1- 0 條, 共 0 條.
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