[轉] 20141106農產品日評
油粕止跌反彈
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4533 | -48 | -1.05% | -433 | 425150 | 158.85% | 352450 | 2.74% |
豆油1月 | 5808 | -28 | -0.48% | -8 | 142326 | -32.90% | 408620 | -0.11% |
豆粕5月 | 2928 | 26 | 0.90% | 532 | 1428860 | -27.66% | 2002238 | -0.61% |
棕櫚油1月 | 5220 | -44 | -0.84% | 230 | 517010 | -29.19% | 266752 | -9.02% |
鄭油1月 | 5972 | 24 | 0.40% | 628 | 45938 | -22.50% | 106122 | -4.51% |
菜粕1月 | 2262 | 27 | 1.21% | -12 | 1487620 | 2.14% | 637200 | 7.12% |
玉米1月 | 2361 | 4 | 0.17% | -1 | 9512 | 44.74% | 113182 | -2.16% |
鄭麥1月 | 2596 | 2 | 0.08% | -36 | 3146 | 29.79% | 22634 | -2.95% |
棉花1月 | 13430 | 60 | 0.45% | 1370 | 170742 | -14.51% | 421572 | -0.18% |
白糖1月 | 4507 | -2 | -0.04% | -187 | 462138 | -23.14% | 533946 | -1.94% |
雞蛋1月 | 4592 | -9 | -0.20% | -42 | 242560 | 65.97% | 129780 | -1.04% |
粳稻1月 | 0 | 0 | 0.00% | 3260 | 0 | #DIV/0! | 6 | 0.00% |
早秈稻1月 | 2267 | -10 | -0.44% | 813 | 206 | -73.99% | 2444 | -0.16% |
晚秈稻1月 | 2833 | 6 | 0.21% | -83 | 12 | -80.00% | 4956 | 0.04% |
注：漲跌＝收盤價－前結算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014-11-06 | 元/噸 | 指標 | 2014-11-06 | 前一日 | 變動 |
豆類油脂：國內連粕溫和上漲，多數(shù)工廠豆粕現(xiàn)貨價格報穩(wěn)，大部分飼料廠商入市采購謹慎；菜粕價格局部下跌；國內植物油現(xiàn)貨行情穩(wěn)中下行。 | 大豆 | （國產三等） 哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產三等） 大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等） 大連 | 3700 | 3700 | 0 | ||
（進口二等） 張家港 | 3700 | 3700 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3750 | 3750 | 0 | |
天津 | 3600 | 3600 | 0 | ||
張家港 | 3460 | 3460 | 0 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6200 | 6200 | 0 | |
天津 | 5850 | 5850 | 0 | ||
張家港 | 5800 | 5850 | -50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5450 | 5450 | 0 | |
日照 | 5500 | 5500 | 0 | ||
廣東 | 5400 | 5400 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進口成本價 | 3682 | 3652 | 30 | ||
菜粕 | 江蘇 | 2250 | 2250 | 0 | |
黃埔 | 2450 | 2470 | -20 | ||
菜油 | 江蘇 | 6250 | 6250 | 0 | |
貴州 | 6600 | 6600 | 0 | ||
小麥：國內北方產區(qū)小麥價格大體穩(wěn)定。 | 小麥 | 河北 石家莊 | 2590 | 2590 | 0 |
山東 淄博 | 2560 | 2560 | 0 | ||
玉米：今日南北港口玉米價格窄幅震蕩，東北深加工企業(yè)繼續(xù)小幅降價收購，局部地區(qū)農戶賣糧進度較快，貨源預計流向國儲，華北產區(qū)玉米市場表現(xiàn)疲軟，農戶賣糧熱情尚未顯現(xiàn)，南方銷區(qū)玉米價格相對穩(wěn)定。 | 玉米 | 北方港口 大連港 | 2360 | 2360 | 0 |
山東 濰坊 | 2285 | 2295 | -10 | ||
南方港口 深圳 | 2470 | 2460 | 10 | ||
白糖：廣西主產區(qū)現(xiàn)貨價格全面下調?？傮w成交清淡 | 白糖 | 柳州 | 4320 | 4350 | -30 |
昆明 | 4180 | 4185 | -5 | ||
稻谷：稻谷市場窄幅震蕩。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3260 | 3260 | 0 |
長沙（早秈稻） | 3080 | 3080 | 0 | ||
九江（中晚稻） | 2750 | 2750 | 0 | ||
雞蛋：雞蛋現(xiàn)貨價格下滑。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.55 | 4.55 | 0.00 |
石家莊 | 4.55 | 4.44 | 0.11 | ||
青島 | 4.6 | 4.55 | 0.05 | ||
上海 | 4.9 | 4.91 | -0.01 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞摘要 | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 2.USDA數(shù)據(jù)將在下周一芝加哥時間11點公布。市場對于美國14/15年度大豆的單產的平均預估為47.608蒲式耳/英畝，預估范圍為46.8-48.7蒲式耳/英畝,10月份數(shù)據(jù)為47.1蒲式耳/英畝。期末庫存為4.42億蒲，而10月份為4.5億蒲。出口預計將上調2500-5000萬蒲。 | 空 | 短 | 重要 |
3.調查預計10月份馬來西亞棕櫚油產量為184萬噸，低于上月的190萬噸，出口量為155萬噸，低于上月的163萬噸，庫存為214萬噸，高于上月的209萬噸。 | 空 | 短 | 重要 | |
4. Safras稱，截止11月3日，巴西農戶已銷售約1640萬噸2015年收割的大豆，占預期總產量的17%，低于去年同期的33%。 | 空 | 短 | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：
天下糧倉豆粕昨日成交情況：成交價格3479元/噸，成交數(shù)量為85530噸，現(xiàn)貨成交量沒有有效放大。今日豆粕現(xiàn)貨價格跟盤下跌。飼料廠備貨態(tài)度上不追漲，逢低適量補庫，截止到10月30日，山東地區(qū)飼料企業(yè)庫存量可使用天數(shù)集中在12-16天不等。大豆今日港口庫存為643萬噸。國內大豆現(xiàn)貨壓榨利潤轉好且為正值。美豆和巴西的新作壓榨利潤較之上周轉淡，使得中國買興降低。近期外盤主導因素有：美國豆粕在新豆大量集中上市前以及國內運力緊張的狀況下出現(xiàn)的短暫供應偏緊的狀態(tài)以及南美大豆種植進度，美豆的出口進度。內盤還受近期大豆到港量低以及豆粕現(xiàn)貨基差堅挺提振。現(xiàn)階段短期市場受各種炒作因素，盤面容易繼續(xù)呈現(xiàn)反復震蕩反彈的狀態(tài)。盡管四季度行情處在季節(jié)性有炒作周期的階段內，但是基于整體寬松的供需格局，長期還是處在去庫存化狀態(tài)下，長周期偏弱。短期在震蕩反彈階段比較適合對沖操作。今日豆粕主力尾盤拉升，減倉上行，短線基本調整到位，在下周一的農業(yè)部報告前，資金會進行頭寸調整，盤面容易形成震蕩節(jié)奏。從國內未來大豆到港看，市場預期大豆集中到港在11月下旬至12月中旬，隨著低成本大豆的到港，豆粕現(xiàn)貨從成本上容易受到?jīng)_擊。關注油廠的策略，油脂四季度需求旺季，未來是否會選擇挺油拋粕的策略。如果上述邏輯推論成立的話，在11月下旬到12月份期間可以做多油粕比；或者近期逐步布倉，主力合約油粕比同時建倉的話可以依托前低1.96附近為止損位置，或者單邊建倉的話在主力豆粕反彈中依托3060為止損逐步建立空單，主力油脂依托5728為止損回調中建立多單。從豆粕主力1505合約技術上看，短期3000-3050區(qū)間顯示出明顯的壓力，預期由于各種炒作因素的存在，盤面未來還有可能再次挑戰(zhàn)高點附近的壓力位置，依托3060為止損，反彈起來逢壓力位置可以繼續(xù)嘗試拋空，在回調的時候減倉，需要逐漸布局空單。全力做空要繼續(xù)等待盤面的弱勢。
匯易網(wǎng)油脂昨日成交情況：一級豆油報價區(qū)間5900-6000元/噸，成交量為9300噸。24度棕櫚油報價為5470元/噸，成交量為500噸。油脂市場成交情況仍不理想。現(xiàn)貨市場并不支撐油脂的強勁反彈。今日油脂現(xiàn)貨跟盤小幅下調，市場交投不振。豆油港口庫存為124.58萬噸，棕櫚油港口庫存為57.22萬噸。美元指數(shù)創(chuàng)新高和美原油指數(shù)創(chuàng)新低對油脂會產生打壓。油脂還是處在去庫存化的階段。從油脂的主空操作思路以及未來預期豆粕現(xiàn)貨走弱和油粕比的低位，推斷油脂的前期低點區(qū)間有支撐，短期看向下空間不大。除非油脂在前低處放量下跌，否則短期還是維持震蕩反彈的思路。技術上看周線也存在反彈的時間和空間。油脂多頭做反彈操作的話要謹慎，基本面弱勢，反彈力度和持續(xù)性弱。或者觀望操作或反彈近尾聲沽空。
（期市有風險，入市需謹慎）
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評