期指市場已經(jīng)連續(xù)6個交易日圍繞2150點呈現(xiàn)橫盤整理格局。最近兩個交易日，期指連續(xù)出現(xiàn)盤中先抑后揚的“V型”走勢，總持倉緩慢回升，資金開始流入，多空重新展開爭奪。

　　從總持倉表現(xiàn)看，本輪資金減倉的力度超強，從高點133937手下降到最低79907手，創(chuàng)出了一年多來的低點。不過，最近三個交易日總持倉呈現(xiàn)逐步回升的形勢。分析本輪資金的流向，呈現(xiàn)兩條主線。一條是隨著行情跳水式殺跌，空方獲利后在技術(shù)破位后選擇獲利離場，多頭則不斷觸及止損或者利用反彈機會抓緊離場。經(jīng)過近一周的橫盤整理后，多空開始形成重新入場的需求。而另一條主線則是前期市場資金緊張導致利率飆升，部分資金選擇離場進行放款，獲取短期高額的穩(wěn)定利息收益。近期市場利率水平回到正常范圍，放款資金也逐漸離場，并選擇重新進入期指市場。也正是這兩項因素導致了前期資金的快速流出和近期資金的持續(xù)流入。預(yù)計資金的流入仍將繼續(xù)，多空資金的爭奪也會加劇。

　　在本輪減倉過程中，凈空頭也是明顯下滑，顯示空方減持力度明顯更大。目前雖然凈空頭頭寸很低，但卻沒有形成明顯的上漲趨勢，顯示多頭還是謹慎。這種超低的凈空頭形成后，則可能會形成凈空上升的局面，這將對期指的反彈形成壓制。

　　從重點席位看，空方呈現(xiàn)集中加倉的格局，前13席位只有國泰君安減倉748手，其他席位全線增倉。但多頭持倉則分歧較大，雖然前20席位也增倉了3059手，但是增減倉席位各占一半，尤其前13席位有8席減倉。從多空持倉變動力度看，空方有加速回補的跡象。

　　綜合分析，周三的數(shù)據(jù)顯示空方回補加快，略微不利于近期市場走勢。加上技術(shù)上的弱勢特征，預(yù)計期指整體再度回落的概率增大。

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