國(guó)債期貨上個(gè)交易日略有上漲，總體來(lái)看維持震蕩偏弱的情況，成交量上，三個(gè)合約總計(jì)達(dá)到了超過(guò)了4500手的水平。從價(jià)差上來(lái)看，近月合約和次月合約的價(jià)差有0.4元，次月合約和遠(yuǎn)月合約的價(jià)差有0.26元，相較于前期有一定程度的下行。

　　資金方面，銀行間各期限資金利率多數(shù)有下行，其中14天以內(nèi)資金維持在3.5%以下水平，隔夜資金維持在3%以內(nèi)水平，而21天以上資金則維持在4%以上水平，仍然需要觀察近期新一批次的新股發(fā)行凍結(jié)資金的狀況。

　　交易策略上，雖然中央銀行對(duì)回購(gòu)利率進(jìn)行了連續(xù)下調(diào)，并且期債也因此連續(xù)大幅上漲，但似乎也因此期現(xiàn)之間出現(xiàn)了一些套利的機(jī)會(huì)，近月合約收盤(pán)時(shí)有成交的可交割券130015券其對(duì)應(yīng)的IRR達(dá)到了10%的水平，其他合約CTD券對(duì)應(yīng)的IRR也超過(guò)了6%的水平，存在一定的套利空間。繼續(xù)觀察中央銀行和宏觀數(shù)據(jù)情況，短期仍以對(duì)沖操作為主。

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