上周股指期貨連續(xù)兩日重挫，累計跌幅近10%，但在業(yè)內人士看來，要想依靠做空期指暴富并非易事，在劇烈的市場波動面前，投資者往往更趨謹慎。據(jù)悉，以量化對沖為策略的投資者在此輪行情中也未達到市場所預期的盈利?！白隹召嶅X”——這是很多股民印象中的股指期貨，但其實真正操作起來，做多做空都有很大難度。

　　上證報發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷市場的連續(xù)下挫，期指四個合約總持倉量卻呈節(jié)節(jié)下滑的態(tài)勢，市場做空的投資者并不留戀戰(zhàn)場，獲利止盈跡象明顯，顯然多數(shù)做空期指的投資者在此輪暴跌行情中還是比較謹慎?！坝行┛蛻糇隹盏?，但并不看的很空”，某期貨公司營銷人士透露，“當然也有很多做空的客戶賺了錢，但是我們的客戶一般倉位比較輕，要說收益特別高的沒有”。

　　某私募團隊的投資總監(jiān)告訴上證報，由于公司主要是做量化和對沖策略，因此整體看收益不是很高。

　　與此同時，從多家期貨公司資管業(yè)務部門了解到，大跌行情也沒有讓資管賬戶品嘗到大甜頭。“我們幾個賬戶的策略風險敞口小，行情波動對我們的影響不是很大”，上海某期貨公司資管業(yè)務負責人稱，資管賬戶會限制開倉比例，即使出現(xiàn)了大行情，影響也不是很大。

　　“經(jīng)歷了上周一的暴跌，上周二我們認為行情已經(jīng)結束，所以提前就止盈了”，廈門某期貨公司資管業(yè)務部門人士稱，“無論是單一賬戶還是基金專戶，午盤后都止盈了，當天空單開了8手，到下午3點時只剩2手，全是日內平倉，而且在暴跌過程中有三波反抽，幅度也很大，我們在反抽時基本全部平倉，賺的幅度不大。因此，整體收益不是很多?！?/p>

　　“我們有三個策略，其中股指策略上周一當日的收益約為8%，采用的是全程序化交易。程序化交易在劇烈波動的行情中收益并不明顯，超跌到某個地方認為會反彈，對宏觀面沒有體現(xiàn)?！鄙鲜鋈耸糠Q。