[轉(zhuǎn)] 20140811農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)(1圖)
油粕同跌，棉花再漲
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉(cāng)量 | 倉(cāng)變化 |
豆一1月 | 4579 | 40 | 0.88% | -479 | 143236 | 11.69% | 321090 | 2.03% |
豆油1月 | 6396 | -6 | -0.09% | -246 | 215840 | 40.00% | 722454 | -0.24% |
豆粕1月 | 3314 | -10 | -0.30% | 336 | 1247008 | 40.54% | 1506902 | 3.60% |
棕櫚油1月 | 5612 | -16 | -0.28% | -12 | 344956 | 69.49% | 537166 | -1.86% |
鄭油1月 | 6458 | -4 | -0.06% | 1742 | 53134 | 75.56% | 234618 | -1.15% |
菜粕1月 | 2436 | -3 | -0.12% | 564 | 1745042 | 9.85% | 770186 | -3.10% |
玉米1月 | 2388 | 12 | 0.51% | 192 | 94354 | 67.07% | 304094 | 1.94% |
鄭麥1月 | 2756 | 5 | 0.18% | -236 | 3346 | -12.68% | 25552 | -1.35% |
棉花1月 | 14930 | 220 | 1.50% | 2190 | 314354 | 154.59% | 374266 | 6.49% |
白糖1月 | 4651 | -19 | -0.41% | -141 | 281924 | 1.65% | 702476 | 3.49% |
雞蛋1月 | 4788 | -5 | -0.10% | 102 | 243010 | -26.86% | 207912 | -0.76% |
粳稻1月 | #N/A | 0 | 0.00% | #VALUE! | 0 | N/A | 16 | N/A |
早秈稻9月 | 2233 | -32 | -1.41% | 467 | 1396 | 61.20% | 5596 | -10.76% |
晚秈稻1月 | 2855 | 11 | 0.39% | -135 | 1078 | -9.87% | 11694 | -1.04% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉(cāng)變化＝倉(cāng)差/持倉(cāng)量×100%
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/08/11 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/08/11 | 2013/08/08 | 變動(dòng) |
豆類油脂：黑龍江國(guó)產(chǎn)大豆市場(chǎng)交投持續(xù)清淡，進(jìn)口大豆港口分銷價(jià)企穩(wěn)。國(guó)內(nèi)局部地區(qū)油廠豆粕報(bào)價(jià)上漲，菜粕現(xiàn)貨價(jià)跌勢(shì)明顯。三大油脂中，棕櫚油現(xiàn)貨價(jià)部分地區(qū)上漲。 | 大豆 | （國(guó)產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國(guó)產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3630 | 3610 | 20 | ||
張家港 | 3650 | 3650 | 0 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6450 | 6450 | 0 | |
天津 | 6050 | 6050 | 0 | ||
張家港 | 6150 | 6150 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5600 | 5600 | 0 | |
日照 | 5650 | 5650 | 0 | ||
廣東 | 5550 | 5500 | 50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4052 | 4052 | 0 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3000 | 3000 | 0 | |
黃埔 | 2900 | 2980 | -80 | ||
菜油 | 江蘇 | 6500 | 6500 | 0 | |
貴州 | 8200 | 8200 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)收購(gòu)價(jià)上漲后維持平穩(wěn)。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：淄博 | 2520 | 2520 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場(chǎng)價(jià)格企穩(wěn)。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2580 | 2580 | 0 |
山東：濰坊 | 2790 | 2790 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2720 | 2720 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報(bào)價(jià)下跌。 | 白糖 | 柳州 | 4510 | 4520 | -10 |
昆明 | 4325 | 4345 | -20 | ||
稻谷：稻谷市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)定。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3300 | 3300 | 0 |
長(zhǎng)沙（早秈稻） | 2700 | 2700 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：產(chǎn)銷區(qū)價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 5.07 | 4.5 | 0.57 |
石家莊 | 4.89 | 4.89 | 0.00 | ||
青島 | 5.33 | 5.25 | 0.08 | ||
上海 | 5.45 | 5.35 | 0.1 | ||
棉花: 國(guó)內(nèi)外棉花現(xiàn)貨價(jià)格均跌。 | 棉花 | 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17120 | 17115 | 5 |
FC Index M | 78.06 | 77.94 | 0.12 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.國(guó)家糧食局8月8日消息：據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月5日， 湖北、四川等12個(gè)油菜籽主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)新產(chǎn)油菜籽298萬(wàn)噸，比上年同期減少240萬(wàn)噸。 | 多 | 短 | 中等 |
2. 華盛頓8月8日消息：據(jù)美國(guó)MDA作物預(yù)測(cè)公司周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年美國(guó)大豆產(chǎn)量預(yù)期將達(dá)到36.77億蒲式耳，和上周的預(yù)測(cè)值持平，比上年產(chǎn)量提高15.3%。路透社旗下的分析機(jī)構(gòu)Lanworth稱，2014年美國(guó)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為38.1億蒲式耳，僅略高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部近來(lái)預(yù)測(cè)的38億蒲式耳。 | 多 | 短 | 中等 | |
3.氣象預(yù)報(bào)信息來(lái)源于氣象服務(wù)機(jī)構(gòu)Meteorlogix: 周六至周一，美國(guó)南部及東部地區(qū)將出現(xiàn)陣雨及雷暴，西部及西北部地區(qū)天氣大體上干燥或有少量小陣雨。周六氣溫接近至低于正常水準(zhǔn)，周日及周一氣溫接近至高于正常水準(zhǔn)。 | 空 | 短 | 中等 | |
4.MPOB發(fā)布月度報(bào)告，7月份馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量為166.6萬(wàn)噸，庫(kù)存168.1萬(wàn)噸。此前市場(chǎng)預(yù)期庫(kù)存數(shù)據(jù)為160萬(wàn)噸。 | 空 | 短 | 重要 | |
白糖 | 道瓊斯8月8日消息：在業(yè)界人士的強(qiáng)烈呼吁下，印度政府將8-9月份期間的原糖出口補(bǔ)貼從6-7月的3, 300盧比/噸提高至3, 371盧比/噸。 | 空 | 短 | 中等 |
棉花 | 8月8日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為125425.6345噸，實(shí)際成交10364.0906噸，成交比例8.26%，較昨日降低1.42%。其中舊國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交481.512噸，平均品級(jí)3.92，較昨日降0.44；平均長(zhǎng)度28.79，升0.52；成交平均價(jià)格16936元/噸，較昨日漲304元/噸，折328價(jià)格17269元/噸，較上一交易日漲3元/噸。當(dāng)日新國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交6259.4001噸（新疆庫(kù)占1737.2779噸）平均價(jià)（僅計(jì)算重量加權(quán)）17364元/噸，較上一交易日漲128元/噸。成交進(jìn)口棉（新國(guó)標(biāo)）3623.1785噸，平均價(jià)（僅計(jì)算重量加權(quán)）16505元/噸。 | 空 | 短 | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：周五CBOT大豆因空頭回補(bǔ)，近月大漲，同時(shí)帶動(dòng)遠(yuǎn)月上漲，只不過(guò)因豐產(chǎn)預(yù)期限制了遠(yuǎn)月漲幅。今日連盤豆粕表現(xiàn)走高后回落，最后表現(xiàn)為下跌。從目前行情走勢(shì)來(lái)看，美豆仍處尋底行情之中，若天氣無(wú)恙，供應(yīng)增加對(duì)美豆的壓力仍將釋放，關(guān)注明日發(fā)布的月度供需報(bào)告。但8月是美豆生長(zhǎng)關(guān)鍵時(shí)節(jié)，天氣天氣市變數(shù)仍存。國(guó)內(nèi)豆粕行情走勢(shì)將繼續(xù)受外盤價(jià)格影響，同時(shí)近期連豆粕呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，從國(guó)內(nèi)供需來(lái)看，大豆進(jìn)口數(shù)量將逐漸呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，從養(yǎng)殖市場(chǎng)來(lái)看，5、6月份仔豬價(jià)格上漲、補(bǔ)欄活躍將給后期節(jié)前生豬進(jìn)入育肥期的豆粕市場(chǎng)帶來(lái)需求的動(dòng)力，有利于連盤豆粕價(jià)格上漲，但需求的持續(xù)性存疑。從上周豆粕成交看，由于飼料廠庫(kù)存豐裕，豆粕現(xiàn)貨價(jià)的上漲直接帶動(dòng)成交量的下行，因此豆粕價(jià)格暫處于膠著狀態(tài)，等待報(bào)告和外盤指引。
今日菜粕繼續(xù)下跌，且繼續(xù)呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)結(jié)構(gòu)，1409合約跌77點(diǎn)，收于2658元/噸，持倉(cāng)大減13萬(wàn)手。主力1501合約微跌3點(diǎn)，收于2435元/噸，持倉(cāng)減2.3萬(wàn)手。由于菜粕現(xiàn)貨價(jià)繼續(xù)下跌，而期價(jià)的下跌引來(lái)持倉(cāng)的劇減，倉(cāng)單注冊(cè)量也逐漸上升。整體看，菜粕依然處于偏空氛圍里。但空單需關(guān)注豆粕走勢(shì)的指引，不排除深跌后的修復(fù)或豆粕帶動(dòng)的企穩(wěn)行情。套利方面，鑒于豆菜粕在1月面臨不同的需求面，1月菜粕現(xiàn)貨價(jià)下行是大概率事件，因此1月合約的豆菜短粕價(jià)差后期有望擴(kuò)大，繼續(xù)推薦該套利操作，但目前位于900元/噸附近或面臨震蕩。
今日連盤豆油窄幅震蕩，微跌7點(diǎn)。從基本面來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)油廠壓榨虧損仍以挺價(jià)豆粕為主，且大豆壓榨仍將大于豆油需求，豆油去庫(kù)存壓力仍偏大，但是由于豆油的絕對(duì)價(jià)格偏低，下行空間有限，短期震蕩為主。菜油主力1501今日收于6458元/噸，跌4點(diǎn)。菜油現(xiàn)貨價(jià)稍企穩(wěn)但難止跌勢(shì)，此外，由于今年中儲(chǔ)糧公司嚴(yán)查菜油摻假行為，進(jìn)口菜油及進(jìn)口菜籽壓榨菜油流入市場(chǎng)，進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)，該菜油的價(jià)格相對(duì)較低但能進(jìn)入交割，市場(chǎng)反映庫(kù)存偏大，尤其華南地區(qū)，因此菜油的基本面仍弱。但由于油脂間價(jià)差偏低，菜油的走勢(shì)后期仍需關(guān)注整個(gè)油脂大勢(shì)。馬來(lái)西亞月度數(shù)據(jù)公布，與預(yù)期比利空，馬盤下跌帶動(dòng)國(guó)內(nèi)連盤棕櫚跳水。連棕櫚主力1501今日跌16點(diǎn)至5612元/噸。目前油脂的整個(gè)基本面仍偏空，但是利空出盡后，將面臨觸及低位后的反彈需求。關(guān)注美豆八月份天氣及8月中旬后正式啟動(dòng)的小包裝油需求的對(duì)油脂的帶動(dòng)。
白糖：上周五ICE原糖期貨在清淡成交中觸及五個(gè)半月低位，之后在技術(shù)支撐位尋獲支持，展開(kāi)小幅反彈。但后市巴西供應(yīng)擔(dān)憂減弱、雷亞爾疲弱、泰國(guó)銷糖壓力加大以及世界食糖市場(chǎng)飽和度繼續(xù)提高還將繼續(xù)壓制國(guó)際糖價(jià)。短線，巴西UNICA雙周報(bào)繼續(xù)偏空的可能性大，但市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)提前反應(yīng)。國(guó)內(nèi)方面，消息面沒(méi)有新題材?，F(xiàn)貨價(jià)格雖然相對(duì)抗跌，但加工糖報(bào)價(jià)已出現(xiàn)松動(dòng)，外盤下跌令配額外進(jìn)口成本快速回落，加上近期到港量較大，加工糖回籠資金的意愿強(qiáng)烈；警惕加工糖價(jià)格下跌倒逼廣西主產(chǎn)區(qū)降價(jià)。目前唯一可炒作的兩節(jié)備貨，中秋備貨已過(guò)，高峰并未出現(xiàn)；現(xiàn)在中間商手中庫(kù)存偏低，糖價(jià)不斷下跌，都采取隨用隨買策略；因此，后續(xù)的國(guó)慶備貨需求對(duì)糖價(jià)支撐力度也較小。綜合來(lái)看，鄭糖和原糖一樣，仍處于下行趨勢(shì)。操作上空頭思路為主，但前期空單應(yīng)注意關(guān)鍵支撐位可能出現(xiàn)的快速減倉(cāng)反彈。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎）
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