這個(gè)話(huà)題說(shuō)起來(lái)有點(diǎn)沉重，但不得不說(shuō)！

　　虧損2.99億元，57個(gè)交易日。這是舉辦的第七屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽全部參賽賬戶(hù)，截至6月26日在股指期貨上面的“成績(jī)單”。

　　從盈虧額曲線(xiàn)上看，走勢(shì)幾乎與上證指數(shù)保持同步。也就是說(shuō)，當(dāng)股市行情上漲的時(shí)候，盈虧情況就會(huì)向好的方向發(fā)展；當(dāng)股市行情下跌的時(shí)候，盈虧就會(huì)急劇惡化，而且幅度也保持了基本一致。如果盈虧額曲線(xiàn)圖與上證指數(shù)走勢(shì)圖放在一起看，直觀(guān)感覺(jué)就是：這些賬戶(hù)把股指期貨當(dāng)做股票來(lái)做了！

　　最近滬深股市暴跌，上證指數(shù)創(chuàng)出三年來(lái)新低，實(shí)盤(pán)賽賬戶(hù)在期指上面的虧損額創(chuàng)出開(kāi)賽來(lái)新高，截至6月27日，累計(jì)虧損額達(dá)到2.99億元，是全部期貨品種上面虧損最大的。

　　這樣得出的直接結(jié)論似乎是，這些做股指期貨的投機(jī)賬戶(hù)（參加實(shí)盤(pán)賽的賬戶(hù)一般是以投機(jī)為主）整體上是一種單邊思維，而且是跟股市一樣的單邊思維，習(xí)慣做多！

　　還有一組數(shù)據(jù)可以證明這個(gè)觀(guān)點(diǎn)。開(kāi)賽以來(lái)，日均有1400個(gè)賬戶(hù)持有股指期貨隔夜倉(cāng)，不管行情漲跌，持有多單的賬戶(hù)數(shù)一直遠(yuǎn)大于持有空單的賬戶(hù)數(shù)！多空持倉(cāng)賬戶(hù)數(shù)比值平均1.81，最高2.4，最低1.19，80%的時(shí)間位于1.5以上。

　　可能是上述數(shù)據(jù)采集的時(shí)間區(qū)間有點(diǎn)短，也可能是投資者多空思維轉(zhuǎn)變有些滯后，得出上述結(jié)論有些武斷。但這2.96億元的虧損額是實(shí)實(shí)在在的。而且開(kāi)賽來(lái)的這三個(gè)月之中，全部賬戶(hù)在股指期貨上出現(xiàn)盈利的天數(shù)僅有兩天，最高盈利才1700萬(wàn)元！四五月份的行情不算差吧！

　　有勇氣參加實(shí)盤(pán)賽的投資者，多是具備一定交易能力的，如此之差的“成績(jī)單”，的確有點(diǎn)“血腥”味道。相比之下，實(shí)盤(pán)比賽賬戶(hù)整體在滬銅上的累計(jì)盈利卻達(dá)到了1.25億元，為何差距如此之大？

　　把股指期貨當(dāng)做股票來(lái)做，當(dāng)死多頭，在期貨市場(chǎng)里面行不通，即便是遇到單邊牛市行情賺了一大把，但一旦遇到雙向行情，必然被動(dòng)。誰(shuí)能保證你掙了錢(qián)之后就會(huì)離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)呢？

　　投資者教育任重道遠(yuǎn)。