[轉(zhuǎn)] 20140806農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
油脂再轉(zhuǎn)跌 棉花漲勢放緩
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4532 | -7 | -0.15% | -432 | 111270 | -45.53% | 299114 | 1.72% |
豆油1月 | 6382 | -32 | -0.50% | -232 | 162610 | -25.59% | 733176 | 1.56% |
豆粕1月 | 3286 | 7 | 0.21% | 364 | 1468852 | 52.34% | 1483808 | 2.69% |
棕櫚油1月 | 5606 | -26 | -0.46% | -56 | 206854 | -36.09% | 545446 | 1.62% |
鄭油1月 | 6444 | -38 | -0.59% | 1756 | 32982 | -23.85% | 239528 | 1.57% |
菜粕1月 | 2426 | -19 | -0.78% | 574 | 1465832 | 4.36% | 764946 | 5.16% |
玉米1月 | 2373 | -7 | -0.29% | 207 | 73620 | -58.82% | 302716 | -4.15% |
鄭麥1月 | 2761 | -8 | -0.29% | -241 | 8026 | 71.35% | 24388 | 6.40% |
棉花1月 | 14690 | 80 | 0.55% | 2445 | 321934 | -34.19% | 351602 | 8.12% |
白糖1月 | 4685 | -27 | -0.57% | -155 | 382532 | -11.52% | 666528 | 0.29% |
雞蛋1月 | 4889 | -24 | -0.49% | -89 | 399142 | 95.30% | 215082 | 3.56% |
粳稻1月 | 3192 | 34 | 1.08% | 108 | 24 | N/A | 16 | N/A |
早秈稻9月 | 2266 | -9 | -0.40% | 434 | 880 | -21.85% | 6386 | -1.82% |
晚秈稻1月 | 2850 | -1 | -0.04% | -130 | 1364 | 32.43% | 12772 | -1.61% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/08/06 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/08/06 | 2013/08/05 | 變動(dòng) |
豆類油脂：黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)清淡，進(jìn)口大豆港口分銷價(jià)企穩(wěn)。國內(nèi)局部地區(qū)油廠豆粕報(bào)價(jià)下跌，進(jìn)口菜籽價(jià)格小幅上漲，加籽粕部分地區(qū)下跌。油脂中，三大油脂現(xiàn)貨價(jià)均穩(wěn)定。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3590 | 3600 | -10 | ||
張家港 | 3650 | 3650 | 0 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6450 | 6450 | 0 | |
天津 | 6050 | 6050 | 0 | ||
張家港 | 6150 | 6150 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5550 | 5550 | 0 | |
日照 | 5650 | 5650 | 0 | ||
廣東 | 5500 | 5500 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4033 | 4024 | 9 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3000 | 3000 | 0 | |
黃埔 | 2980 | 3000 | -20 | ||
菜油 | 江蘇 | 6500 | 6500 | 0 | |
貴州 | 8200 | 8200 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)收購價(jià)穩(wěn)中現(xiàn)漲。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2550 | 2530 | 20 |
山東：淄博 | 2520 | 2520 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場價(jià)格出現(xiàn)上漲。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2580 | 2560 | 20 |
山東：濰坊 | 2790 | 2790 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2720 | 2720 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報(bào)價(jià)下跌。 | 白糖 | 柳州 | 4530 | 4550 | -20 |
昆明 | 4385 | 4390 | -5 | ||
稻谷：稻谷市場報(bào)價(jià)穩(wěn)中堅(jiān)挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3300 | 3300 | 0 |
長沙（早秈稻） | 2700 | 2700 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：產(chǎn)區(qū)價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.5 | 4.5 | 0.00 |
石家莊 | 4.8 | 4.74 | 0.06 | ||
青島 | 5.1 | 5.1 | 0 | ||
上海 | 5.24 | 5.24 | 0 | ||
棉花: 國內(nèi)外棉花現(xiàn)貨價(jià)格均跌。 | 棉花 | 中國棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17135 | 17137 | -2 |
FC Index M | 77.85 | 78.67 | -0.82 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS的數(shù)據(jù)顯示，7月份馬來西亞棕櫚油出口量為135萬噸，比6月份低了2.8%，原因在于對中國、巴基斯坦以及美國的出口量下滑。另外一家船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS的數(shù)據(jù)也顯示7月份出口量環(huán)比下降2.8%。 | 空 | 短 | 重要 |
2.華盛頓8月5日消息：美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周一收盤后發(fā)布的作物進(jìn)展報(bào)告顯示，過去一周美國大豆作物狀況保持穩(wěn)定，相比之下，報(bào)告出臺前市場預(yù)期這份報(bào)告將顯示優(yōu)良率將比上周降低1個(gè)點(diǎn)，因此該報(bào)告對大豆市場構(gòu)成利空影響。截至8月3日，美國大豆評級優(yōu)良的比例為71%，和一周前持平，高于去年同期的64%。其中優(yōu)16%，良55%，一般23%，差5%，劣1%。作為對比，上周為優(yōu)16%，良55%，一般23%，差5%，劣1%。 | 空 | 短 | 重要 | |
3.布宜諾斯艾利斯8月5日消息：據(jù)阿根廷農(nóng)業(yè)部稱，截止到目前，阿根廷農(nóng)戶已經(jīng)售出49.23%的2013/14年度大豆，相比之下，上年同期為57.2%。 | 多 | 短 | 中等 | |
白糖 | 道瓊斯8月5日消息；德國分析機(jī)構(gòu)F.O.Licht表示，預(yù)計(jì)2014/15年度巴西中南部甘蔗產(chǎn)量將由5.969億噸減少4000-5000萬噸，達(dá)到5.469-5.569億噸之間。同時(shí)，中南部糖產(chǎn)量或較上一年度3430萬噸減少200-250萬噸，僅能達(dá)到3180-3230萬噸。 | 多 | 短 | 中等 |
棉花 | 今純棉紗價(jià)格局部盤整，市場上低價(jià)紗交易量集中，氣流紡紗交易走低，常規(guī)21，32，40支純棉紗占主流，紡企庫存釋放緩慢，開工率繼續(xù)下滑；兵團(tuán)競買成交極為低迷，主要是質(zhì)量不佳，企業(yè)不愿購買。 | 空 | 短 | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：隔夜CBOT大豆繼續(xù)低位震蕩，美國中西部降水以及民間機(jī)構(gòu)預(yù)期美豆產(chǎn)量將創(chuàng)紀(jì)錄均令市場承壓。今日連盤豆粕大體呈現(xiàn)弱勢震蕩、遠(yuǎn)強(qiáng)近弱格局。從目前行情走勢來看，美豆仍處尋底行情之中，若天氣無恙，供應(yīng)增加對美豆的壓力仍將釋放，但8月天氣天氣市變數(shù)仍存。國內(nèi)豆粕行情走勢將繼續(xù)受外盤價(jià)格影響，但連豆粕目前呈企穩(wěn)態(tài)勢，從國內(nèi)供需來看，大豆進(jìn)口數(shù)量將逐漸呈現(xiàn)下降趨勢，巴西6月大豆出口下降10%，國內(nèi)進(jìn)口大豆供應(yīng)高位回落將給豆粕價(jià)格形成利好。從養(yǎng)殖市場來看，5、6月份仔豬價(jià)格上漲、補(bǔ)欄活躍將給后期節(jié)前生豬進(jìn)入育肥期的豆粕市場帶來需求的動(dòng)力，有利于連盤豆粕價(jià)格上漲，但需求的持續(xù)性存疑。關(guān)注8月USDA供需報(bào)告對新季美豆的單產(chǎn)調(diào)整。建議連盤豆粕1501合約在八月生產(chǎn)關(guān)鍵期前3200元/噸一線以下輕倉短多為主，短期壓力位3350元/噸，上方60日均線3420元/噸一線獲利平倉。
今日菜粕繼續(xù)呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)結(jié)構(gòu)，1409合約跌29點(diǎn)，收于2765元/噸，持倉減約1.6萬手。主力1501合約跌19點(diǎn)，收于2426元/噸，持倉增3.9萬手。市場傳聞部分地區(qū)中儲糧菜粕指導(dǎo)價(jià)將下降至2800元/噸一線，這使得菜粕的現(xiàn)貨支撐有瓦解之嫌，前期因豆菜粕價(jià)差較低而導(dǎo)致的菜粕需求減弱因素將占據(jù)主導(dǎo)，菜粕09合約做空為主。套利方面，鑒于豆菜粕在1月面臨不同的需求面，1月菜粕現(xiàn)貨價(jià)下行是大概率事件，因此1月合約的豆菜短粕價(jià)差后期有望擴(kuò)大，繼續(xù)推薦該套利操作。
今日連盤豆油窄幅震蕩，小幅收跌。從國內(nèi)基本面來看，隨著美豆價(jià)格回暖國內(nèi)豆油價(jià)格也觸底反彈，繼續(xù)下行空間不足。但目前國內(nèi)油廠壓榨虧損仍以挺價(jià)豆粕為主，且目前整體油脂消費(fèi)難言樂觀，去庫存壓力仍存，豆油反彈高度受限，短期震蕩為主。菜油主力1501今日收于6444元/噸，跌38點(diǎn)。菜油現(xiàn)貨價(jià)稍企穩(wěn)但難止跌勢，此外，由于今年中儲糧公司嚴(yán)查菜油摻假行為，進(jìn)口菜油及進(jìn)口菜籽壓榨菜油流入市場，進(jìn)行市場定價(jià)，該菜油的價(jià)格相對較低但能進(jìn)入交割，市場反映庫存偏大，尤其華南地區(qū)，因此菜油的基本面仍弱。但由于油脂間價(jià)差偏低，菜油的走勢后期仍需關(guān)注整個(gè)油脂大勢。棕櫚油最近利空消息頻傳，諸如馬來西亞未來一段時(shí)間將逐漸擺脫年初不利天氣影響不斷提高產(chǎn)量增速，泰國有意增加棕櫚樹種植面積，船運(yùn)機(jī)構(gòu)顯示棕櫚油出口進(jìn)度放緩等，令吉走強(qiáng)也對馬棕櫚不利，連棕櫚主力1501今日跌26點(diǎn)至5606元/噸。目前油脂的整個(gè)基本面仍偏空，但是利空出盡后，將面臨觸及低位后的反彈需求。關(guān)注美豆八月份天氣及8月中旬后正式啟動(dòng)的小包裝油需求的對油脂的帶動(dòng)。
白糖：隔夜外盤原糖再度下跌到5個(gè)半月低點(diǎn)，巴西著火事件給基金和貿(mào)易商生廠商逢高沽空的機(jī)會。印度方面糖廠暫停開榨抗議高蔗價(jià)，但短期對市場供應(yīng)不會產(chǎn)生影響，空頭勢頭依然強(qiáng)勁，外盤可能會向下考驗(yàn)16美分關(guān)口。本周前兩個(gè)交易日，國內(nèi)糖市在產(chǎn)銷數(shù)據(jù)利好和地震題材炒作下有企穩(wěn)勢頭，但外盤連創(chuàng)新低拖累鄭糖走勢，今天盤中1501合約最低下探到4665點(diǎn)。基本面，全國產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布，7月當(dāng)月銷糖116萬噸，略好于預(yù)期，整體看數(shù)據(jù)影響在盤面已提前體現(xiàn)。今天現(xiàn)貨市場價(jià)格穩(wěn)中有降，7月31日以來柳州現(xiàn)貨價(jià)調(diào)低20元/噸， 但期貨主力合約下降約74元/噸，現(xiàn)貨仍相對堅(jiān)挺。整體來看，鄭糖受外盤拖累有補(bǔ)跌趨勢，但今天盤中已有多頭介入，收盤持倉數(shù)據(jù)顯示主力多頭增持1501合約14,084手，而空頭僅增持1783手。短線1501合約4640-4670一帶有支撐；上方4700點(diǎn)成為壓力位。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎）
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