[轉(zhuǎn)] 201407804農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
油脂油料弱勢震蕩 玉米豆一表現(xiàn)搶眼
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4527 | 76 | 1.71% | -427 | 314108 | 126.92% | 286782 | 19.28% |
豆油1月 | 6400 | -34 | -0.53% | -250 | 273038 | 21.08% | 733542 | 4.59% |
豆粕1月 | 3264 | 8 | 0.25% | 386 | 1011980 | -5.42% | 1413592 | 4.35% |
棕櫚油1月 | 5634 | -12 | -0.21% | -84 | 353896 | 19.61% | 508868 | 0.37% |
鄭油1月 | 6466 | -26 | -0.40% | 1734 | 40828 | 12.73% | 230102 | -2.17% |
菜粕1月 | 2427 | 5 | 0.21% | 573 | 1436220 | 3.95% | 747762 | 3.57% |
玉米1月 | 2389 | 23 | 0.97% | 171 | 256176 | 308.78% | 312912 | 23.79% |
鄭麥9月 | 2594 | 3 | 0.12% | -74 | 2574 | -66.48% | 28274 | -6.34% |
棉花1月 | 14510 | 375 | 2.65% | 2627 | 352828 | 36.95% | 304150 | -7.88% |
白糖1月 | 4758 | 46 | 0.98% | -188 | 432898 | -17.17% | 658188 | 0.42% |
雞蛋1月 | 4910 | 3 | 0.06% | -260 | 224518 | -27.26% | 205812 | 2.28% |
粳稻9月 | 3160 | 0 | 0.00% | 140 | 0 | N/A | 14 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2285 | 2 | 0.09% | 415 | 1136 | -37.92% | 6472 | -1.82% |
晚秈稻1月 | 2855 | -10 | -0.35% | -135 | 1524 | 25.74% | 12884 | 1.74% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/08/04 | 元/噸 | 指標 | 2014/08/04 | 2013/08/01 | 變動 |
豆類油脂：黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)清淡，進口大豆港口分銷價企穩(wěn)。國內(nèi)局部地區(qū)油廠豆粕報價下跌，進口菜籽價格下跌，加籽粕價格維穩(wěn)。油脂中，部分地區(qū)豆油價格繼續(xù)下跌。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3600 | 3640 | -40 | ||
張家港 | 3650 | 3670 | -20 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6450 | 6450 | 0 | |
天津 | 6050 | 6050 | 0 | ||
張家港 | 6150 | 6200 | -50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5550 | 5550 | 0 | |
日照 | 5650 | 5650 | 0 | ||
廣東 | 5500 | 5500 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進口成本價 | 4018 | 4106 | -88 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3000 | 3000 | 0 | |
黃埔 | 3000 | 3000 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6500 | 6500 | 0 | |
貴州 | 8200 | 8200 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價收購價出現(xiàn)上漲。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：淄博 | 2520 | 2500 | 20 | ||
玉米：南北方港口玉米市場價格上漲。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2560 | 2560 | 0 |
山東：濰坊 | 2790 | 2730 | 60 | ||
南方港口：深圳 | 2720 | 2670 | 50 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報價上漲。 | 白糖 | 柳州 | 4570 | 4550 | 20 |
昆明 | 4385 | 4375 | 10 | ||
稻谷：稻谷市場報價穩(wěn)中堅挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3300 | 3300 | 0 |
長沙（早秈稻） | 2700 | 2700 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：產(chǎn)銷區(qū)價格繼續(xù)互有漲跌。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.47 | 4.33 | 0.14 |
石家莊 | 4.65 | 5 | -0.35 | ||
青島 | 5.11 | 4.93 | 0.18 | ||
上海 | 5.24 | 5.02 | 0.22 | ||
棉花: 國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格繼續(xù)下降。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17137 | 17147 | -10 |
FC Index M | 77.82 | 79.38 | -1.56 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1. 北京8月4日消息；7月底，江西宣布啟動早稻最低收購價執(zhí)行預(yù)案，全省確定了753個委托收儲庫點。目前收購工作還未全面展開，國有糧企按國家最低保護價掛牌收購，收購量不大。全省國有糧企收購均價為1.35元/斤，同比增長2.7%，個體糧商收購均價為1.28元/斤，同比增長2.6%。 | 多 | 短 | 重要 |
2. 國家糧油信息中心8月4日消息；在深加工補貼政策下，符合政策的深加工企業(yè)有望多消耗約480萬噸玉米，意味著深加工企業(yè)將加大臨儲玉米采購力度，在東北和華北加工企業(yè)競爭下，臨儲玉米成交價將保持堅挺。遼寧剩余的61萬噸2012年產(chǎn)臨儲玉米本周計劃拍賣，如果全部成交，則下周有望開拍2013年產(chǎn)臨儲玉米，屆時起拍價如提高也將支撐玉米價格。 | 多 | 短 | 重要 | |
3. 柏林8月1日消息：據(jù)ADM德國公司(前身為托福國際)發(fā)布的報告稱，法國小麥產(chǎn)區(qū)的降雨導(dǎo)致小麥質(zhì)量受損，可能導(dǎo)致該國對阿爾及利亞的出口受到不利影響。阿爾及利亞是法國的主要小麥出口市場。 | 多 | 短 | 中等 | |
白糖 | 曼谷8月3日消息；泰國最大的糖產(chǎn)商MitrPhol糖業(yè)公司（Mitr Phol Sugar Corp）周五稱，因供應(yīng)連續(xù)第四年過剩，盡管過剩量在縮減，預(yù)計只有糖價進一步下滑2.8%至自2月以來的最低位，才能吸引買家出手。 | 空 | 短 | 中等 |
棉花 | 8月1日儲備棉投放數(shù)量為123283.4064噸，實際成交20403.0239噸，成交比例16.55%，較昨日提高5.07%。其中舊國標國產(chǎn)棉成交1308.2239噸，平均品級4.24，較昨日升0.55；平均長度28.28，升0.04；成交平均價格16974元/噸，較昨日跌130元/噸，折328價格17559元/噸，較上一交易日漲144元/噸。當(dāng)日新國標國產(chǎn)棉成交12395.2509噸（新疆庫占4566.371噸）平均價（僅計算重量加權(quán)）17307元/噸，較上一交易日漲60元/噸。成交進口棉（新國標）6699.5491噸，平均價（僅計算重量加權(quán)）16595元/噸。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：周一連盤豆粕尾盤拉升震蕩走高。從技術(shù)面來看，5日均線短期受到20日壓制，上漲動力受限。上周美豆價格受到產(chǎn)區(qū)天氣良好壓制價格下滑明顯，但受到成本支撐劑中國買盤繼續(xù)下跌空間有限。從國內(nèi)基本面來看，進口大豆成本的上漲降給豆粕價格帶來支撐，后期從大豆供應(yīng)情況來看，大豆進口數(shù)量將逐漸呈現(xiàn)下降趨勢，巴西6月大豆出口下降10%，國內(nèi)進口大豆供應(yīng)高位回落將給豆粕價格形成利好。從養(yǎng)殖市場來看，5、6月份仔豬價格上漲、補欄活躍將給后期節(jié)前生豬進入育肥期的豆粕市場帶來需求的動力，有利于連盤豆粕價格上漲。后期不確定因素在于新季美豆生長良好帶來的利空，進入八月生長關(guān)鍵時期后，如果天氣情況正常，新季美豆將創(chuàng)紀錄豐產(chǎn)，將對國內(nèi)豆粕形成壓力，關(guān)注8月USDA供需報告對新季美豆的單產(chǎn)調(diào)整。建議連盤豆粕1501合約在八月生產(chǎn)關(guān)鍵期前3200元/噸一線以下輕倉短多為主，短期壓力位3350元/噸，上方60日均線3420元/噸一線獲利平倉。
今日菜粕1409合約繼續(xù)下跌，日跌33點，收于2793元/噸，持倉減約1萬手。主力1501合約則微漲5點，收于2427元/噸，持倉增2.6萬手。市場傳聞部分地區(qū)中儲糧菜粕指導(dǎo)價將下降至2800元/噸，這使得菜粕的支撐有瓦解之嫌，前期因豆菜粕價差較低而導(dǎo)致的菜粕需求減弱因素將占據(jù)主導(dǎo)，菜粕09合約謹慎短空。套利方面，鑒于豆菜粕在1月面臨不同的需求面，1月菜粕現(xiàn)貨價下行是大概率事件，因此1月合約的豆菜粕價差后期有望擴大，繼續(xù)推薦該套利操作。
周一連盤豆油繼續(xù)回落。1501合約收于6400元/噸。從國內(nèi)基本面來看，隨著美豆價格回暖國內(nèi)豆油價格也觸底反彈，繼續(xù)下行空間不足。但目前國內(nèi)油廠壓榨虧損仍以挺價豆粕為主，且目前整體油脂消費難言樂觀，仍以去庫存為主，豆油反彈高度受限。短期豆油震蕩為主。菜油主力1501今日收于6466元/噸，微跌26點。菜油現(xiàn)貨價稍企穩(wěn)但難止跌勢，此外，由于今年中儲糧公司嚴查菜油摻假行為，進口菜油及進口菜籽壓榨菜油流入市場，進行市場定價，該菜油的價格相對較低但能進入交割，市場反映庫存偏大，尤其華南地區(qū)，因此菜油的基本面仍弱。但由于油脂間價差偏低，菜油的走勢后期仍需關(guān)注整個油脂大勢。連棕櫚主力1501今日微跌12點至5634元/噸，在油脂中表現(xiàn)稍抗跌。目前油脂的整個基本面仍偏空，但是面臨利空出盡，觸及低位后的反彈需求。關(guān)注美豆八月份天氣及8月中旬后正式啟動的小包裝油需求的對油脂的帶動。
玉米：周一連盤玉米強勢上漲。1409合約減倉上行，收于2547元/噸，1501合約跟隨上漲，受制于2400元/噸一線壓力，收于2389元/噸。目前華北地區(qū)玉米現(xiàn)貨價格快速上漲，但后期臨儲拍賣仍將給市場帶來壓力。1409合約目前漲至2430元/噸一線后期上漲動力將減弱，前期多單謹慎持有。1501合約后期面臨臨儲玉米大量拍賣制約，需求帶動仍顯不足，多單謹慎持有。
雞蛋：連盤雞蛋窄幅震蕩，微幅收陽。近月09合約漲7點，收于5416元/500千克。01合約漲3點，收于4910元/500千克?，F(xiàn)貨市場上，貿(mào)易商走貨減慢，周末現(xiàn)貨價出現(xiàn)小幅調(diào)整。最新芝華數(shù)據(jù)顯示，全國在產(chǎn)蛋雞存欄量7月份繼續(xù)環(huán)比小幅下滑，在中秋旺季需求下，供應(yīng)仍存缺口。今年上半年的補欄情況不如去年同期，且夏季通常為補欄淡季，因此預(yù)計今年年底在產(chǎn)蛋雞存欄量恢復(fù)至去年水平的概率不大，01合約對應(yīng)基本面向好。今日盤面表現(xiàn)較為平淡，近月1409合約在基本面的支撐下，短期仍將表現(xiàn)堅挺，但上方受前高壓制明顯，預(yù)計本周繼續(xù)5300-5500元/500千克區(qū)間震蕩。主力1501合約同樣受到基本面支撐，下行空間有限，上方承壓5000元/500千克整數(shù)關(guān)口，短期圍繞4700-5000元/500千克區(qū)間震蕩，可考慮波段操作，區(qū)間內(nèi)高拋低吸。
白糖：雖然上周五原糖收低，但鄭糖早盤平開高走，增倉上行?；久嫔?，海南、云南、廣東、新疆已經(jīng)公布了7月份產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，四省合計單月銷糖33.07萬噸，銷售數(shù)據(jù)雖較6月相比并無起色，但之前的下跌已經(jīng)消化了部分利空，且相較上周五外盤和鄭盤期價的下跌，周末現(xiàn)貨市場報價堅挺，成交略有好轉(zhuǎn)。因此，今天的盤面比預(yù)期中表現(xiàn)較強。同時，消息面巴西港口大火傳聞和云南地震引發(fā)的擔(dān)憂情緒也支撐了期價。此外，技術(shù)指標上，上周五鄭糖1501合約創(chuàng)階段新低后有底背離跡象，短線有修復(fù)需求。后市關(guān)注均線系統(tǒng)的壓制。
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