[轉(zhuǎn)] 20140729農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)(1圖)
農(nóng)產(chǎn)品整體上揚(yáng) 油脂油料領(lǐng)漲
一、今日盤(pán)面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤(pán)價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉(cāng)量 | 倉(cāng)變化 |
豆一1月 | 4422 | 43 | 0.98% | -322 | 121862 | 26.36% | 213612 | -2.35% |
豆油1月 | 6478 | 54 | 0.84% | -278 | 285608 | 4.13% | 707208 | -1.67% |
豆粕1月 | 3315 | 57 | 1.75% | 355 | 1062012 | -1.01% | 1239846 | 5.53% |
棕櫚油1月 | 5652 | 46 | 0.82% | -102 | 395002 | -38.84% | 526434 | 0.16% |
鄭油1月 | 6528 | 46 | 0.71% | 1672 | 68384 | 11.26% | 242860 | 1.87% |
菜粕1月 | 2488 | 63 | 2.60% | 512 | 1188274 | 39.84% | 630782 | -4.79% |
玉米1月 | 2350 | 14 | 0.60% | 200 | 125844 | 546.75% | 176218 | 8.85% |
鄭麥9月 | 2579 | -13 | -0.50% | -79 | 5550 | 263.70% | 42604 | -6.37% |
棉花1月 | 14400 | 80 | 0.56% | 2766 | 121286 | 37.44% | 275784 | 0.11% |
白糖1月 | 4815 | 20 | 0.42% | -255 | 541896 | -4.20% | 627982 | 5.29% |
雞蛋1月 | 4929 | 4 | 0.08% | -169 | 204262 | -42.59% | 184250 | 0.72% |
粳稻9月 | 3160 | 0 | 0.00% | 140 | 0 | -100.00% | 16 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2348 | 52 | 2.26% | 272 | 1608 | -30.63% | 5970 | -5.09% |
晚秈稻1月 | 2887 | 17 | 0.59% | -167 | 5172 | 99.54% | 12850 | 3.33% |
注：漲跌＝收盤(pán)價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉(cāng)變化＝倉(cāng)差/持倉(cāng)量×100%
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/07/29 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/07/29 | 2013/07/28 | 變動(dòng) |
豆類(lèi)油脂：黑龍江國(guó)產(chǎn)大豆市場(chǎng)交投持續(xù)清淡，進(jìn)口大豆港口分銷(xiāo)價(jià)行情走高。國(guó)內(nèi)沿海地區(qū)油廠豆粕報(bào)價(jià)上漲，菜粕價(jià)格漲跌互現(xiàn)。三大油脂現(xiàn)貨報(bào)價(jià)保持穩(wěn)定。 | 大豆 | （國(guó)產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國(guó)產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3640 | 3590 | 50 | ||
張家港 | 3670 | 3600 | 70 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6450 | 6450 | 0 | |
天津 | 6050 | 6050 | 0 | ||
張家港 | 6200 | 6200 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5550 | 5550 | 0 | |
日照 | 5650 | 5650 | 0 | ||
廣東 | 5500 | 5550 | -50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4152 | 4115 | 36 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3000 | 3050 | -50 | |
黃埔 | 3000 | 3000 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6500 | 6500 | 0 | |
貴州 | 8200 | 8200 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)新小麥價(jià)價(jià)格大體持穩(wěn)。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：淄博 | 2500 | 2500 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場(chǎng)價(jià)格堅(jiān)挺向上，東北優(yōu)質(zhì)玉米供應(yīng)趨緊，華北及南方銷(xiāo)區(qū)玉米價(jià)格穩(wěn)中有升。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：濰坊 | 2710 | 2710 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2670 | 2670 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報(bào)價(jià)持平，各地成交清淡。 | 白糖 | 柳州 | 4560 | 4560 | 0 |
昆明 | 4405 | 4395 | 10 | ||
稻谷：稻谷市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)中堅(jiān)挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3300 | 3300 | 0 |
長(zhǎng)沙（早秈稻） | 2620 | 2620 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：前期雞蛋庫(kù)存基本消化完畢，需求好轉(zhuǎn)，產(chǎn)銷(xiāo)區(qū)蛋價(jià)企穩(wěn)上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.33 | 4.13 | 0.20 |
石家莊 | 4.76 | 4.55 | 0.21 | ||
青島 | 4.86 | 4.78 | 0.08 | ||
上海 | 4.95 | 4.87 | 0.08 | ||
棉花: 國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下降。 | 棉花 | 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17166 | 17167 | -1 |
FC Index M | 79.91 | 79.85 | 0.06 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.華盛頓7月28日消息，美國(guó)經(jīng)紀(jì)商艾倫代爾公司(Allendale)發(fā)布報(bào)告，預(yù)計(jì)今年美國(guó)大豆單產(chǎn)為46.2蒲式耳/英畝，比美國(guó)農(nóng)業(yè)部的預(yù)測(cè)高出1蒲式耳。作為對(duì)比，路透社旗下分析機(jī)構(gòu)Lanworth上周預(yù)測(cè)2014/15年度美國(guó)大豆單產(chǎn)預(yù)期為每英畝45.2蒲式耳，和美國(guó)農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)測(cè)值一致，高于2013/14年度的43.3蒲式耳/英畝。 | 空 | 長(zhǎng) | 重要 |
2.上周，印尼棕櫚油協(xié)會(huì)(GAPKI)執(zhí)行總裁法迪爾·哈桑曾表示，2014年印尼棕櫚油出口量將下降至1900到2000萬(wàn)噸，比2013年的出口量2100萬(wàn)噸降低多達(dá)9.5%。GAPKI的數(shù)據(jù)顯示，2014年1至6月份期間，印尼棕櫚油出口量為975萬(wàn)噸，比上年同期的1100萬(wàn)噸低了大約11.4%。 | 空 | 長(zhǎng) | 重要 | |
3.華盛頓7月28日消息：美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，截至2014年7月24日的一周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量約為11.2萬(wàn)噸，高于上周修正后的9.7萬(wàn)噸，也高于去年同期的3.7萬(wàn)噸。 | 多 | 短 | 重要 | |
白糖 | 1. 巴西利亞7月28日消息，巴西威廉姆斯船務(wù)公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上周巴西港口待運(yùn)糖數(shù)量從一周前的110.21萬(wàn)噸減至89.43萬(wàn)噸（包括停靠港口和等待裝運(yùn)的數(shù)量），減幅18.85%。其中高等級(jí)原糖數(shù)量從一周前的106.16萬(wàn)噸減至84.74萬(wàn)噸；150色值B等級(jí)白糖數(shù)量維持4.05萬(wàn)噸；45色值A等級(jí)白糖0.64萬(wàn)噸。 | 空 | 短 | 一般 |
棉花 | 1. 7月28日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為85517.8208噸，實(shí)際成交10196.3974噸，成交比例11.92%，較昨日提高1.45%。其中舊國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交1176.8359噸，平均品級(jí)4.37，較昨日降0.03；平均長(zhǎng)度28.07，降0.05；成交平均價(jià)格16620元/噸，較昨日漲52元/噸，折328價(jià)格17291元/噸，較上一交易日漲19元/噸。當(dāng)日新國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交9019.5615噸（新疆庫(kù)占744.3022噸）平均價(jià)（僅計(jì)算重量加權(quán)）17182元/噸，較上一交易日跌138元/噸。 | 多 | 中 | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：周二在隔夜美豆上漲的帶動(dòng)下國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格跳空高開(kāi)。主力1501合約上漲44點(diǎn)，收于3315元/噸。目前美豆市場(chǎng)焦點(diǎn)在于舊作大豆供應(yīng)緊張帶來(lái)的價(jià)格上漲，而新季美豆上周優(yōu)良率下降2個(gè)百分點(diǎn)至71%也使得市場(chǎng)開(kāi)始對(duì)近期美國(guó)中西部的少雨天氣產(chǎn)生擔(dān)憂。從國(guó)內(nèi)基本面來(lái)看，進(jìn)口大豆成本的上漲降給豆粕價(jià)格帶來(lái)支撐，后期從大豆供應(yīng)情況來(lái)看，大豆進(jìn)口數(shù)量將逐漸呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，巴西6月大豆出口下降10%，國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆供應(yīng)高位回落將給豆粕價(jià)格形成利好。從養(yǎng)殖市場(chǎng)來(lái)看，5、6月份仔豬價(jià)格上漲、補(bǔ)欄活躍將給后期節(jié)前生豬進(jìn)入育肥期的豆粕市場(chǎng)帶來(lái)需求的動(dòng)力，有利于連盤(pán)豆粕價(jià)格上漲。后期不確定因素在于新季美豆生長(zhǎng)良好帶來(lái)的利空，進(jìn)入八月生長(zhǎng)關(guān)鍵時(shí)期后，如果天氣情況正常，新季美豆將創(chuàng)紀(jì)錄豐產(chǎn)，將對(duì)國(guó)內(nèi)豆粕形成壓力，關(guān)注8月USDA供需報(bào)告對(duì)新季美豆的單產(chǎn)調(diào)整。建議連盤(pán)豆粕1501合約在八月生產(chǎn)關(guān)鍵期前3200元/噸一線以下輕倉(cāng)短多為主，短期壓力位3350元/噸，上方60日均線3420元/噸一線獲利平倉(cāng)。
周二菜粕1409合約日漲50點(diǎn)，收于2819元/噸，持倉(cāng)繼續(xù)減少，減2.6萬(wàn)多手。主力1501合約在豆粕上漲的帶動(dòng)下大幅上行，日漲56點(diǎn)，收于2488元/噸，持倉(cāng)減3萬(wàn)手。菜粕現(xiàn)貨價(jià)保持穩(wěn)定，維持在3000元/噸以上水平。豆-菜粕現(xiàn)貨價(jià)差降至低位后，豆粕對(duì)菜粕的替代作用增強(qiáng)，對(duì)菜粕價(jià)格利空明顯，使得菜粕的供應(yīng)緊張形勢(shì)逐步緩解。但是收儲(chǔ)政策面依然支撐菜粕價(jià)格，另外，水產(chǎn)需求季節(jié)性增加和企業(yè)挺粕也會(huì)給菜粕一定支撐。因此，隨著臨近交割月，期現(xiàn)有望逐漸回歸，雖然這種回歸可能更多的將以現(xiàn)貨價(jià)的下跌來(lái)實(shí)現(xiàn)，但是隨著利空出盡，粕類(lèi)整體有望企穩(wěn)，菜粕期價(jià)上亦具有上升動(dòng)能，操作上關(guān)注逢低做多機(jī)會(huì)。套利方面，鑒于豆菜粕價(jià)差處于低位，而豆菜粕在1月面臨不同的需求面，因此1月合約的豆菜粕價(jià)差后期有望擴(kuò)大，可嘗試低位進(jìn)入套利操作。
周二菜粕1409合約日漲50點(diǎn)，收于2819元/噸，持倉(cāng)繼續(xù)減少，減2.6萬(wàn)多手。主力1501合約在豆粕上漲的帶動(dòng)下大幅上行，日漲56點(diǎn)，收于2488元/噸，持倉(cāng)減3萬(wàn)手。菜粕現(xiàn)貨價(jià)保持穩(wěn)定，維持在3000元/噸以上水平。豆-菜粕現(xiàn)貨價(jià)差降至低位后，豆粕對(duì)菜粕的替代作用增強(qiáng)，對(duì)菜粕價(jià)格利空明顯，使得菜粕的供應(yīng)緊張形勢(shì)逐步緩解。但是收儲(chǔ)政策面依然支撐菜粕價(jià)格，另外，水產(chǎn)需求季節(jié)性增加和企業(yè)挺粕也會(huì)給菜粕一定支撐。因此，隨著臨近交割月，期現(xiàn)有望逐漸回歸，雖然這種回歸可能更多的將以現(xiàn)貨價(jià)的下跌來(lái)實(shí)現(xiàn)，但是隨著利空出盡，粕類(lèi)整體有望企穩(wěn)，菜粕期價(jià)上亦具有上升動(dòng)能，操作上關(guān)注逢低做多機(jī)會(huì)。套利方面，鑒于豆菜粕價(jià)差處于低位，而豆菜粕在1月面臨不同的需求面，因此1月合約的豆菜粕價(jià)差后期有望擴(kuò)大，可嘗試低位進(jìn)入套利操作。
周二連盤(pán)豆油震蕩上行。1501合約在美豆上行的帶動(dòng)下跳空高開(kāi)，收于6478元/噸。從國(guó)內(nèi)基本面來(lái)看，隨著美豆價(jià)格回暖國(guó)內(nèi)豆油價(jià)格也觸底反彈，繼續(xù)下行空間不足。但目前國(guó)內(nèi)油廠壓榨虧損仍以挺價(jià)豆粕為主，且目前整體油脂消費(fèi)難言樂(lè)觀，仍以去庫(kù)存為主，豆油反彈高度受限。短期豆油震蕩偏強(qiáng)為主。菜油主力1501收于6528元/噸，上漲52點(diǎn)。菜油現(xiàn)貨價(jià)稍企穩(wěn)但難止跌勢(shì)，此外，由于今年中儲(chǔ)糧公司嚴(yán)查菜油摻假行為，進(jìn)口菜油及進(jìn)口菜籽壓榨菜油流入市場(chǎng)，進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)，該菜油的價(jià)格相對(duì)較低但能進(jìn)入交割，市場(chǎng)反映庫(kù)存偏大，尤其華南地區(qū)，因此菜油的基本面仍弱。但由于油脂間價(jià)差偏低，菜油的走勢(shì)后期仍需關(guān)注整個(gè)油脂大勢(shì)。連棕櫚主力1501上漲24點(diǎn)，收于5652元/噸。目前馬盤(pán)棕櫚油市場(chǎng)的不斷下滑使得國(guó)內(nèi)棕櫚油市場(chǎng)處于相對(duì)弱勢(shì)行情。但今年隨著融資性棕櫚油進(jìn)口的減少，將對(duì)國(guó)內(nèi)棕櫚油市場(chǎng)帶來(lái)一定的利多。國(guó)外馬棕櫚7月可能繼續(xù)調(diào)低庫(kù)存，國(guó)內(nèi)7、8、9則是棕櫚油消費(fèi)旺季，且今年的中秋節(jié)是9月8日，較往年提前半個(gè)月，一些油廠可能提前進(jìn)行小包裝備貨，需密切關(guān)注油脂尤其棕櫚油利空出盡后可能迎來(lái)低位反彈機(jī)會(huì)。
玉米：周二連盤(pán)玉米上漲明顯。1409合約上漲39點(diǎn)，漲幅1.57%。1501合約上漲17點(diǎn)，收于2350元/噸。從國(guó)內(nèi)基本面來(lái)看，臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)供應(yīng)市場(chǎng)，但仍然不能緩解華北地區(qū)的用糧緊張局面，山東地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)漲至2700元/噸一線。對(duì)于遠(yuǎn)月1501合約價(jià)格穩(wěn)步上行機(jī)會(huì)仍存，但目前新季玉米繼續(xù)豐產(chǎn)的壓力將給壓縮01合約上行空間。在目前現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊的局勢(shì)下，9-1價(jià)差有可能進(jìn)一步擴(kuò)大，關(guān)注套利機(jī)會(huì)。
白糖：周三鄭糖小幅低開(kāi)，早盤(pán)1501合約下探至前一交易日整理平臺(tái)4780一帶后止跌反彈，報(bào)收4815元/噸，成交量小幅減少，持倉(cāng)量增加33216手至627982手。消息面仍缺乏炒作題材，多空靜待7月產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)的指引。技術(shù)上，日線級(jí)別已經(jīng)有底背離的跡象，預(yù)計(jì)近兩日將以持穩(wěn)為主，待產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)公布后再選擇方向，短線20日均線的壓制仍然存在。
雞蛋：連盤(pán)雞蛋今日表現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱。近月09合約隔空跳開(kāi)收高，繼續(xù)小幅減倉(cāng)，日漲59點(diǎn)，收于5457元/500千克，漲幅1.09%。01合約盤(pán)中窄幅震蕩，漲4點(diǎn)，收于4929元/500千克。正如預(yù)期，經(jīng)過(guò)本輪現(xiàn)貨下跌調(diào)整后，在供需矛盾的刺激下，蛋價(jià)繼續(xù)企穩(wěn)上漲，預(yù)計(jì)本周現(xiàn)貨蛋價(jià)將繼續(xù)上漲走勢(shì)。供需上，今年上半的補(bǔ)欄情況不如去年同期，且夏季通常為補(bǔ)欄淡季，因此預(yù)計(jì)今年年底在產(chǎn)蛋雞存欄量恢復(fù)至去年水平的概率不大，01合約對(duì)應(yīng)基本面向好。期貨市場(chǎng)上，目前01合約受5000元/500千克一線壓制明顯，顯上漲乏力，本周或現(xiàn)小幅回調(diào)，但在現(xiàn)貨市場(chǎng)的支撐下，期價(jià)上下空間均有限，周內(nèi)或?qū)@短期均線及5000元/500千克區(qū)間內(nèi)震蕩。還有2個(gè)交易日，09合約將迎來(lái)首次限倉(cāng)，預(yù)計(jì)本周末前09合約將繼續(xù)減倉(cāng)，高位震蕩。
(期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎）
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