[轉(zhuǎn)] 20140728農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
粕類雞蛋漲幅居前 油脂表現(xiàn)較弱
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4399 | 53 | 1.22% | -299 | 96442 | 91.88% | 218642 | -0.51% |
豆油1月 | 6426 | 16 | 0.25% | -226 | 274268 | 34.90% | 718996 | 1.09% |
豆粕1月 | 3271 | 58 | 1.81% | 329 | 1072898 | 25.79% | 1171276 | -2.87% |
棕櫚油1月 | 5628 | -24 | -0.42% | -78 | 645854 | 47.19% | 525612 | 8.32% |
鄭油1月 | 6476 | 12 | 0.19% | 1724 | 61466 | 22.33% | 238326 | 1.50% |
菜粕1月 | 2432 | 30 | 1.25% | 618 | 849750 | -21.88% | 660968 | -2.33% |
玉米1月 | 2333 | 2 | 0.09% | 217 | 19458 | 12.93% | 160630 | 2.96% |
鄭麥9月 | 2587 | -5 | -0.19% | -87 | 1526 | 69.93% | 45318 | -1.49% |
棉花1月 | 14330 | 15 | 0.10% | 2837 | 88246 | -13.79% | 275468 | -3.00% |
白糖1月 | 4827 | 30 | 0.63% | -267 | 565678 | 22.43% | 594766 | -1.71% |
雞蛋1月 | 4938 | 94 | 1.94% | -388 | 355810 | 51.32% | 182928 | 6.85% |
粳稻9月 | 3263 | -107 | -3.28% | 37 | 16 | N/A | 16 | -37.50% |
早秈稻9月 | 2330 | 19 | 0.82% | 290 | 2318 | 218.41% | 6274 | -2.77% |
晚秈稻1月 | 2878 | 26 | 0.91% | -158 | 2592 | -15.79% | 12422 | 4.41% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/07/28 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/07/28 | 2013/07/25 | 變動 |
豆類油脂：黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)清淡，有價無市，進(jìn)口大豆港口分銷價穩(wěn)定。國內(nèi)局部地區(qū)油廠豆粕報價上漲，菜粕價格局部下跌。三大油脂現(xiàn)貨報價基本穩(wěn)定。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3590 | 3590 | 0 | ||
張家港 | 3600 | 3600 | 0 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6450 | 6450 | 0 | |
天津 | 6050 | 6050 | 0 | ||
張家港 | 6200 | 6200 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5550 | 5550 | 0 | |
日照 | 5650 | 5650 | 0 | ||
廣東 | 5550 | 5550 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進(jìn)口成本價 | 4115 | 4132 | -17 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3050 | 3050 | 0 | |
黃埔 | 3000 | 3000 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6500 | 6500 | 0 | |
貴州 | 8200 | 8200 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)新小麥價價格大體持穩(wěn)。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：淄博 | 2500 | 2500 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場價格堅(jiān)挺向上，東北優(yōu)質(zhì)玉米供應(yīng)趨緊，華北及南方銷區(qū)玉米價格穩(wěn)中有升。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2550 | 2540 | 10 |
山東：濰坊 | 2710 | 2695 | 15 | ||
南方港口：深圳 | 2670 | 2650 | 20 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報價持平，各地成交清淡。 | 白糖 | 柳州 | 4560 | 4560 | 0 |
昆明 | 4395 | 4400 | -5 | ||
稻谷：稻谷市場報價穩(wěn)中堅(jiān)挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3300 | 3300 | 0 |
長沙（早秈稻） | 2620 | 2620 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：前期雞蛋庫存基本消化完畢，產(chǎn)銷區(qū)蛋價企穩(wěn)上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.40 | 4.44 | -0.04 |
石家莊 | 4.55 | 4.46 | 0.09 | ||
青島 | 4.78 | 4.73 | 0.05 | ||
上海 | 4.91 | 4.98 | -0.07 | ||
棉花: 國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格繼續(xù)下降。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17167 | 17173 | -6 |
FC Index M | 79.85 | 82.3 | -2.45 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.國家糧油信息中心7月28日消息，目前來看，盡管華北地區(qū)玉米作物受到降水偏少的影響，但由于華北地區(qū)農(nóng)業(yè)注重灌溉，預(yù)計(jì)當(dāng)前部分地區(qū)旱情對華北地區(qū)玉米產(chǎn)量影響不大，而東北地區(qū)玉米豐產(chǎn)預(yù)期也較強(qiáng)。預(yù)計(jì)2014年我國玉米產(chǎn)量能夠達(dá)到2.23億噸，比上年增長451萬噸，增幅2.1%。 | 空 | 長 | 重要 |
2.吉隆坡7月25日消息，據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS發(fā)布的報告顯示，2014年7月份前25天馬來西亞棕櫚油出口量為1,078,253噸，比上月同期減少1.6%。 | 空 | 短 | 重要 | |
3.堪培拉7月25日消息，據(jù)澳大利亞氣象局稱，未來三個月澳大利亞東南部小麥產(chǎn)區(qū)天氣可能趨于干燥。澳大利亞氣象局稱，今年8月到10月期間新南威爾士州南部、維多利亞州大部分地區(qū)以及南澳州東南部降雨量低于平均水平的幾率超過60%。昆士蘭州大部分地區(qū)天氣多雨或干燥的幾率相當(dāng)，而該州東北地區(qū)降雨量可能低于平均水平。 | 多 | 長 | 重要 | |
白糖 | 1. 雅加達(dá)7月25日消息，印尼貿(mào)易部下屬海外貿(mào)易主管周五表示，已于上日向11家煉廠發(fā)放了50.2萬噸原糖進(jìn)口許可。今年迄今為止，印尼政府已經(jīng)發(fā)放總計(jì)260萬噸原糖進(jìn)口許可。 | 多 | 短 | 一般 |
棉花 | 1. 7月25日儲備棉投放數(shù)量為122127.9245噸，實(shí)際成交12789.2455噸，成交比例10.47%，較昨日降低1.32%。其中舊國標(biāo)國產(chǎn)棉成交338.682噸，平均品級4.4，較昨日降0.07；平均長度28.12，升0.18；成交平均價格16568元/噸，較昨日漲68元/噸，折328價格17272元/噸，較上一交易日漲1元/噸。當(dāng)日新國標(biāo)國產(chǎn)棉成交8301.3219噸（新疆庫占1655.1217噸）平均價（僅計(jì)算重量加權(quán)）17319元/噸，較上一交易日跌75元/噸。成交進(jìn)口棉（新國標(biāo)）4149.2416噸，平均價（僅計(jì)算重量加權(quán)）16599元/噸。 | 空 | 中 | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：周一連盤豆粕跳空高開上行。1501合約收于3271元/噸。美國舊作大豆合約仍受供應(yīng)偏緊影響帶動南美大豆繼續(xù)走強(qiáng)，國內(nèi)進(jìn)口大豆成本不斷上行，將對國內(nèi)豆粕近月合約價格形成支撐。而目前國內(nèi)連盤豆粕換月到01合約為主力合約，近月合約的上漲降帶動01合約同步上漲，市場焦點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)至01合約。后期從大豆供應(yīng)情況來看，大豆進(jìn)口數(shù)量將逐漸呈現(xiàn)下降趨勢，巴西6月大豆出口下降10%，國內(nèi)進(jìn)口大豆供應(yīng)高位回落將給豆粕價格形成利好。從養(yǎng)殖市場來看，5、6月份仔豬價格上漲、補(bǔ)欄活躍將給后期節(jié)前生豬進(jìn)入育肥期的豆粕市場帶來需求的動力，有利于連盤豆粕價格上漲。后期不確定因素在于新季美豆生長良好帶來的利空，進(jìn)入八月生長關(guān)鍵時期后，如果天氣情況正常，新季美豆將創(chuàng)紀(jì)錄豐產(chǎn)，將對國內(nèi)豆粕形成壓力。建議連盤豆粕1501合約在八月生產(chǎn)關(guān)鍵期前3200元/噸一線以下輕倉短多為主，3350元/噸一線獲利平倉。
今日菜粕1409合約震蕩微升，日漲8點(diǎn)，收于2769元/噸，持倉繼續(xù)減少，減3萬多手。主力1501合約高開后走低再轉(zhuǎn)高，日漲30點(diǎn)，收于2432元/噸，持倉減1.5萬手。菜粕現(xiàn)貨價保持穩(wěn)定，維持在3000元/噸以上水平。豆-菜粕現(xiàn)貨價差降至低位后，豆粕對菜粕的替代作用增強(qiáng)，對菜粕價格利空明顯，使得菜粕的供應(yīng)緊張形勢逐步緩解。但是收儲政策面依然支撐菜粕價格，另外，水產(chǎn)需求季節(jié)性增加和企業(yè)挺粕也會給菜粕一定支撐。因此，隨著臨近交割月，期現(xiàn)有望逐漸回歸，雖然這種回歸可能更多的將以現(xiàn)貨價的下跌來實(shí)現(xiàn)，但是隨著利空出盡，粕類整體有望企穩(wěn)，菜粕期價上亦具有上升動能，操作上關(guān)注逢低做多機(jī)會。套利方面，鑒于豆菜粕價差處于低位，而豆菜粕在1月面臨不同的需求面，因此1月合約的豆菜粕價差后期有望擴(kuò)大，可嘗試低位進(jìn)入套利操作。
周一連盤豆油震蕩上行。1501合約在美豆上行的帶動下高開，仍圍繞6430元/噸一線震蕩，收于6426元/噸。從國內(nèi)基本面來看，上游進(jìn)口大豆供應(yīng)充足，豆油庫存不斷增加將繼續(xù)壓制價格。進(jìn)入夏季油脂消費(fèi)轉(zhuǎn)淡也不利價格上行，但豆油價格進(jìn)入價格進(jìn)入低位區(qū)間下行動力不足，豆油價格仍以弱勢震蕩為主。菜油主力1501今日收于6476元/噸，微漲12點(diǎn)。菜油現(xiàn)貨價稍企穩(wěn)但難止跌勢，此外，由于今年中儲糧公司嚴(yán)查菜油摻假行為，進(jìn)口菜油及進(jìn)口菜籽壓榨菜油流入市場，進(jìn)行市場定價，該菜油的價格相對較低但能進(jìn)入交割，市場反映庫存偏大，尤其華南地區(qū)，因此菜油的基本面仍弱。但由于油脂間價差偏低，菜油的走勢后期仍需關(guān)注整個油脂大勢。馬盤今明兩日休市，連棕櫚主力1501缺乏外盤指引，出現(xiàn)下跌。收盤跌24點(diǎn)，收于5628元/噸。目前油脂的整個基本面仍偏空，但是需密切關(guān)注油脂尤其棕櫚油利空出盡后可能迎來低位反彈機(jī)會。國外馬棕櫚7月可能繼續(xù)調(diào)低庫存，國內(nèi)7、8、9則是棕櫚油消費(fèi)旺季，且今年的中秋節(jié)是9月8日，較往年提前半個月，一些油廠可能提前進(jìn)行小包裝備貨。
白糖：上周五外盤原糖期貨小幅反彈，但倉減量縮，后市繼續(xù)偏弱走勢的概率較大。周一，鄭糖先抑后揚(yáng)，近幾個交易日，臺風(fēng)和進(jìn)口數(shù)據(jù)炒作后，基本面消息略顯真空，市場都在等待本周后半段7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的公布。在此之前，1501合約多空的焦點(diǎn)仍集中在4780、4800、4820等關(guān)鍵點(diǎn)位的爭奪。從技術(shù)上看，今天鄭糖最低下探到4743點(diǎn)后，日線級別已經(jīng)有底背離的跡象，預(yù)計(jì)近兩日將以持穩(wěn)為主，待產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布后再選擇方向，短線20日均線的壓制仍然存在。
雞蛋：連盤雞蛋受周末現(xiàn)貨市場大漲支撐，今日繼續(xù)強(qiáng)勢上漲勢頭。近月09合約高開高走，盤尾空頭主動減倉，期價保持高位，日大漲155點(diǎn)，收于5444元/500千克，漲幅達(dá)到2.93%。01合約高開震蕩，漲94點(diǎn)，收于4938元/500千克，增倉1.25萬手。由于對前期高蛋價及庫存的消化基本結(jié)束，周末現(xiàn)貨市場基本企穩(wěn)。經(jīng)過本輪現(xiàn)貨下跌的調(diào)整，在需求刺激下，預(yù)計(jì)本周蛋價將再次步入上漲階段。供需上，今年上半的補(bǔ)欄情況不如去年同期，且夏季通常為補(bǔ)欄淡季，因此預(yù)計(jì)今年年底在產(chǎn)蛋雞存欄量恢復(fù)至去年水平的概率不大，01合約對應(yīng)基本面向好。經(jīng)過上周市場風(fēng)險的釋放，加之現(xiàn)貨市場的配合，01及09合約繼續(xù)強(qiáng)勢上漲。操作上，預(yù)計(jì)明日01及09合約均將高位震蕩調(diào)整，01合約關(guān)注5000元/500千克一線的壓制，09合約關(guān)注5500元/500千克阻力位。
(期市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎）
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