[轉(zhuǎn)] 海通證券發(fā)紫江企業(yè)研報(bào)前搶籌漲停后賣出

2014-07-22 10:06 來源： 新京網(wǎng) 瀏覽：415 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

“搶帽子”：是指證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員，買賣或者持有相關(guān)證券，并對該證券或其發(fā)行人、上市公司公開做出評價(jià)、預(yù)測或者投資建議，以便通過期待的市場波動取得經(jīng)濟(jì)利益的行為。

上周，海通證券在發(fā)布相關(guān)研報(bào)前買入紫江企業(yè)，當(dāng)紫江企業(yè)漲停后隨即賣出，有投資者稱其涉嫌“搶帽子”。昨日，海通證券方面否認(rèn)搶帽子，稱發(fā)布研報(bào)前不知道公司其他部門買入了紫江企業(yè)。

海通證券買入后發(fā)表研報(bào)

7月16日，主營瓶蓋、標(biāo)簽等業(yè)務(wù)的紫江企業(yè)突然漲停，當(dāng)天的龍虎榜單顯示，海通證券總部買入7650萬元。當(dāng)天紫江企業(yè)總成交額為3.34億元，海通證券總部一家占當(dāng)天成交量的23%。

7月17日，紫江企業(yè)在漲停之后跳空低開并全天高位震蕩。當(dāng)天，海通證券發(fā)布一份研報(bào)：《鋁塑膜：皇冠上的明珠，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊，進(jìn)口替代啟動在即》，其中提到紫江企業(yè)。

海通證券的研報(bào)稱，“鋁塑膜行業(yè)增速將超過鋰電池，未來三年增速有望超過40%，行業(yè)有望成長為100億的高端市場”，并表示，“國外雙寡頭壟斷，紫江企業(yè)率先實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化”。

7月18日，紫江企業(yè)早盤10點(diǎn)左右再次漲停。當(dāng)天的龍虎榜顯示，海通證券總部賣出1763萬元。紫江企業(yè)在三個(gè)交易日中出現(xiàn)兩次漲停，累計(jì)漲幅高達(dá)28.16%。

一些投資者認(rèn)為，海通證券在發(fā)表研報(bào)之前大舉買入，研報(bào)發(fā)表后又賣出，顯然有搶帽子的嫌疑。

海通證券回應(yīng)：部門間有信息隔離

新京報(bào)聯(lián)系到海通證券的此次研報(bào)撰寫人之一徐柏喬。徐柏喬表示，在自營部門買入前我們已經(jīng)開始寫這篇報(bào)告。另外研究所和自營部門有信息隔離墻。“在研報(bào)公開之前，我們并不知道（他們）要買這家公司。”

“之前本想推薦這家公司，但是報(bào)告寫出來之后，發(fā)現(xiàn)自己買了，也就沒法推薦了，就把報(bào)告變成了一篇科普類的報(bào)告”。另外徐柏喬表示，在公開的研報(bào)中，還專門披露公司已經(jīng)買了紫江企業(yè)。

徐柏喬一再強(qiáng)調(diào)，這是一篇行業(yè)報(bào)告，并沒有推薦紫江企業(yè)，沒有任何評級和盈利預(yù)測，寫這篇報(bào)告的目的主要是科普性質(zhì)，講解鋁塑膜行業(yè)。不過發(fā)現(xiàn)，該研報(bào)于7月17日發(fā)布，第二日紫江企業(yè)再次漲停。

上海杰賽律師事務(wù)所證券部主任王智斌表示，利用信息優(yōu)勢先行買入在國內(nèi)來看仍是個(gè)灰色地帶。盡管海通證券的研報(bào)僅是行業(yè)的研報(bào)，但是研報(bào)中對于公司信息披露部分已經(jīng)影響股價(jià)，另外提前買入的量足夠大，可能會存在著不合規(guī)的地方。

王智斌稱，這個(gè)事件和此前的黑嘴汪建中還存在著不一樣的地方，汪建中薦股的信息存在著虛假的成分，另外汪建中也不是對于行業(yè)進(jìn)行分析，而是直接推薦股票。“是否違規(guī)，研報(bào)中的信息是否真實(shí)至關(guān)重要，這需要監(jiān)管部門的進(jìn)一步認(rèn)定。”

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