市場利空云集，股指期貨創(chuàng)下上市以來最大單日跌幅。

　　昨日股指期貨主力合約IF1307平開低走，盤中單邊下跌。順勢一路跌破2200和2150點(diǎn)兩個重要整數(shù)關(guān)卡，成交量891789手，遠(yuǎn)高于近期平均數(shù)值。

　　截至收盤，IF1307合約報2133點(diǎn)，跌幅達(dá)到7.42%，該合約增倉6638手，創(chuàng)股指期貨自2010年4月上市以來單日最大跌幅。

　　從交易情況來看，目前期指仍比較弱勢，周K線已經(jīng)連續(xù)三周以陰線報收，且目前已跌破半年線，在資金面、基本面及政策面均無重大利好消息的情況下，短期內(nèi)有望維持弱勢調(diào)整之勢。

　　期指交易盤面顯示，日內(nèi)隨著期指持倉的上升，期指不斷創(chuàng)出新低，空頭勢力的回歸給期指走勢帶來了壓力，同時收盤總持倉再創(chuàng)近日新高，增倉下行，表明目前市場空頭氛圍較濃，短期期指走勢仍不容樂觀。

　　國泰君安期貨研究所研究總監(jiān)陶金峰認(rèn)為，股指期貨IF1307在昨日創(chuàng)下新低，這是股指期貨新的下跌起點(diǎn)，絕不是短線底部。金融、地產(chǎn)、煤炭、有色金屬等權(quán)重板塊暴跌，美聯(lián)儲退出QE、國內(nèi)IPO將重啟、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩、銀行間市場鬧“錢荒”、希臘危機(jī)再起波瀾等多重利空因素影響，股指期貨出現(xiàn)雪崩式暴跌，短線股指期貨將繼續(xù)下探2100點(diǎn)。

　　新紀(jì)元期貨席衛(wèi)東博士表示，雖說這次下跌直接原因是由于資金緊張而國家沒有放松貨幣投放造成，但其他層面的因素也是深層次原因。最為重要的是IPO改革的意見稿沒有什么亮點(diǎn)，反映了管理層的態(tài)度仍然沒有扭轉(zhuǎn)到投資者一邊，圈錢市恐難以在此次IPO開始前改變。

　　此外，從宏觀面來看，本輪股指暴跌主因仍在于央行有意收緊流動性，部分中小股份制上市銀行因暴露出的資金錯配風(fēng)險而遭投資者集中拋售，造成金融板塊領(lǐng)跌指數(shù)。而與此同時，市場資金緊張，短期理財收益率較高，資金回流到銀行，也導(dǎo)致市場缺少資金。

　　中期研究院金融衍生品高級研究員周彪預(yù)計，對于后市，我們依然認(rèn)為下跌仍會持續(xù)，因?yàn)槭袌錾系馁Y金緊張情況在7月前都不會緩解，資金緊張已經(jīng)由銀行傳導(dǎo)到了股市等虛擬經(jīng)濟(jì)，那么下一步就有可能會傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這會對經(jīng)濟(jì)造成更大的破壞力，股市當(dāng)然也不會有好的表現(xiàn)。

　　另外，從持倉情況來看，期指主力合約IF1307持倉前五名分別是國泰君安期貨、中證期貨、廣發(fā)期貨、華泰長城期貨、光大期貨，截至昨日收盤持倉分別為8630手、5318手、4591手、4155手、4088手，僅光大期貨減倉1089手，其余前四名分別增倉1375手、1999手、764手、236手。

　　而空單前五名持倉數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于多單前五名持倉數(shù)量，空單前五名分別是國泰君安期貨、海通期貨、廣發(fā)期貨、華泰長城期貨、中證期貨，持倉數(shù)量分別為11485手、10475手、6696手、6557手、6447手?？諉巫畲蟪謧}者國泰君安期貨同樣是多單最大持倉者，昨日國泰君安期貨空單增加608手，其余四家期貨公司也都增加了空單數(shù)量。

　　不僅如此，排名前20的席位的空單數(shù)量也大幅高于多單數(shù)量，空單和多單數(shù)量分別為77958手和63745手，凈空單數(shù)量接近15000手。

　　中證期貨分析師劉賓認(rèn)為，股指期貨單邊下跌，但相比現(xiàn)貨略顯先強(qiáng)后弱，從技術(shù)看，期指加速下行，演繹二次探底走勢，目前距離去年低點(diǎn)2116點(diǎn)僅一步之遙，預(yù)計短期該位置存在一定爭奪，但空方氣勢仍較強(qiáng)，這也使得該位置支撐有效性存疑。