[轉(zhuǎn)] 如何理解系統(tǒng)交易方法

2014-06-11 09:48 來源： 瀏覽：607 評(píng)論：(0) 作者：doctorray

投資的本質(zhì)，是一個(gè)面對(duì)隨機(jī)事件和隨機(jī)過程的決策過程。系統(tǒng)交易方法其實(shí)是一種系統(tǒng)決策方法。
（1）整體性與明確性
交易系統(tǒng)是一套完整的交易規(guī)則，它具有整體性和明確性的特點(diǎn)。系統(tǒng)性的本質(zhì)是整體性。比如，有人問：如何止損？這個(gè)問題是沒有答案的，因?yàn)橐卮疬@樣的問題，一定要放在交易系統(tǒng)的框架內(nèi)統(tǒng)一地考慮，才能解決。對(duì)于不同交易系統(tǒng)的投資理念及其所對(duì)應(yīng)的交易規(guī)則來說，A的買點(diǎn)可能正好是B的止損點(diǎn)，且兩個(gè)系統(tǒng)可能都是不錯(cuò)的系統(tǒng)。都有較大的正盈利期望值。至于明確性，則是決策中的另一個(gè)重要問題，“看著辦吧”，是很多投資人的習(xí)慣，僅就這個(gè)看著辦，就有可能出現(xiàn)短線失敗被套被迫做長線，這是不明確的交易規(guī)則容易引起的第一個(gè)問題：心理問題。還有一個(gè)問題，不明確的交易規(guī)則是不能檢驗(yàn)的，而不能檢驗(yàn)的交易規(guī)則，就連評(píng)價(jià)它也很成問題。
（2）科學(xué)型、藝術(shù)型與隨意型三種決策方式
科學(xué)型的投資決策方式，它遵循的是理性邏輯，它的科學(xué)哲學(xué)基礎(chǔ)是歸納邏輯。最終體現(xiàn)為概率意義上的可重復(fù)性，記得常溫核聚變的兩位科學(xué)家，就是因?yàn)閷?shí)驗(yàn)的不可重復(fù)性而倍受詰難。
藝術(shù)型的決策方式，它對(duì)應(yīng)的人腦活動(dòng)區(qū)域是潛意識(shí)區(qū)，體現(xiàn)為一種直覺。但現(xiàn)代心理學(xué)和腦科學(xué)的研究表明：直覺也是一種邏輯思維。這是因?yàn)闈撘庾R(shí)區(qū)的活動(dòng)，最終大部分來自于意識(shí)區(qū)。就我們目前所能理解的條件看，藝術(shù)型的直覺性決策，其實(shí)質(zhì)是一種統(tǒng)攝，即將理性決策的程序省略大部分中間過程，直接從決策條件得出決策。但我們千萬不要以為這是一種隨意決策，而是已經(jīng)對(duì)決策條件進(jìn)行過多少次重復(fù)了的。就象五筆高手已經(jīng)形成了快速的條件反射，字根、鍵盤“記”在了手上（其實(shí)是在腦中）。
隨意型的決策方式，這是多數(shù)群眾采用的決策方式，而市場已經(jīng)、正在也即將證明，多數(shù)群眾在多數(shù)時(shí)候總是錯(cuò)的。這種決策的隨意性主要來自于情緒，而這種情緒又表現(xiàn)為受市場影響的群眾心理。據(jù)觀察，投資者在股市中的決策的理性程度，還不如打麻將時(shí)的表現(xiàn)。兩者在投入和勝負(fù)所產(chǎn)生的結(jié)果上相距甚遠(yuǎn)，為什么居然是這樣？這大概是因?yàn)樵诠墒兄?，人們并不容易發(fā)現(xiàn)自己錯(cuò)，當(dāng)然也就難于改進(jìn)，于是也就不斷重復(fù)著。除了股市里的規(guī)律相對(duì)麻將來說難于把握之外，更因?yàn)橐环N群眾心理效應(yīng)。這是心理學(xué)的重要研究成果，即人們?cè)谌后w中會(huì)失去自我，最后表現(xiàn)為群體效應(yīng)。在股市中，我們會(huì)看到在指數(shù)高漲的過程中群眾表現(xiàn)出的群情激奮現(xiàn)象。
系統(tǒng)交易方法，就是一種科學(xué)型的決策方法。它在很大程度上可以避免隨意型決策及其經(jīng)常導(dǎo)致的操作失敗事后又懊惱不已的情況。
（3）大巧若拙
從交易系統(tǒng)的研究出發(fā)，系統(tǒng)交易方法最后表現(xiàn)為一種程式化的決策方式?！度A爾街操盤高手訪談》中提到一位，書作者問：你印象最深的交易是哪一次？他答：沒有。因?yàn)樗械慕灰讓?duì)我來說都是一樣的。他采用就是程式交易。這種看上去近乎機(jī)械的決策方式，與機(jī)巧的隨機(jī)應(yīng)變相比，我們通常認(rèn)為后者更高明，但是，老子說：大巧若拙。他是隨便說的嗎？我們看來要再想想。

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