[轉(zhuǎn)] 炒家：布魯士·高富拿

2014-06-04 09:29 來源： 瀏覽：1215 評(píng)論：(0) 作者：doctorray

布魯士·高富拿是現(xiàn)今最大的外匯、期貨炒家之一，他賴以克敵制勝于千里之外的方法是對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的精辟分析，他研究的范圍極廣，精細(xì)之處，令人目瞪口呆。在1977－1987年的十年間，布魯士·高富拿的投資基金年平均增值87%，戰(zhàn)績(jī)極其出色，交易數(shù)額驚人，但他始終相當(dāng)?shù)驼{(diào)，不喜歡接受傳媒訪問。

高富拿畢業(yè)于哈佛大學(xué)，曾在母校及賓州大學(xué)任教，亦曾從事政治活動(dòng)，這為他以后對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)分析打下了基礎(chǔ)。1970年，高富拿經(jīng)過一年時(shí)間的深入研究，以3000美元入市，第一次即獲利1000美元，從此開始了投機(jī)生涯。但1977年的大豆套利交易讓布魯士·高富拿終身難忘，當(dāng)時(shí)大豆現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)生嚴(yán)重缺貨，高富拿認(rèn)為7月大豆合約相對(duì)于11月合約來說，兩者的價(jià)差會(huì)越來越大，于是便買入7月合約同時(shí)拋空11月合約，價(jià)差是60美分，止損定在45美分，不久價(jià)差擴(kuò)大到70美分，他便以金字塔加碼方式繼續(xù)增加套利的單量。在1977年4月13日，大豆再創(chuàng)歷史新高，經(jīng)紀(jì)人來電話興奮地說：“大豆直飛沖天，看來今天會(huì)再以漲停收市，7月已經(jīng)快漲停了，11月會(huì)緊隨其后，如果繼續(xù)保留1月的空單是否愚不可及？倒不如將1月的空單先平倉(cāng)，只持7月大豆多單，假如大豆再漲停幾天，利潤(rùn)豈不更為可觀？”在經(jīng)紀(jì)人的煽動(dòng)下，高富拿將大豆空單全部平倉(cāng)。10分鐘后，經(jīng)紀(jì)人對(duì)高富拿說：“我不知道該怎樣向你交代，但大豆所有合約全部跌停板！”布魯士·高富拿幾乎當(dāng)場(chǎng)昏倒，幸而其后市場(chǎng)略有反彈，給了他平倉(cāng)離場(chǎng)的機(jī)會(huì)，但這時(shí)他賬戶的凈值已由高峰時(shí)的45000美元跌至22000美元。

這次挫折讓布魯士·高富拿為自己感到羞恥，同時(shí)亦領(lǐng)悟到期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，因此決定停戰(zhàn)一個(gè)月，徹底檢討失誤的原因。這以后，高富拿更加懂得了遵守紀(jì)律、強(qiáng)化資金及風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，明白了當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)劇變并波及到感情上的平衡時(shí)，應(yīng)迅速平倉(cāng)離場(chǎng)。

由于布魯士·高富拿曾從事過政治活動(dòng)，因此在分析市場(chǎng)時(shí)就十分注重基本因素，他在入市之前，必有一個(gè)明確的市勢(shì)觀點(diǎn)，只有在充分了解了市場(chǎng)上升或下跌的原因后，才會(huì)根據(jù)圖表的信號(hào)入市。為了更全面地分析市場(chǎng)，高富拿訂閱了大量的投資分析報(bào)告，但他并不是只依靠分析報(bào)告去進(jìn)行交易，因?yàn)橐朐谑袌?chǎng)上獲利，個(gè)人的信心更重要，如果單憑他人的意見入市，可能難以貫徹始終，這是期貨市場(chǎng)的大忌。

布魯士·高富拿認(rèn)為要成為投機(jī)高手，起碼應(yīng)該具備三個(gè)重要條件：
1、要對(duì)未來可能發(fā)生的事情進(jìn)行縝密分析，對(duì)行情走勢(shì)做到心中有數(shù)，臨危不亂，正所謂凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。
2、在行情壓力之下，仍要保持理智并堅(jiān)守紀(jì)律，同時(shí)還必須獨(dú)立而靈活地運(yùn)用相反理論。
3、必須勇于認(rèn)錯(cuò)，承認(rèn)經(jīng)常出錯(cuò)的現(xiàn)實(shí)。他的老師經(jīng)常提醒他：判斷錯(cuò)誤并非羞怯的事情，在很多時(shí)候，人們總是在自以為是最佳的投資方案上失手，卻在自認(rèn)為是最次的投資策略中大獲全勝。

布魯士·高富拿在經(jīng)過無數(shù)次市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的洗禮和磨練后，對(duì)于設(shè)置止損方面有了獨(dú)特的見解，他認(rèn)為在每次入市前，必先設(shè)好止損點(diǎn)，在必要的時(shí)候，寧可減少交易量，也要去遷就一個(gè)安全的止損位。在經(jīng)歷了多次失敗后，又經(jīng)過名師馬加斯的指點(diǎn)，高富拿學(xué)到了許多投機(jī)技巧，加之其悟性極高，使他在短時(shí)間內(nèi)，其管理的投資基金總額上升到6.5億美元，青出于藍(lán)而勝于藍(lán)，進(jìn)而成為一代宗師。

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