[轉(zhuǎn)] 20140521農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
粕強油弱繼續(xù) 雞蛋坐上過山車
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4512 | -40 | -0.88% | -412 | 228242 | 24.14% | 260496 | -6.34% |
豆油9月 | 6726 | -54 | -0.80% | -76 | 262548 | -13.99% | 546948 | 2.04% |
豆粕9月 | 3745 | 7 | 0.19% | 205 | 886570 | -10.86% | 1386014 | -1.58% |
棕櫚油9月 | 5878 | -46 | -0.78% | -28 | 306720 | 3.46% | 432612 | 6.41% |
鄭油9月 | 7136 | -106 | -1.46% | 1464 | 60278 | 15.93% | 157160 | -0.79% |
菜粕9月 | 3021 | 15 | 0.50% | 129 | 2276672 | 8.38% | 1096512 | 0.22% |
玉米9月 | 2359 | 3 | 0.13% | 91 | 18426 | 22.09% | 260944 | -0.25% |
鄭麥9月 | 2631 | 6 | 0.23% | -111 | 3808 | -27.44% | 47816 | -0.53% |
棉花1月 | 15905 | 50 | 0.32% | 1515 | 20242 | 48.03% | 134952 | -0.68% |
白糖9月 | 4858 | -13 | -0.27% | -168 | 487824 | -21.24% | 648084 | -5.45% |
雞蛋9月 | 5096 | -141 | -2.69% | -206 | 908166 | 35.44% | 282024 | -14.27% |
粳稻9月 | 3130 | 11 | 0.35% | 90 | 2 | 0.00% | 56 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2349 | -2 | -0.09% | 651 | 1666 | 0.00% | 5990 | 2.50% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/05/21 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/05/21 | 2013/05/20 | 變動 |
豆類油脂：黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)清淡，北方市場進口大豆港口分銷行情報穩(wěn)；沿海大部分油廠豆粕報價跟盤上漲，菜粕報價堅挺；國內(nèi)豆油及棕櫚油價格繼續(xù)下調(diào)，菜油報價穩(wěn)定。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）大連 | 4300 | 4300 | 0 | ||
（進口二等）張家港 | 4350 | 4350 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3850 | 0 | |
天津 | 3890 | 3870 | 20 | ||
張家港 | 3950 | 3900 | 50 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6900 | 6900 | 0 | |
天津 | 6650 | 6700 | -50 | ||
張家港 | 6650 | 6700 | -50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5850 | 5900 | -50 | |
日照 | 5900 | 5950 | -50 | ||
廣東 | 5750 | 5800 | -50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進口成本價 | 4458 | 4462 | -4 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3150 | 3150 | 0 | |
黃埔 | 3100 | 3100 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7500 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價收購價格穩(wěn)定。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2580 | 2580 | 0 |
山東：淄博 | 2520 | 2520 | 0 | ||
玉米：南北方港口報價平穩(wěn)；東北地區(qū)玉米價格穩(wěn)定。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2450 | 2450 | 0 |
山東：濰坊 | 2430 | 2430 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2445 | 2445 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠部分報價漲跌互現(xiàn)，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4690 | 4700 | -10 |
昆明 | 4580 | 4575 | 5 | ||
稻谷：稻谷市場報價穩(wěn)定。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3220 | 3220 | 0 |
南京（粳稻） | 3000 | 3000 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：產(chǎn)區(qū)雞蛋價格繼續(xù)回落，銷區(qū)雞蛋價格穩(wěn)中有降。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.44 | 4.66 | -0.22 |
石家莊 | 4.89 | 4.89 | 0 | ||
青島 | 4.93 | 4.93 | 0 | ||
上海 | 5.13 | 5.13 | 0 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價格微幅下滑。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17420 | 17422 | -2 |
FC Index M | 94.03 | 94.12 | -0.09 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.華盛頓5月20日消息：美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周一稍晚發(fā)布的全國作物進展報告顯示，截止到5月18日的一周，美國大豆播種進度為33%，比上周的20%提高了13個點，高于去年同期的21%，僅比五年同期的平均進度38%少了5個點。 | 空 | 短 | 重要 |
2.華盛頓5月20日消息：據(jù)美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的5月份世界油籽市場貿(mào)易報告顯示，2014/15年度中國棕櫚油進口量將達(dá)到660萬噸，較上年提高30萬噸。2014/15年度中國棕櫚油國內(nèi)消費量預(yù)計為660.8萬噸，也高于上年的637.9萬噸。2014/15年度中國棕櫚油期末庫存預(yù)計為35萬噸，低于上年的35.9萬噸。 | 多 | 長 | 重要 | |
3. 華盛頓5月20日消息：美國農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的5月份世界油籽市場貿(mào)易報告稱，2014/15年度全球棕櫚油產(chǎn)量預(yù)計將創(chuàng)下歷史新高，比上年的歷史紀(jì)錄高出6個百分點，主要因為印度尼西亞的產(chǎn)量增長 | 空 | 長 | 重要 | |
白糖 | 1. 海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年4月份中國累計進口糖27.26萬噸，同比減少24.29%。其中4月份從巴西進口15.09萬噸，同比增加48.55%，從古巴進口9.37萬噸，同比增加63.66%，從韓國進口1.86萬噸，同比增加33.02% 。 | 多 | 短 | 重要 |
棉花 | 1. 5月20日儲備棉投放數(shù)量為90344.203噸，實際成交16251.7803噸，成交比例17.99%，較昨日降低0.96%。截止到5月20日，儲備棉投放累計上市總量5501530.3951噸，累計成交總量1659875.8775噸，成交比例30.17%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：連盤豆一呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強格局，09合約收盤4512元/噸，較昨日收盤下跌35點。1501合約沖高回落收于4590元/噸。后期臨儲繼續(xù)拍賣300萬噸大豆對近月合約形成壓制。上周末確定今年大豆直補價格將在4800元/噸，雖然高于目前市場價格，但農(nóng)民播種已近尾聲，大豆種植面積繼續(xù)減少，后期1501合約價格有補漲空間。
今日連盤豆粕受隔夜美豆下跌影響小幅低開，主力09合約收于3745元/噸，較昨日收盤下跌5點。目前油廠豆粕庫存繼續(xù)下降，截至5月18日，主要油廠豆粕庫存降至72.74萬噸，油廠無庫存壓力。09合約面臨基差合同未點價情況，油廠虧損挺價豆粕價格意愿強烈，同豆粕價格較難下跌。從下游養(yǎng)殖需求來看，隨著豬價上漲以及禽類養(yǎng)殖情況好轉(zhuǎn)，飼料企業(yè)將加大備貨量帶動豆粕價格重心上移。但目前進口大豆供應(yīng)充足，后期到港量維持高位將限制豆粕上漲空間。鄭菜粕1409今日較上一交易日收盤跌5點至3021元/噸， 1501較上一交易日收盤漲15點至2638元/噸。基本面上看，當(dāng)前距國內(nèi)菜籽大量上市還有一段時日，油廠壓榨以沿海地區(qū)加工加菜籽為主，因壓榨量有限而下游水產(chǎn)需求較旺盛，菜粕現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，菜粕獲得一定支撐。同時臨池美豆、連粕的漲勢對菜粕帶動也比較明顯。菜粕突破阻力后漲勢持續(xù)。但豆菜粕價差維持在800元/噸的均衡下線，南方降雨天氣也將再現(xiàn)，對菜粕價格繼續(xù)上行出現(xiàn)壓制。短多跟進，需關(guān)注豆粕的指引作用。
連盤豆油繼續(xù)下跌，主力09合約收于6726元/噸。從技術(shù)面來看，豆油價格已經(jīng)跌穿6750元/噸的重要支撐位，5日均線下穿10日均線，短期將以弱勢為主。從基本面來看，國內(nèi)油廠開機率提高到48.15%，使得油脂庫存繼續(xù)上漲，不利價格上行。且目前油廠壓榨虧損挺價豆粕使得豆油價格難以上漲。后期在進口大豆到港仍增加的情況下，豆油價格將繼續(xù)以震蕩偏弱走勢為主。菜油方面，主力1409合約今日跌勢明顯，較前一交易日收盤價下跌78點，收于7136元/噸。基本面來看，國產(chǎn)菜油拋儲預(yù)期一直對菜油形成利空，加之油脂市場整體弱勢下跌，菜油走勢也偏弱。市場再次傳聞菜籽收儲價格可能低于5000元/噸，對菜油利空加劇。但是，目前盤面價低于進口成本，由于進口菜油可進入交割，因此對盤面價格仍有所支撐，不可過分看空菜油。馬盤棕櫚今日較上一交易日收盤下跌0.87%，連豆油和鄭菜油亦弱勢下跌，連盤棕櫚跟跌，跌幅0.37%。當(dāng)前馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量進入增長期，庫存進入恢復(fù)性增長，預(yù)計近期國際棕櫚油仍將弱勢盤整。國內(nèi)油脂供應(yīng)端壓力仍較大，尤其豆油供應(yīng)在進口大豆量仍偏大的基礎(chǔ)上具有放量預(yù)期利空油脂市場。但是國內(nèi)棕櫚油進口成本倒掛和銀行收緊信用證融資后將帶來進口的縮減使國內(nèi)棕櫚油呈現(xiàn)出緩慢去庫存狀態(tài)。另外加之厄爾尼諾預(yù)期的存在，關(guān)注棕櫚油逢低進多的機會。
玉米：今日連盤玉米震蕩上行，主力09合約收于2359元/噸，較昨日收盤上漲3點?，F(xiàn)貨方面以穩(wěn)為主，北方港口平倉價2450-2470元，北方港口庫存繼續(xù)下降至252萬噸。隨著臨儲結(jié)束以及華北及西北地區(qū)玉米貨源減少，玉米價格仍有繼續(xù)上行空間，且目前禽類養(yǎng)殖支撐飼料生產(chǎn)剛性需求玉米價格易漲難跌。明天開始拍賣臨儲玉米將緩解目前玉米價格上漲勢頭，短期對盤面價格不利，但此次拍賣的2011年玉米質(zhì)量相對較好，且從上周臨儲大豆拍賣情況來看，如果順價銷售，玉米價格有可能被拍賣抬高帶動盤面價格上行，玉米價格將以穩(wěn)中偏強格局為主。后期需要關(guān)注此次拍賣對于后期玉米價格的指引作用以及后期拍賣節(jié)奏的變化。
雞蛋：連盤雞蛋再次收跌，主力09合約早盤價格僵持震蕩，臨近中午成交放量，價格急劇下挫，日跌141點，跌幅達(dá)到2.69%，收于5096元/500千克，減倉4.03萬手，成交量達(dá)到9.1萬手。01合約走出相同走勢，跌81點或1.72%，收于4625元/500千克。基本面上看，上周末現(xiàn)貨價格出現(xiàn)回調(diào)，供應(yīng)總體偏緊刺激貿(mào)易商前期備貨積極，促使產(chǎn)區(qū)價格強勁上漲，但近期市場需求較為正常，因此銷區(qū)價格并未跟上產(chǎn)區(qū)價格漲速。端午節(jié)之前，需求仍會支撐現(xiàn)貨市場，價格回落空間有限。供應(yīng)端，目前4、5月份的蛋雞存欄量較今年第一季度有所好轉(zhuǎn)，但總體存欄量較去年仍有較大減少。端午節(jié)節(jié)日消費過后，現(xiàn)貨市場有回調(diào)的可能，但基于總體供應(yīng)緊張的原因，下行幅度不會太大，且價格將高于去年同期。9月份前供給壓力仍會成為主導(dǎo)市場主要因素，因此，09合約長期強勢格局不改，但端午消費過后，現(xiàn)貨價將季節(jié)性走弱，盤面或現(xiàn)階段性回調(diào)。而9月份之后的雞蛋供給情況有不確定因素存在，仍需待蛋雞補欄及淘汰情況的而定，但01合約較09合約表現(xiàn)相對弱勢不變。
白糖：ICE-7月原糖期貨下跌19點，收于17.58美分/磅。國際市場上，目前全球食糖供應(yīng)仍充足，短期內(nèi)原糖上漲缺乏持續(xù)性。但需求或?qū)⒑棉D(zhuǎn)，以及夏季末厄爾尼若發(fā)生的可能性增大，均為原糖提供中長期利好因素。國內(nèi)鄭糖整體飄紅，主力09合約低開高走，跌13點或0.27%，收于4858元/噸。今日最新海關(guān)進口數(shù)據(jù)公布，4月份中國食糖進口同比減少24.29%，但國內(nèi)食糖產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不好，庫存高企，銷糖率仍然偏低，需求前景仍難言樂觀，壓制糖市整體走勢。考慮到收儲逐漸落實到企業(yè)，消費旺季逐漸接近，如果天氣配合國際市場原糖走強，則可關(guān)注布局中長期多單機會。但短期市場仍無明確指引，或?qū)⒕S持4700-4950元/噸震蕩區(qū)間走勢。
（期市有風(fēng)險，入市請謹(jǐn)慎）
獲取全文請點擊：農(nóng)產(chǎn)品日評20140521.pdf
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評