[轉(zhuǎn)] 20140428農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)(1圖)
農(nóng)產(chǎn)品普遍飄紅 雙粕領(lǐng)漲
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉(cāng)量 | 倉(cāng)變化 |
豆一9月 | 4471 | 32 | 0.72% | -271 | 91282 | -51.14% | 216714 | 6.38% |
豆油9月 | 7026 | 46 | 0.66% | -76 | 474644 | 8.77% | 579382 | -2.04% |
豆粕9月 | 3669 | 94 | 2.63% | 181 | 1509820 | 7.05% | 1674376 | 0.48% |
棕櫚油9月 | 6192 | 14 | 0.23% | -142 | 389682 | 5.55% | 420182 | -0.85% |
鄭油9月 | 7296 | 104 | 1.45% | 1304 | 136368 | 96.22% | 197978 | -5.52% |
菜粕9月 | 2866 | 97 | 3.50% | 134 | 2213938 | 16.61% | 815772 | -3.57% |
玉米9月 | 2368 | 7 | 0.30% | 32 | 35178 | -20.69% | 249558 | -2.39% |
鄭麥5月 | 2876 | 13 | 0.45% | -396 | 7910 | 143.38% | 34438 | -10.26% |
棉花1月 | 16180 | 125 | 0.78% | 1518 | 43372 | 182.59% | 125050 | 8.40% |
白糖9月 | 4871 | 12 | 0.25% | -191 | 548678 | 3.99% | 754932 | -2.03% |
雞蛋9月 | 4955 | 92 | 1.89% | -625 | 258060 | 43.73% | 208876 | 8.21% |
粳稻5月 | 3176 | -68 | -2.10% | 24 | 18 | -91.89% | 106 | -9.43% |
早秈稻5月 | 2434 | -16 | -0.65% | 546 | 1254 | 21.51% | 4888 | -7.61% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉(cāng)變化＝倉(cāng)差/持倉(cāng)量×100%
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/04/28 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/04/28 | 2013/04/25 | 變動(dòng) |
豆類油脂：國(guó)產(chǎn)油豆市場(chǎng)交投持續(xù)清淡，沿海地區(qū)進(jìn)口大豆港口分銷報(bào)價(jià)持平；沿海部分油廠豆粕菜粕報(bào)價(jià)整體上漲；國(guó)內(nèi)豆油、棕油價(jià)格跟盤上行，菜油報(bào)價(jià)穩(wěn)中局部地區(qū)上漲。 | 大豆 | （國(guó)產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4200 | 4200 | 0 |
（國(guó)產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4350 | 4350 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3730 | 120 | |
天津 | 3840 | 3710 | 130 | ||
張家港 | 3850 | 3780 | 70 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6950 | 6950 | 0 | |
天津 | 6900 | 6850 | 50 | ||
張家港 | 6950 | 6900 | 50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 6050 | 6000 | 50 | |
日照 | 6150 | 6100 | 50 | ||
廣東 | 6000 | 5950 | 50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4460 | 4393 | 67 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3000 | 3000 | 0 | |
黃埔 | 2980 | 2980 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7500 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)收購(gòu)價(jià)格穩(wěn)中有降。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2570 | 2570 | 0 |
山東：淄博 | 2480 | 2480 | 0 | ||
玉米：南北港口玉米市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)，南方銷區(qū)玉米行情穩(wěn)中偏強(qiáng)。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2400 | 2400 | 0 |
山東：濰坊 | 2310 | 2325 | -15 | ||
南方港口：深圳 | 2430 | 2430 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報(bào)價(jià)小幅下調(diào)，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4680 | 4680 | 0 |
昆明 | 4545 | 4565 | -20 | ||
稻谷：稻谷市場(chǎng)報(bào)價(jià)平穩(wěn)。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3200 | 3200 | 0 |
南京（粳稻） | 2980 | 2980 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：貿(mào)易商走貨趨緩，產(chǎn)銷區(qū)雞蛋價(jià)格趨穩(wěn)。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.22 | 4.22 | 0 |
石家莊 | 4.33 | 4.22 | 0.11 | ||
青島 | 4.5 | 4.55 | -0.05 | ||
上海 | 4.66 | 4.66 | 0 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)走低。 | 棉花 | 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17698 | 17806 | -108 |
FC Index M | 97.87 | 97.83 | 0.04 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.阿根廷布宜諾斯艾利斯4月26日消息，據(jù)阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所周五發(fā)布的周度報(bào)告顯示，截止到2014年4月24日，阿根廷全國(guó)大豆收獲進(jìn)度為42.5%，比一周前的21.4%推進(jìn)了21.1個(gè)點(diǎn)，但是比上年同期進(jìn)度仍然低了13.7個(gè)點(diǎn)。 | 多 | 短 | 一般 |
2.據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS發(fā)布的報(bào)告顯示，2014年4月份前25天馬來(lái)西亞棕櫚油出口量為958,815噸，比上月同期增長(zhǎng)了3.4%。作為對(duì)比，2014年4月份前20天馬來(lái)西亞棕櫚油出口量環(huán)比減少了5.9%。 | 多 | 短 | 重要 | |
3. 4月28日消息，全球最大油籽加工商邦吉總裁Schroder表示，中國(guó)買家因大豆壓榨利潤(rùn)欠佳而導(dǎo)致違約的現(xiàn)象僅是暫時(shí)性的，應(yīng)該可以在2-3個(gè)月內(nèi)改善。 | 多 | 中 | 一般 | |
白糖 | 1. 道瓊斯4月25日消息，MDA Weather Services在報(bào)告中稱，巴西降雨或損及圣保羅州糖產(chǎn)量。該機(jī)構(gòu)稱，隨著進(jìn)入收割季，未來(lái)6-10日降雨增加或較為不利。機(jī)構(gòu)氣象學(xué)家稱，溫潤(rùn)的條件或?qū)е骂^號(hào)產(chǎn)糖州圣保羅的甘蔗收割放緩。 | 多 | 短 | 重要 |
棉花 | 1. 4月25日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為104291.0967噸，實(shí)際成交29706.5018噸，成交比例28.48%。截止到4月25日，儲(chǔ)備棉投放累計(jì)上市總量4019357.4876噸，累計(jì)成交總量1298232.6841噸，成交比例32.40%。其中國(guó)產(chǎn)棉累計(jì)上市3916484.682噸，累計(jì)成交1209679.848噸，成交比例30.89%。其中進(jìn)口棉累計(jì)上市102872.8056噸，累計(jì)成交88552.8364噸，成交比例86.08%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：連盤豆一09合約高位震蕩，漲32點(diǎn)或0.72%。今年臨儲(chǔ)接近尾聲，大豆余糧流通量逐漸減少，1409合約價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)。從基本面來(lái)看，大豆補(bǔ)貼目標(biāo)價(jià)格確定為4800元/噸并不能改善大豆產(chǎn)量逐年下滑的態(tài)勢(shì)，由于近年玉米種植效益600-700元/畝的明顯好于種植大豆200元/畝左右的效益，東北大豆播種面積及產(chǎn)量連年減少，作為國(guó)產(chǎn)非準(zhǔn)基因大豆的底部?jī)r(jià)格有望進(jìn)一步得到抬升，豆一價(jià)格易漲難跌。后期需關(guān)注即將啟動(dòng)的臨儲(chǔ)大豆拍賣情況，臨儲(chǔ)拍賣的價(jià)格將奠定市場(chǎng)底部?jī)r(jià)格。
今日油料漲勢(shì)強(qiáng)勁。連豆粕05合約繼續(xù)減倉(cāng)上行，漲118點(diǎn)，收于3862元/噸。09合約漲94點(diǎn)，收于3669元/噸。05合約臨近交割持倉(cāng)量繼續(xù)下滑，但目前油廠壓榨虧損，挺粕意愿強(qiáng)烈使得豆粕現(xiàn)貨價(jià)格難以下降導(dǎo)致盤面豆粕價(jià)格持續(xù)上漲，后期05合約價(jià)格將繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行。相對(duì)于近月合約的強(qiáng)勢(shì)，遠(yuǎn)月09合約則稍顯上漲動(dòng)力不足。大豆供給端仍顯寬松，港口庫(kù)存周度增加16萬(wàn)噸，處于歷史高位水平，同時(shí)主要油廠豆粕庫(kù)存持續(xù)增長(zhǎng)，截至4月20日，油廠豆粕庫(kù)存已達(dá)90萬(wàn)噸水平，油廠庫(kù)存再次出現(xiàn)“脹庫(kù)”情況。且大豆違約事件并不會(huì)影響6月前的大豆供應(yīng)，且目前飼料行情并不看好，生豬養(yǎng)殖仍處低迷狀態(tài)抑制豆粕需求。在短期大豆供大于求的情況下，09合約持續(xù)上漲動(dòng)力不足，且目前5-9價(jià)差逐漸拉大，不利于09合約價(jià)格繼續(xù)上漲。后期國(guó)內(nèi)豆粕走勢(shì)需繼續(xù)關(guān)注美豆行情，美豆逼倉(cāng)行情轉(zhuǎn)移至07合約，油廠未進(jìn)行美盤點(diǎn)價(jià)將使得美豆逼倉(cāng)持續(xù)演繹，因此連盤豆粕存在一定程度上漲的可能。另外還需關(guān)注油廠開工及豆粕庫(kù)存情況。鄭菜粕追隨豆粕同樣大漲，05合約封停，漲116點(diǎn)或4.03%，09合約漲97點(diǎn)，收于2866元/噸。從基本面來(lái)看，菜粕價(jià)格隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖開始，價(jià)格底部收到支撐，且今年魚苗投放情況良好刺激魚飼料消費(fèi)增加將給菜粕價(jià)格有一定拉動(dòng)作用。但相對(duì)于近月價(jià)格的上漲，遠(yuǎn)月合約價(jià)格則更受當(dāng)前整個(gè)粕類供應(yīng)寬松的格局影響，且目前9月豆菜價(jià)差維持在800左右并不利于后期菜粕消費(fèi)的增加，對(duì)菜粕價(jià)格形成壓制。關(guān)注豆粕供應(yīng)和價(jià)格走勢(shì)，一旦豆粕價(jià)格有所松動(dòng)，遠(yuǎn)月菜粕有望跟隨。
今日在鄭油的帶領(lǐng)下，油脂板塊整體飄紅。連盤棕櫚油主力09合約漲14點(diǎn)，收于6192元/噸。根據(jù)第三方船運(yùn)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，4月1-25日馬來(lái)棕櫚油出口總量環(huán)比增加3.4%-3.41%，符合市場(chǎng)預(yù)期。從基本面看，馬棕櫚逐漸進(jìn)入增產(chǎn)周期，以及馬棕櫚庫(kù)存高于預(yù)期將對(duì)棕櫚油市場(chǎng)帶來(lái)壓制。但隨著出口情況的改善以及天氣轉(zhuǎn)暖消費(fèi)增加，將對(duì)棕櫚市場(chǎng)帶來(lái)一定的利多因素，將以震蕩偏強(qiáng)為主。連豆油09合約漲46點(diǎn)，收于7026元/噸。基本面來(lái)看，大豆供應(yīng)量并沒(méi)有因國(guó)內(nèi)油廠違約而減少，而遠(yuǎn)期的供應(yīng)受限并不能給目前行情帶來(lái)利多因素。從消費(fèi)端考慮，隨著天氣轉(zhuǎn)暖消費(fèi)有所增加，但并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，近期豆油仍以消耗庫(kù)存為主，且近期油廠挺粕價(jià)格意愿明顯，豆油價(jià)格受抑制。鄭菜油大漲104點(diǎn)或1.45%，收于7296元/噸。供應(yīng)面上菜油仍將延續(xù)高庫(kù)存現(xiàn)狀，政策上的拋儲(chǔ)或定向銷售尚未確定，遠(yuǎn)期價(jià)格走勢(shì)仍不明朗。綜上，整個(gè)油脂供應(yīng)相對(duì)寬松的基本面仍將延續(xù)，大量的庫(kù)存對(duì)油脂板塊上漲帶來(lái)強(qiáng)大的壓制作用。但目前油廠壓榨虧損，挺粕意愿強(qiáng)烈，油脂價(jià)格相對(duì)受到抑制，加之消費(fèi)旺季尚未到來(lái)的基本面支撐，買粕拋油將給市場(chǎng)帶來(lái)更多的利空因素。后期需要繼續(xù)關(guān)注國(guó)內(nèi)油廠開工、進(jìn)口大豆到港以及今年可能發(fā)生的厄爾尼諾現(xiàn)象給市場(chǎng)帶來(lái)的不確定因素。
玉米：連盤玉米主力09合約高開后窄幅震蕩，漲7點(diǎn)，漲幅0.3%，收于2368元/噸。目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲，臨儲(chǔ)收購(gòu)即將結(jié)束，市場(chǎng)糧源減少帶動(dòng)價(jià)格上漲。后期隨著華北玉米逐漸減少，市場(chǎng)供應(yīng)將以國(guó)儲(chǔ)拍賣為主，國(guó)儲(chǔ)拍賣節(jié)奏及拍賣價(jià)格將左右市場(chǎng)走勢(shì)，臨儲(chǔ)價(jià)格的成本支撐將使得玉米市場(chǎng)底部?jī)r(jià)格抬升，飼用玉米的剛性需求也給玉米價(jià)格帶來(lái)一定支撐，玉米價(jià)格走勢(shì)以穩(wěn)中偏強(qiáng)為主。
小麥：鄭麥05合約盤中大幅下挫后反彈，漲13點(diǎn)，收于2876元/噸，減倉(cāng)3534手，受5日均線支撐，短期將偏強(qiáng)運(yùn)行。主力09合約漲1點(diǎn)，收于2696元/噸?；久嫔?，用糧主體因需求疲軟及行情下跌進(jìn)一步減緩糧源采購(gòu)力度，而售糧主體則因麥價(jià)的步步下跌進(jìn)一步加大糧源的銷售力度，這使得國(guó)內(nèi)麥?zhǔn)须A段性形成明顯的供需寬松格局。供應(yīng)上，輪換糧出口工作穩(wěn)步進(jìn)行，國(guó)儲(chǔ)小麥投放量不小，但實(shí)際成交量較低，助推了近期的供應(yīng)壓力，小麥下行壓力猶存。但今年基層總體小麥供應(yīng)較少，且國(guó)內(nèi)高品質(zhì)的小麥數(shù)量有限，因此優(yōu)質(zhì)糧價(jià)格仍會(huì)相對(duì)堅(jiān)挺，或限制小麥下行空間。總體上，近期小麥價(jià)格將繼續(xù)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。
稻谷：鄭盤早稻表現(xiàn)不一。早稻05合約高開低走漲5點(diǎn)，收于2202元/噸。主力09合約低位震蕩，跌16點(diǎn)或0.65%，收于2434元/噸，減倉(cāng)372手。粳稻托市收購(gòu)已經(jīng)結(jié)束，地方農(nóng)戶手中余糧較少，粳稻價(jià)格短期繼續(xù)得到支撐。近期各地方級(jí)糧庫(kù)率先拍賣秈稻，由于陳糧價(jià)格較低，且輪庫(kù)的陳糧將增加市場(chǎng)的供應(yīng)壓力，這將制約秈稻市場(chǎng)的整體表現(xiàn)，之后粳稻市場(chǎng)同樣面臨拋儲(chǔ)壓力。目前新季稻谷播種順利，預(yù)計(jì)播種面積較上年小幅增加?？傮w上，稻谷市場(chǎng)仍處于政策市中，后期需持續(xù)關(guān)注輪庫(kù)拍賣及新季播種情況。
雞蛋：連盤雞蛋整體上揚(yáng)。主力09合約高開高走，漲92點(diǎn)或1.89%，收于4955元/500千克，持倉(cāng)突破20萬(wàn)手。基本面上看，隨著“五一”假期備貨的結(jié)束，蛋價(jià)將步入調(diào)整階段。假期結(jié)束之后，階段性消費(fèi)小高峰結(jié)束，蛋價(jià)短期恐將進(jìn)入下行通道。供給上，目前存欄量較去年年底減少較多，而自去年下半年至今蛋雞養(yǎng)殖補(bǔ)欄情況也一直不理想，9月份前存欄量會(huì)維持在低位且有可能不斷減少。加之9月份中秋節(jié)前后是每年消費(fèi)旺季，因此09合約將持續(xù)得到支撐。由于蛋價(jià)上漲，蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)好轉(zhuǎn)，補(bǔ)欄積極性有所改善。如果補(bǔ)欄量持續(xù)上升，預(yù)期后期的供應(yīng)壓力將增大。目前來(lái)看9月份之后的供給情況仍有不確定性，但總體01合約將較9月合約表現(xiàn)弱勢(shì)。09合約多頭局面不改，可逢小幅回調(diào)后繼續(xù)進(jìn)場(chǎng)做多。
白糖：今日鄭糖跳空高開，走低后再次上揚(yáng)，午盤經(jīng)歷了一波明顯拉伸，日漲12點(diǎn)至4871元/噸，暫時(shí)突破4860分歧線。中長(zhǎng)期看，糖價(jià)重心有不斷上移的趨勢(shì)，但國(guó)內(nèi)目前仍處于庫(kù)存高位、消費(fèi)淡季的不利局面，鄭糖09合約上方4900-4910一線壓力較大，短期偏震蕩為主，區(qū)間操作。
棉花：ICE-7月棉花期貨上周繼續(xù)上漲，漲0.91美分或0.99%，報(bào)每磅93.25美分，依然受到美棉資源緊張和未點(diǎn)價(jià)訂單的支撐，短期內(nèi)仍保持高位震蕩，關(guān)注90-94美分/磅區(qū)間表現(xiàn)。遠(yuǎn)月12月合約則繼續(xù)受到美棉主產(chǎn)區(qū)德州干旱的利多影響，亦繼續(xù)上漲，收于82.71美分，折合成國(guó)內(nèi)進(jìn)口陳本為15891元/噸。國(guó)內(nèi)鄭棉主力1501今日漲125點(diǎn)至16180元/噸，與外棉成本價(jià)差縮窄，將受到外棉強(qiáng)勁的一定帶動(dòng)。但拋儲(chǔ)成交逐漸減少，價(jià)格逐漸回落，顯示棉花下游需求仍疲弱，基本面仍偏空，預(yù)計(jì)短期內(nèi)仍將區(qū)間震蕩為主，高拋低吸為宜。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市請(qǐng)謹(jǐn)慎）
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