[轉(zhuǎn)] 20130617有色金屬日評
| 銅 | 鋁 | 鋅 | 鉛 | |||||
| SHFE | LME | SHFE | LME | SHFE | LME | SHFE | LME | |
| 期貨價(jià) | 51710 | 7154 | 14660 | 1860 | 14580 | 1870 | 14160 | 2128.5 |
| 現(xiàn)貨價(jià) | 52500 | 7120.25 | 14810 | 1819 | 14700 | 1833.25 | 13940 | 2121.75 |
| 升貼水（元/噸） | -100 | -33.75 | 15 | -41 | 20 | -36.75 | -160 | -6.75 |
| 滬倫比值（%） | 7.23 | 7.88 | 7.80 | 6.65 | ||||
| 庫存（噸） | 179317 | 629475 | 437686 | 5279425 | 292541 | 1083775 | 120940 | 192600 |
| 注銷倉單（噸) | 227050 | 2051850 | 718625 | 134300 | ||||
| 注銷倉單占比(%) | 36.07% | 38.87% | 66.31% | 69.73% | ||||
| 新聞 | 美國勞工部(DOL)周五(6月14日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)月率增長0.5%，預(yù)期為增長0.1%，4月為下降0.7%。 美聯(lián)儲(chǔ)(FED)周五(6月14日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月工業(yè)產(chǎn)出月率持平，4月修正為下滑0.4%，初值下降0.5%；而5月產(chǎn)能利用率從4月修正后的77.7%小幅下滑至77.6%。此外，報(bào)告顯示美國5月制造業(yè)產(chǎn)出月率在連續(xù)兩個(gè)月下滑后，小幅增長0.1%。制造業(yè)版塊中，降幅最大的是國防和太空設(shè)備，5月月率下滑0.7%，連續(xù)第五個(gè)月下滑。而上月生活消費(fèi)品產(chǎn)出同樣月率同樣走緩，不過5月汽車和卡車生產(chǎn)月率小幅增長0.4%。 上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)顯示，6月17日隔夜拆借利率大幅下跌215.50個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.8130%；同時(shí)顯著下降的還有2周利率，最新利率報(bào)5.9440%，下跌157.80個(gè)基點(diǎn)。1周利率、1個(gè)月利率和3個(gè)月利率均有小幅上漲，分別報(bào)6.8480%、7.2820%和5.3190%，分別上漲3.70、7.20和2.90個(gè)基點(diǎn)。 花旗稱，“銅礦供應(yīng)中斷的影響被新礦投產(chǎn)所抵消。盡管中國需求增長帶來支撐，但仍難以令市場供應(yīng)緊俏至推動(dòng)銅價(jià)走高的程度，而美國的需求增加亦被歐洲的需求疲弱所抵消。盡管鑒于融資需求增加，但消費(fèi)者買興則處于低位，中國貿(mào)易商的銅套利窗口開啟。此外，近期銅價(jià)下滑周，已經(jīng)接近銅成本曲線，這會(huì)令銅價(jià)在每噸6700-6800美元尋獲支撐。” 據(jù)海關(guān)公布的5月進(jìn)口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：未鍛造的銅及銅材進(jìn)口量為358672噸，環(huán)比增加了21.3%；1-5月累計(jì)進(jìn)口量為1622220噸，與去年同期比減少24.7%。 據(jù)最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月，全國共進(jìn)口未鍛造的鋁及鋁材32.1萬噸，同比減少38.7%，5月當(dāng)月進(jìn)口7.3萬噸。1-5月進(jìn)口廢鋁95萬噸，同比減少7.2%，5月當(dāng)月進(jìn)口量為20萬噸。 | |||||||
| 技術(shù)分析 | 滬銅1310：短期均線下穿M10和M30，空頭占據(jù)主動(dòng)，同時(shí)均線排列向下形成壓制，阻擋價(jià)格上行。成交量連續(xù)兩日下滑，反彈動(dòng)力不足。價(jià)格依托布林下軌企穩(wěn)，RSI止跌，短期有繼續(xù)向上試探的可能，但未確立趨勢，仍屬震蕩盤整。 滬鋁1309：價(jià)格受布林中軌壓制震蕩走低，RSI跌破中軸下行，M60方向仍然向下，且壓制價(jià)格反彈，短期仍維持偏弱震蕩格局。 滬鋅1309：價(jià)格始終未能突破M30線壓力，14600一線爭奪激烈，CCI徘回于0軸附近，震蕩走勢。 滬鉛1309：小幅反彈，但均線壓制作用存在，KDJ發(fā)散向下，D線接近中軸，CCI亦處中軸，目前并非較好的介入時(shí)點(diǎn)，走勢仍為震蕩，宜觀望。 | |||||||
| 結(jié)論 | 周一滬倫兩市有色品種繼續(xù)維持震蕩格局。LME銅站穩(wěn)7000點(diǎn)支撐，小有反彈，迫于回落的均線壓力，昨夜收于7091點(diǎn)，今日盤中最高沖至7176點(diǎn)，但仍未回補(bǔ)前期跳空缺口。LME鋁由于前期漲幅過大，仍在技術(shù)性修正，目前位于1850美元/噸之上，稍有企穩(wěn)跡象；鉛鋅價(jià)格均出現(xiàn)不同程度的小幅反彈。 今日國內(nèi)盤面上看，滬銅仍以震蕩為主，主力合約尾市收于51710點(diǎn)，主力減倉15654手，總持倉降至664234，成交量連續(xù)兩日下滑，多空膠著，市場觀望情緒漸濃?；久嫔?，上周五公布的庫存數(shù)據(jù)顯示，上海及LME庫存均出現(xiàn)不同程度的上浮，上海庫存連續(xù)上漲三周，而LME注銷倉單占比下滑至36%附近，周一庫存較上周增加11400噸至629475噸，且總庫存仍舊維持在60萬噸以上的高位，短期利空金屬價(jià)格。 此外據(jù)一些交易員和分析師估計(jì)，全球市場可用的廢銅今年可能會(huì)減少高達(dá)15-20%，過去三個(gè)月，中國的廢銅進(jìn)口已經(jīng)比一年前同期下跌了14%。因廢銅緊缺，也令江西銅業(yè)、金川集團(tuán)和云南銅業(yè)總共關(guān)閉了約每年40萬噸的產(chǎn)能。無疑將會(huì)對今年的銅價(jià)起到支撐作用，但鑒于疲軟的消費(fèi)端以及增速減緩的中國乃至全球經(jīng)濟(jì)，只此一點(diǎn)尚不足以帶動(dòng)銅價(jià)大幅攀升。 另外最新得到的消息，多家國際投行下調(diào)期銅預(yù)期，法國巴黎銀行預(yù)期2014年銅價(jià)將跌至6000美元/噸；巴克萊將2013年銅均價(jià)預(yù)期下調(diào)8.2%，至每噸7270美元，將今年鋁價(jià)預(yù)期下調(diào)5.3%，至每噸1907美元；將鉛價(jià)預(yù)期下調(diào)4.7%，至每噸2251美元；花旗則預(yù)計(jì)短期內(nèi)銅價(jià)將跌至6700-6800美元附近。 盡管市場上多空消息交織，但目前銅價(jià)仍缺乏方向性指引，各有色品種經(jīng)過前期的沖高回落至后，目前成企穩(wěn)狀態(tài)。各品種上方均線反壓，制約上行空間，滬銅維持在51600附近震蕩，滬鋁依舊會(huì)試探14600一線支撐，滬鋅上方14600為均線反壓，滬鉛坐穩(wěn)14000點(diǎn)位后，有反彈可能。 | |||||||
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