[轉(zhuǎn)] 如何建立一個(gè)好的期貨程序化交易模型

2013-06-17 13:06 來(lái)源： 新浪博客 瀏覽：1600 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

針對(duì)一些對(duì)程序化不夠了解并且想了解的朋友，本文做了如下總結(jié)，希望能幫助更多的朋友，客觀合理的認(rèn)識(shí)和選擇程序化交易，為自己的財(cái)富積累插上最適合自己的翅膀．

一.   程序化的理解

程序化一般分為兩類(lèi)模型，一類(lèi)是趨勢(shì)模型，一類(lèi)是震蕩模型，如果你想兩者結(jié)合起來(lái)就要看自己的本事了，我的建議是程序化需要不停的去完美，但千萬(wàn)不能追求完美，以下所說(shuō)模型都是趨勢(shì)模型；

程序化一種工具，幫助你積累財(cái)富的工具，卻不是一種暴利的賺錢(qián)方式，程序化模型有好壞之分，程序化賺錢(qián)的前提是一個(gè)好的模型，程序賺錢(qián)的關(guān)鍵是堅(jiān)持的執(zhí)行，程序賺錢(qián)的精髓就是在確定最終使用模型之后，徹底的放棄你對(duì)金融市場(chǎng)的一切理解和交易技能．就像武俠小說(shuō)里說(shuō)的，想練成最上層的功夫，就應(yīng)該先廢掉所有的武功．

二.程序化模型的選擇與辨別

如果有人告訴你他的程序化能在不長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，讓你的資金翻幾番，那你要為他的言語(yǔ)或者他的程序打個(gè)折扣，但是如果對(duì)方又能拿出不錯(cuò)的圖形或者非常漂亮的收盤(pán)測(cè)試結(jié)果放在你的面前，你又當(dāng)如何說(shuō)服自己是相信還是不相信？以下內(nèi)容就是幫助你如何辨別好壞模型．

1．  測(cè)試時(shí)間：一個(gè)好的程序化必須經(jīng)得起時(shí)間周期的測(cè)試，如果一個(gè)程序化，結(jié)果很漂亮，周期卻只有一兩個(gè)月，不可信；

2 ． 使用資金：很多人貼出來(lái)的漂亮測(cè)試結(jié)果，使用資金常常是８０％或者其它百分比，但這些都是不合理的選擇，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)資金管理很重要，在行情好時(shí)候，資金使用越高，收益越大，行情不好時(shí)，資金使用越高虧損越大，但我們無(wú)法去判斷接下來(lái)的行情會(huì)如何，所以，歷史測(cè)試的結(jié)果使用百分比的開(kāi)倉(cāng)方式是不合理，這也就是為什么，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)，資金使用率為８０％是，測(cè)試結(jié)果是虧損的，而且使用率為４０％時(shí)又是贏利的．總而言之，資金使用時(shí)應(yīng)該選擇固定的手?jǐn)?shù)進(jìn)行測(cè)試，不管他的行情如何，永不加倉(cāng)或減倉(cāng)，來(lái)測(cè)試一個(gè)模型更為合理；

3、測(cè)試方式：開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)測(cè)試均有其不合理性，趨勢(shì)模型一般以趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)點(diǎn)為開(kāi)倉(cāng)信號(hào)，故較為準(zhǔn)確的是：出現(xiàn)指令價(jià)位。

測(cè)試結(jié)果的分析：

a.指令總數(shù)：也就是信號(hào)數(shù)，過(guò)高，說(shuō)明震蕩行情過(guò)濾不好，過(guò)低，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)大；如何判斷信號(hào)數(shù)合理呢？那就只有不同的模型在同樣的周期下的一個(gè)對(duì)比了．還有一個(gè)最簡(jiǎn)單的方式就是將　指令總數(shù)／有效交易天數(shù)　以日內(nèi)短線為例，一般一個(gè)有效交易日的平均信號(hào)數(shù)在2-5之間（此數(shù)據(jù)僅供參考）；

b.利潤(rùn)率：總利潤(rùn)不用看，只看扣出最大利潤(rùn)的結(jié)果，必須為正，而且測(cè)試周期越長(zhǎng)利潤(rùn)率應(yīng)該越大，很多模型，測(cè)近期不錯(cuò)，測(cè)遠(yuǎn)期就不行，所以測(cè)試時(shí)應(yīng)該盡量的去測(cè)能測(cè)到的最長(zhǎng)周期．（當(dāng)然因?yàn)樾星殛P(guān)系也可能出現(xiàn)，長(zhǎng)期比短期利潤(rùn)率低，但總體而言，周期越長(zhǎng)利潤(rùn)率越高，才是好的模型的測(cè)試結(jié)果）

c.正確率：其它條件都完全一樣的情況下，正確率越高自然越好，但也不用為了看到一個(gè)高正確率的模型而心動(dòng)，也不用因?yàn)槟阕约耗Ｐ偷恼_率低而擔(dān)心，一般的正確率能在45％左右，就不錯(cuò)了，因?yàn)槌绦蚧谋緛?lái)意義就是賺大虧小，在震蕩的時(shí)候正確率自然會(huì)低；

d.最大虧損率：如果你是選擇的固定手?jǐn)?shù)，比如10手進(jìn)行測(cè)試，你的最大虧損率最大應(yīng)該不能超過(guò)10％，當(dāng)然，如果你選擇的測(cè)試手?jǐn)?shù)多，最大虧損率可能有所提高．如果你選擇的80％的資金使用率，可能虧損會(huì)更大，當(dāng)然也會(huì)有虧損的不大的測(cè)試結(jié)果，這往往和你的測(cè)試周期中的行情的一定關(guān)系，所以不值得過(guò)于依賴(lài)；

e.空倉(cāng)時(shí)間：以日短線為例，空倉(cāng)時(shí)間不能太高，太高，必然會(huì)錯(cuò)過(guò)大行情，當(dāng)然，這一項(xiàng)不是最重要的，如果你空倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)，利潤(rùn)也高，錯(cuò)過(guò)就錯(cuò)過(guò)吧，錯(cuò)過(guò)不是過(guò)錯(cuò)，沒(méi)賺到也不存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)；小結(jié)：測(cè)試結(jié)果分析不能只看某一個(gè)數(shù)據(jù)，因?yàn)榻Y(jié)合起來(lái)一起分析：指令總數(shù)不能多也不能少，周期越長(zhǎng)利潤(rùn)率應(yīng)該越高，正確率45％以上就可以接受，最大虧損不能過(guò)大，空倉(cāng)時(shí)間可以自行把握；

如果一個(gè)模型做到了以上幾點(diǎn)是不是就算一個(gè)好的模型了呢，基本上可以算了，但最重要的是我們還需要結(jié)合信號(hào)圖形（此點(diǎn)需要一定的程序化經(jīng)驗(yàn)，并不一定看上去好的模型就是好，當(dāng)然看上去好是前提，如果看上去都覺(jué)得一般了，那肯定是不行）來(lái)分析，此外，還要看到模型里是否有未來(lái)函數(shù)，如果是日內(nèi)短線，信號(hào)就一定不能消失，每天的跳空缺口需要技術(shù)性的回補(bǔ)等等其它問(wèn)題都是分析一個(gè)模型好壞的理由，但是，一個(gè)好的模型是不怕任何測(cè)試與分析的．

三．程序化交易的執(zhí)行

這一點(diǎn)沒(méi)什么好講卻又不得不講，很多有多年經(jīng)驗(yàn)的操盤(pán)手，甚至一些國(guó)內(nèi)的金融公司，常常會(huì)對(duì)程序化交易提出一定的質(zhì)疑，我就遇到一個(gè)期貨公司的老總，因?yàn)橛X(jué)得程序化好，準(zhǔn)備的資金，進(jìn)行了程序化交易，首先我不知道他選擇模型的依據(jù)是什么，號(hào)稱(chēng)只是因?yàn)槿思沂谴蠊?，測(cè)試結(jié)果不錯(cuò)，（如果是我聽(tīng)到這樣的話，肯定不會(huì)很快的就認(rèn)定他們的模型，因?yàn)槲乙惨?jiàn)過(guò)某些（不方便透露）所謂大公司的程序化交易模型的原碼，說(shuō)實(shí)在的，確實(shí)是**，理論基礎(chǔ)都無(wú)法說(shuō)服我，但做出來(lái)的圖形要去迷惑一些想使用程序化的入門(mén)者是綽綽有余）結(jié)果這個(gè)老總使用該模型交易時(shí)，正好遇到一段時(shí)間的震蕩行情，可能是虧了不少吧，然后決定放棄程序化交易．

這就是一個(gè)典型的程序化執(zhí)行的例子，程序沒(méi)有人性，我們?cè)谑褂脮r(shí)就更不應(yīng)該加入人性，如果你決定使用程序化就給自己一個(gè)時(shí)間期限（不管是真錢(qián)也好，模擬也好），時(shí)間不能太短，如果短也可以，必須在這段時(shí)間中，你要自己能分析出，是不是都能遇上基本上所有的行情，比如，測(cè)試三十天，遇到過(guò)十天的震蕩，也遇到了好幾天的大行情，以此來(lái)分析程序的好壞；絕不能因?yàn)閹状蔚氖褂媒Y(jié)果不好而去否認(rèn)程序化，也不能因?yàn)閹状蔚氖褂贸晒Χ耆湃?，必須要有一定時(shí)間的觀察與模擬，然后再到真錢(qián)的嘗試，時(shí)間長(zhǎng)短是小事，關(guān)鍵是是否經(jīng)歷過(guò)大部分的行情，從而選擇一個(gè)最適合而不是最完美的模型進(jìn)行自己的程序化交易；

一旦執(zhí)行，你就應(yīng)該忘記所有的金融市場(chǎng)的條條框框，你就是一個(gè)傻瓜執(zhí)行者，聰明人在金融市場(chǎng)上不一定能生存，傻子在金融市場(chǎng)也不一定被淘汰．

總結(jié)：

以上經(jīng)驗(yàn)，只是本人對(duì)程序化交易的一點(diǎn)點(diǎn)心得，僅代表個(gè)人意見(jiàn)，如果您有別的看法，我們可以相互交流，也希望能幫到剛剛?cè)腴T(mén)的朋友少走一點(diǎn)彎路．總之，沒(méi)有完美的程序化，不要懷有追求暴利的去使用程序化，做一個(gè)合理的模型，成為一個(gè)傻瓜執(zhí)行者，你就能變成一個(gè)輕松的富翁．

財(cái)富的積累是一個(gè)過(guò)程，金融市場(chǎng)沒(méi)有不可能！善于總結(jié)你也可以成為交易高手！

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