盧建波

　　6月15日，由華西期貨主辦的“2013量化投資論壇”在成都舉行。本次論壇以程序化交易為議題，業(yè)內(nèi)外眾多量化投資領域的專家學者、行業(yè)精英就程序化交易的理論和方法、TB實盤開發(fā)經(jīng)驗、期權等話題進行了交流。在本次論壇上采訪了解到，與會的專家表示：量化投資逐漸成為期市的主流交易模式，這標志著國內(nèi)期市量化投資新時代開啟。

　　量化投資：國際主流投資方式

　　在本次論壇上，主講嘉賓深圳開拓者科技有限公司副總經(jīng)理徐峰在接受采訪時表示，量化投資在海外的發(fā)展已有30多年，因具有交易完整性與客觀性的特點，其投資業(yè)績穩(wěn)定，得到了越來越多機構和投資者的認可，已成為國際市場上主流的投資方式。

　　“像全球最大的資產(chǎn)管理公司巴克萊量化管理基金規(guī)模達到了1.6萬億美元；全球最賺錢的對沖基金B(yǎng)ridgewater 管理規(guī)模為 1120 億美元，最核心的Pure Alpha基金近五年通過量化投資產(chǎn)生的收益超過300億美金；過去20年收益率最高的基金大獎章基金，通過量化投資產(chǎn)生的年凈回報超過35%；過去三年里，高盛旗下量化基金的規(guī)模增長了一倍多，達1000億美元。”徐峰說。

　　徐峰告訴，量化投資真正進入國內(nèi)投資者的視野，還在2010年股指期貨推出之后。“雖然國內(nèi)起步較晚，但發(fā)展速度卻很快?！毙旆灞硎荆壳皣鴥?nèi)160多家期貨公司，基本上都已引進了程序化交易，可見量化投資受到的追捧程度非同一般。

　　徐峰表示，繼股指期貨之后，國債期貨、商品期貨、利率期貨金融衍生品也將陸續(xù)上市。由于金融衍生品的交易策略復雜，傳統(tǒng)投資方法已不能滿足投資者的需要，這些產(chǎn)品策略的運用和實施很大程度上都將依賴于量化投資?！傲炕顿Y相對于傳統(tǒng)的投資方式而言，在海量數(shù)據(jù)的處理和統(tǒng)計的高概率上都具有無法比擬的優(yōu)勢，量化投資成為國內(nèi)期市主流投資方式將是必然的?！?/p>

　　華西期貨：量化投資的先行者

　　在本次論壇上，華西期貨副總經(jīng)理關斌告訴，在國際市場上，金融期貨交易已走在了商品期貨交易的前面，占到了整個期市交易量的80%左右，而且主要是由量化交易來完成的。我國金融期貨起步雖晚，但近幾年的發(fā)展卻非常迅速?！叭ツ耆珖鴾顑墒械某山活~大約是36萬億元，僅占到股指期貨交易量的一半?！标P斌表示，“市場行情瞬息萬變，量化交易對交易速度的要求非常高，所以近年來，華西期貨一直在想方設法為投資者提供最為前沿的量化投資服務?！?/p>

　　據(jù)關斌透露，2008年華西期貨完成對原成都大業(yè)期貨的收購之后，公司就按照“高起點統(tǒng)籌規(guī)劃、高標準分步實施、高要求風險管控、高質量項目管理”的原則建設快速的交易量化交易平臺，在IT建設投入占到了財政年度平均凈利潤的60%以上，目前華西期貨具有最穩(wěn)定的雙主中心、最快捷的交易通道、最專業(yè)的托管服務，是業(yè)內(nèi)首家建成異地雙活交易系統(tǒng)、首家自建自運維綜合交易平臺的期貨公司。

　　“因為公司擁有其在行業(yè)交易系統(tǒng)領域內(nèi)的領先地位，自2008年以來，華西期貨的營業(yè)收入、經(jīng)營利潤、客戶權益、市場份額等主要經(jīng)營指標均實現(xiàn)了25倍以上的增長，成為中國西部地區(qū)最具成長力的期貨公司?！睋?jù)關斌介紹，目前華西期貨量化交易比重占公司所有成交量的80%以上，遠高于國內(nèi)期貨市場量化交易占比。在金融期貨業(yè)務上也取得了突出成績，目前股指期貨客戶權益在華西期貨總客戶權益的比重為80%以上，初步形成了在金融期貨上的獨特優(yōu)勢?！庇纱丝梢?，華西期貨已成為國內(nèi)期貨市場上量化投資的先行者。