[轉(zhuǎn)] 大商股份溢價57.50%發(fā)行股份

2013-06-14 14:06 來源： 證券網(wǎng) 瀏覽：590 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

6月13日晚，大商股份公告稱，公司將此前決定的向大商集團、大商管理發(fā)行股份的價格由38元/股調(diào)高至53元/股，較定價基準日前20個交易日大商股票的交易均價33.6512元/股溢價57.50%。而在2012年度利潤分配完畢后將相應每股除息1元，前述價格最終確定為52元/股。

本次公司發(fā)行股份，為擬向大商集團發(fā)行股份，購買其持有的幸福一家超市分公司、長興島超市分公司、綠波超市分公司、大連商場分公司、交電分公司等五家分公司的相關資產(chǎn)負債、大連商場北樓物業(yè)、莊河千盛100%股權、東港千盛100%股權、大商電商100%股權、桂林微笑堂50%股權與營口新瑪特10%股權、大慶長春堂10%股權、錦州百貨7.43%股權、中百聯(lián)合4%股權、沈陽新瑪特3%股權、鐵西新瑪特3%股權。大商集團持有少數(shù)股權的上述六家參股公司現(xiàn)均為本公司所控股。并擬向大商管理發(fā)行股份，購買其持有的第一分公司、第三分公司、盤錦分公司等三家分公司的相關資產(chǎn)負債和哈一百90%股權。

公司本次發(fā)行股份的數(shù)量調(diào)整為共計9393.58萬股，其中向大商集團非公開發(fā)行4276.98萬股，向大商管理非公開發(fā)行5116.59萬股；考慮本次發(fā)行特點和公司現(xiàn)金流情況，公司將不再進行配套融資。

本次重組完成后，大商集團和大商管理將成為公司前兩大股東和控股股東；大商集團、大商管理及其一致行動人（包括牛鋼先生直接持有的26，371股）合并共計持有本公司30.91%股份；牛鋼先生將成為本公司的實際控制人。

面對茂業(yè)國際的舉牌，大商股份前兩大股東擬以注入部分資產(chǎn)，提高股權比例的方式擊退茂業(yè)系的增持。但是，遭到了質(zhì)疑。

有顯示，多名中小股東表示，要在股東大會上投反對票以示抗議，方案中涉及的擬注入資產(chǎn)估值過高，嚴重侵占了中小股東的利益。

本次重組方案中注入的資產(chǎn)估值或偏高。大商管理注入的凈資產(chǎn)賬面值僅有1.41億元，評估值卻高達26.6億元，增值高達17.8倍。

而在本次調(diào)整了發(fā)行股份的價格后，可能會得到中小股東的認同。

5月29日，廣發(fā)證券發(fā)布研報稱，資產(chǎn)注入一方面有利于管理層利益在上市公司層面體現(xiàn)，治理結(jié)構也有望逐步改善；同時，股權比例大幅提升也有利于防止控制權流失。但是，資產(chǎn)質(zhì)量一般，雖然注入百貨門店達16家，總面積43.2萬平，但開業(yè)5年以上及2年以內(nèi)門店占比較高，成長性門店占比較低，增長潛力有限。

公司股票將于6月14日起復牌交易，此前停牌價格為35.80元。

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