[轉(zhuǎn)] 傳公募興全國聯(lián)安爆炒海天味業(yè)

2014-02-24 10:02 來源： 理財(cái)周報(bào) 瀏覽：380 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

瘋狂了一個(gè)多月的IPO暫時(shí)落下帷幕，從1月8日我武生物率先發(fā)行至今，已有超過40只新股公開發(fā)行，而基金公司在當(dāng)中則充當(dāng)了非常重要的角色。

雖然IPO暫時(shí)落下帷幕，但基金公司并未空閑，如何合理地操作新股成為了目前其面臨的情況，如何正確地理解IPO新規(guī)成為了每家基金公司的新課題。

當(dāng)然在這短暫的空當(dāng)期，基金公司并未閑著，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，不少基金公司將發(fā)行新基金作為這段時(shí)期的重點(diǎn)，而證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站也披露，仍有不少基金已經(jīng)獲批，或許即將發(fā)行。

基金公司系統(tǒng)更新并不完全

2月12日上交所披露，在11日海天味業(yè)上市交易時(shí)，上交所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，部分基金管理公司賬戶尾盤買入該股數(shù)量超過了流通量的千分之一，違反了上交所《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)新股上市初期交易監(jiān)管的通知》，上交所當(dāng)日已對(duì)相關(guān)基金公司予以了警示，并將進(jìn)一步采取對(duì)相關(guān)高管人員實(shí)施監(jiān)管談話等措施。

這一則消息瞬間傳遍基金行業(yè)。“這是IPO至今，我第一次聽說基金公司違規(guī)被罰。”滬上一家大型基金公司內(nèi)部人士對(duì)理財(cái)周報(bào)坦言。

據(jù)悉，為了防控新股炒作，上交所在去年12月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)新股上市初期交易監(jiān)管的通知》，其中規(guī)定：同一證券賬戶或同一控制人控制的多個(gè)證券賬戶，單日以競價(jià)方式累計(jì)買入數(shù)量超過新股實(shí)際上市流通量千分之一的，屬于異常交易行為，上交所將予以重點(diǎn)監(jiān)控。

從2月11日當(dāng)天海天味業(yè)的龍虎榜來看，海天味業(yè)首個(gè)交易日共成交939.19萬股，成交金額6.22億元。其中，買入席第一、二、四位均為機(jī)構(gòu)席位，分別買入8606.36萬元、8039.64萬元和1277.74萬元，合計(jì)買入金額為1.79億元。

即使以當(dāng)日海天味業(yè)最高價(jià)73.80元計(jì)算，這3家機(jī)構(gòu)席位買入海天味業(yè)的數(shù)量也分別達(dá)116.6萬股、108.9萬股、17.31萬股。而海天味業(yè)總股本為7.49億股，流通股為7485萬股，該三家機(jī)構(gòu)購買量已經(jīng)達(dá)到流通股的3.24％，遠(yuǎn)超千分之一標(biāo)準(zhǔn)。

上述滬上基金公司人士透露道：“應(yīng)該是興全和國聯(lián)安，他們確實(shí)是在打新中比較激進(jìn)的一批?！?/p>

但是理財(cái)周報(bào)在詢問國聯(lián)安之后得到這樣的答復(fù)：“不屬實(shí)，無此情況發(fā)生?！?/p>

然而，為何基金公司會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤呢？滬上一投研人士解釋，新股新規(guī)之后，基金公司后臺(tái)系統(tǒng)都進(jìn)行了一次更新，“我們公司的交易系統(tǒng)和風(fēng)控系統(tǒng)都做了風(fēng)控閥值的開發(fā)?！?/p>

北京一家大型基金公司投研人士也對(duì)肯定了這樣一種說法，“新股發(fā)行后證監(jiān)會(huì)給予了意見指導(dǎo)，公司上下制度也因此做了修改，很多細(xì)節(jié)也變動(dòng)了?！?/p>

據(jù)其分析，被證監(jiān)會(huì)警告的公司或許還未曾更新系統(tǒng)，才會(huì)造成這樣的錯(cuò)誤?！帮L(fēng)控對(duì)此應(yīng)該是很嚴(yán)格的，就算有的系統(tǒng)不能立馬停止，也會(huì)發(fā)出警告?！?/p>

“理論上是兩道關(guān)，一道是公司的，一道是交易所的。因?yàn)檫@個(gè)違規(guī)是相對(duì)于新規(guī)而言的，所以有些反應(yīng)慢的基金公司風(fēng)控系統(tǒng)上沒有及時(shí)更新。但問題是交易所系統(tǒng)也沒有提醒，所以這事就低調(diào)處理了?！鄙鲜鰷匣鸸救耸糠治龅?。

但從另一角度來看，在白酒股持續(xù)低迷的情況下，不少基金公司轉(zhuǎn)而配置其他個(gè)股。若是排除基金盲目配置的情況，作為主打醬油的新貴，海天味業(yè)無疑是食品飲料行業(yè)極其具有投資效應(yīng)的個(gè)股。

投資機(jī)構(gòu)對(duì)海天味業(yè)的偏愛從新股申購時(shí)候就開始顯現(xiàn)。海天味業(yè)網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行均獲超額認(rèn)購，累計(jì)凍結(jié)資金913.56億元。其中，網(wǎng)上發(fā)行凍結(jié)資金832.07億元，網(wǎng)下發(fā)行凍結(jié)資金81.49億元；網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為2.77％。其單只個(gè)股的凍結(jié)金額近千億元，創(chuàng)下本輪新股發(fā)行以來的新高。

擠空當(dāng)瘋狂發(fā)行

海天味業(yè)只是基金公司打新中的一個(gè)插曲。隨著嶺南園林完成掛牌，目前拿到發(fā)行批文的IPO企業(yè)已經(jīng)悉數(shù)發(fā)行完畢，而按照IPO發(fā)行流程推算，接下來新股發(fā)行將至少出現(xiàn)兩周的斷檔期。

基金公司紛紛瞄準(zhǔn)這一時(shí)機(jī)，新基金密集上柜發(fā)行。根據(jù)理財(cái)周報(bào) 統(tǒng)計(jì)目前正在發(fā)行的共有25只（A、B類分開計(jì)算），其中最多的為靈活配置型基金，共有7只，普通股票型基金以5只的發(fā)行量緊隨其后。

值得注意的是，兩家基金公司采取了“閃電發(fā)行”模式。上銀基金將從2月14日起發(fā)行旗下第一只產(chǎn)品—上銀慧財(cái)寶貨幣基金，其招募說明書顯示發(fā)行期為10天。而中銀基金推出的中銀活期寶貨幣基金發(fā)行期僅有兩天，從2月10日到2月12日。

wind數(shù)據(jù)顯示，目前還有4只新基金已獲批尚等待發(fā)行，分別為靈活配置型一只，混合債基兩只和偏股混合型一只。

這并不是全部，從證監(jiān)會(huì)基金募集申請(qǐng)情況來看，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)受理的基金共有45只，其中仍以混合型基金占據(jù)多數(shù)，共有12只，指數(shù)型基金也達(dá)到了12只。

混合型基金占據(jù)了發(fā)行的大頭，這是不是意味著接下來的IPO又將是一場混戰(zhàn)？

“其實(shí)這可能只是其中的一點(diǎn)吧，但并不是全部，此前基金公司發(fā)力IPO，很多事情都積壓下來，正好趁著這個(gè)空當(dāng)可以做一些原先的事情?！睖弦患掖笮突鸸救耸繉?duì)表示。

交銀施羅德總經(jīng)理戰(zhàn)龍也表示，“原來的事情很多，IPO只是一個(gè)花絮，不是主要精力。”

“我們公司只是認(rèn)為節(jié)后市場可能會(huì)有機(jī)會(huì)，跟IPO無關(guān)，只是這個(gè)空當(dāng)可能被大多數(shù)基金公司所抓住，所以才造成都擠在一起發(fā)行?！?/p>

上述滬上大型基金公司人士透露道，其實(shí)在空當(dāng)期基金公司要做的還很多，“基金公司經(jīng)過測算，都不指望IPO暴富，雖然新股暫停了，但是仍有很多新股并未拋售，利用這段時(shí)間還可以認(rèn)真研究下第一批新股，尋找其中值得長期投資的機(jī)會(huì)?！?/p>

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