[轉(zhuǎn)] 程序化交易的獲利原理

2012-07-06 11:07 來源： 程序化交易者 瀏覽：2952 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

1.系統(tǒng)化操作是提高獲利水平的有效方式

從某種程度上來說，期貨投資市場(chǎng)是一個(gè)特殊的金融市場(chǎng)，而且是一個(gè)多空雙方的市場(chǎng)主力進(jìn)行智力拼殺的戰(zhàn)場(chǎng)。期貨交易者能否在期貨市場(chǎng)上獲利，最終獲得戰(zhàn)斗的勝利取決于他們對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)及成功的交易策略。

從很早就開始，交易者們?yōu)榱四軌蛉〉媒灰椎某晒?，不斷地研究和設(shè)計(jì)期貨市場(chǎng)地技術(shù)分析工具，直到現(xiàn)在已有近30000多種技術(shù)指標(biāo)和分析理論流行于期貨市場(chǎng)投資者之間。但由于期貨市場(chǎng)的參與者群體較多，市場(chǎng)信息又紛繁多變，交易者的情緒經(jīng)常處于波動(dòng)中，這也使得價(jià)格變化的形式變得非常復(fù)雜多樣，而技術(shù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)者，理論方法的締造者的智慧和能力是有限的。所以想憑借任何單一的技術(shù)指標(biāo)，分析方法去準(zhǔn)確預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)是不可能辦得到的。目前較為有效的方法就是將各類技術(shù)工具組織起來，形成一套系統(tǒng)的分析交易決策體系，采用多數(shù)決定的方法，當(dāng)大多數(shù)指標(biāo)都顯示出一致性的信號(hào)時(shí)，我們這個(gè)時(shí)候再去相信趨勢(shì)正在形成或者已經(jīng)結(jié)束。這樣相對(duì)就可以減少分析的失誤，提高交易結(jié)果的獲利性。

2.程式化交易進(jìn)一步規(guī)范了交易體系

對(duì)于一個(gè)高明的技師而言，他都不可能只用一兩件工具就能完成所有零部件的加工或設(shè)備的組裝維修工作，但是只要選擇好適當(dāng)?shù)墓ぞ?，?yán)格按工作工藝流程去操作，一個(gè)普通的技工也能夠很好地完成一系列復(fù)雜地工作。而程序化交易正是系統(tǒng)化交易理念最高級(jí)的體現(xiàn)形式，程序化交易開發(fā)者將市場(chǎng)上常用的技術(shù)指標(biāo)或邏輯化數(shù)值，利用計(jì)算機(jī)程序編寫入系統(tǒng)中，由計(jì)算機(jī)程序決定交易點(diǎn)位，系統(tǒng)使用者只要依據(jù)其信號(hào)進(jìn)行買進(jìn)或賣出的動(dòng)作，而不以自身的想法進(jìn)行交易，可排除投資者因?yàn)樾星榈牟▌?dòng)所產(chǎn)生的情緒化反應(yīng)，做出不理性的追高殺低的交易操作，此外，也可以透過一致性的交易規(guī)則，免除不必要的操作。不管什么樣的交易系統(tǒng)，只要交易系統(tǒng)建構(gòu)的邏輯合理，且交易系統(tǒng)經(jīng)過嚴(yán)格模擬和實(shí)戰(zhàn)測(cè)試后，績效報(bào)告的因素分析結(jié)果表現(xiàn)為可行，并且可獲利而值得去執(zhí)行，則依據(jù)交易系統(tǒng)發(fā)出的交易信號(hào)做交易，都能得到穩(wěn)定和可觀的收益。

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