[轉(zhuǎn)] 程序化交易最重要的是選擇適合自己的交易平臺(tái)

2012-07-06 11:07 來源： 程序化交易者 瀏覽：3312 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

當(dāng)期，國內(nèi)期貨市場(chǎng)已有超過20家的程序化交易平臺(tái)，投資者應(yīng)該如何選擇平臺(tái)開始自己的程序化交易之路？帶著這一問題，我們咨詢了多家程序化交易商和投資者。

普通投資者：商業(yè)化軟件

對(duì)普通投資者而言，開發(fā)個(gè)性化程序交易平臺(tái)顯然成本太高。

“目前市場(chǎng)中已經(jīng)有一批經(jīng)過市場(chǎng)檢驗(yàn)，在穩(wěn)定性和安全性上得到普遍認(rèn)可的商業(yè)化程序平臺(tái)，投資者可以從中選擇最適合自身特點(diǎn)的產(chǎn)品。”某期貨程序化交易部門負(fù)責(zé)人表示。

剛剛接觸程序化交易的投資者，可以選擇對(duì)計(jì)算機(jī)語言要求不高，程序編寫相對(duì)容易的軟件。這類軟件的特點(diǎn)是入門容易，能夠方便地實(shí)現(xiàn)一些基本的策略編寫，但受制于編寫語言的約束，在復(fù)雜策略編寫上會(huì)稍遜一籌。文華財(cái)經(jīng)推出的贏智程序化交易軟件和金字塔交易軟件就屬于此類。以目前市場(chǎng)使用較為普遍的贏智程序化交易軟件為例，該軟件使用特有的“麥語言”，倡導(dǎo)的是積木式的編程理念，把復(fù)雜算法封裝到一個(gè)個(gè)的函數(shù)里，采用“小語法，大函數(shù)”的構(gòu)建模式。

“文華的贏智系統(tǒng)采用的是類似一些股票操作軟件的語言，上手較為容易，對(duì)從股市轉(zhuǎn)來期市的投資者來說，吸引力也大一些?！痹撠?fù)責(zé)人介紹，目前多數(shù)公司的程序化交易客戶選擇了這一平臺(tái)。

文華財(cái)經(jīng)總經(jīng)理尚守哲認(rèn)為，“麥語言”的語法雖然簡(jiǎn)單，但是配合專門的程序化數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)以及豐富的金融統(tǒng)計(jì)函數(shù)庫，同樣可以支持邏輯復(fù)雜的金融應(yīng)用。麥語言的函數(shù)庫是經(jīng)常更新的，根據(jù)客戶的新要求隨時(shí)添加新函數(shù)，來支持編程者新的交易思想和應(yīng)用。

而對(duì)于計(jì)算機(jī)水平較高的普通投資者來說，則可以選擇語言相對(duì)復(fù)雜，實(shí)現(xiàn)策略更為豐富的程序化平臺(tái)。這類平臺(tái)的特點(diǎn)是程序功能更為強(qiáng)大，可實(shí)現(xiàn)策略更為多樣化的操作，但入門較為困難。

以目前市場(chǎng)上推廣力度較大的Multicharts為例，其作為一款專為期貨、證券和外匯交易所設(shè)計(jì)的專業(yè)圖表繪制和自動(dòng)化交易軟件，具有高清晰的繪圖功能，可以實(shí)現(xiàn)歷史回補(bǔ)與自動(dòng)交易，并且在國外市場(chǎng)已經(jīng)有了成熟的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，在穩(wěn)定性與安全性上有一定保證。

“現(xiàn)在國內(nèi)期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)需要推出不同操作難度的程序化交易平臺(tái)?！鄙惺卣苷J(rèn)為，當(dāng)前以中小投資者為主體的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，決定了使用簡(jiǎn)單語言的程序化交易的市場(chǎng)基礎(chǔ)。但隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，一些專業(yè)化的投資團(tuán)隊(duì)也將對(duì)商業(yè)化交易軟件提出更高的要求，文華財(cái)經(jīng)正在跟隨投資者的成長，研發(fā)新的交易平臺(tái)。

機(jī)構(gòu)投資者：特定服務(wù)

當(dāng)然，對(duì)于基金公司、證券公司以及證券期貨私募機(jī)構(gòu)（下稱機(jī)構(gòu)）而言，選擇軟件公司打造屬于自己的程序化平臺(tái)可以說是最優(yōu)選擇。

“由于每家機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理、程序化交易規(guī)則制定及實(shí)施流程都有自身特殊的要求，而一般的商業(yè)化軟件又難以滿足他們自身的要求，所以應(yīng)該選擇與軟件商合作的方式打造適合自己的系統(tǒng)?！焙贾菔⒘⒖萍汲绦蜷_發(fā)員閆森介紹，目前多數(shù)券商和基金公司都選擇聯(lián)合開發(fā)的模式，他所在的公司就是看準(zhǔn)這一市場(chǎng)機(jī)遇，進(jìn)入了個(gè)性化程序開發(fā)這一領(lǐng)域。

通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在在個(gè)性化程序開發(fā)領(lǐng)域中，既有金仕達(dá)科技、恒生科技等老牌軟件商，也有杭州盛立科技、上海融航科技、上海秦暉科技和上海綠軟科技等這一領(lǐng)域的新兵。他們或是對(duì)國內(nèi)期貨行業(yè)有著長久的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和深刻理解，或是從海外市場(chǎng)帶來豐富的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，通過自身優(yōu)勢(shì)開拓了各自的服務(wù)領(lǐng)域。

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