[轉(zhuǎn)] 淺談系統(tǒng)交易方法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

2012-09-18 17:07 來源： 外匯通 瀏覽：1270 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

一、系統(tǒng)交易方法的定義

關(guān)于系統(tǒng)交易方法的定義，目前尚無統(tǒng)一說法。所謂系統(tǒng)交易方法，是指交易者運(yùn)用交易系統(tǒng)來幫助解決交易過程中的信息收集、信息處理、交易決策、交易計(jì)劃、交易執(zhí)行等問題的系統(tǒng)性的交易方法。

二、系統(tǒng)交易方法的優(yōu)點(diǎn)

系統(tǒng)交易方法具有以下優(yōu)點(diǎn)：

1、順勢(shì)交易；大多數(shù)交易系統(tǒng)都是順勢(shì)交易系統(tǒng)，也存在一些逆勢(shì)交易系統(tǒng)；

2、純粹技術(shù)分析性；系統(tǒng)交易方法完全排除任何基本面分析的影響；

3、客觀性；程序化交易系統(tǒng)以計(jì)算機(jī)為決策工具，完全排除了決策主體的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對(duì)交易的負(fù)面影響這個(gè)問題；

4、數(shù)量化；完全數(shù)量化；

5、機(jī)械化；程序化交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化，使得系統(tǒng)交易方法相對(duì)于非系統(tǒng)交易方法而言比較容易實(shí)施；

6、資金管理制度化；資金管理制度是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分；

7、風(fēng)險(xiǎn)控制制度化；風(fēng)險(xiǎn)控制制度是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分；

8、系統(tǒng)性；交易系統(tǒng)本身是一個(gè)系統(tǒng)，交易小組和交易系統(tǒng)二者又構(gòu)成一個(gè)新的更大的系統(tǒng)；

9、一致性；采用系統(tǒng)交易方法，使得交易決策活動(dòng)具有一致性，這對(duì)于交易者獲得長(zhǎng)期的穩(wěn)定的獲利具有根本意義。

10、反應(yīng)迅速；程序化交易系統(tǒng)對(duì)于市場(chǎng)的波動(dòng)反應(yīng)迅速，有利于系統(tǒng)交易者在劇烈波動(dòng)的行情中抓住瞬息即逝的交易機(jī)會(huì)；

11、風(fēng)險(xiǎn)型決策；如果一個(gè)交易者采用系統(tǒng)交易方法進(jìn)行交易決策活動(dòng)，那么系統(tǒng)發(fā)出的每筆交易指令的具有相對(duì)穩(wěn)定的獲勝概率和期望收益率，這就使得在系統(tǒng)交易方法指導(dǎo)下的交易決策成為一種風(fēng)險(xiǎn)型決策。風(fēng)險(xiǎn)型決策的系統(tǒng)交易方法有利于交易者運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論和方法。這一點(diǎn)對(duì)于非主力大資金非常有利。

三、系統(tǒng)交易方法的缺點(diǎn)

另一方面，系統(tǒng)交易方法具有以下缺點(diǎn)：

1、概率性；交易系統(tǒng)發(fā)出的交易指令只具有一個(gè)獲利的概率，不能保證每一個(gè)交易指令都能夠獲利；其實(shí)，非系統(tǒng)交易方法也不能保證每一個(gè)交易指令都能夠獲利；嚴(yán)格地說，這一條不能算作系統(tǒng)交易方法的缺點(diǎn)。

2、資金投入；交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評(píng)測(cè)、遴選、實(shí)戰(zhàn)、維護(hù)和升級(jí)等工作需要進(jìn)行一定的資金投入；

3、專業(yè)人才；交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評(píng)測(cè)、遴選、實(shí)戰(zhàn)、維護(hù)和升級(jí)等工作需要一批專業(yè)人才；

4、挑戰(zhàn)性；交易系統(tǒng)的開發(fā)工作具有一定的挑戰(zhàn)性，需要設(shè)計(jì)者具有一定的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)結(jié)構(gòu)，

5、組織化；系統(tǒng)交易方法的實(shí)施需要建立一個(gè)專門的至少3人以上的作戰(zhàn)小組，進(jìn)行嚴(yán)密的分工協(xié)作；

6、單調(diào)性；如果采用程序化交易系統(tǒng)進(jìn)行決策，那么，由于程序化交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全機(jī)械化，不允許系統(tǒng)交易者主觀隨意改變，就導(dǎo)致系統(tǒng)交易方法的實(shí)盤運(yùn)作工作具有機(jī)械性和單調(diào)性，比較枯燥、壓抑和寂寞，使得交易者失去了那種自由的感性交易的樂趣，這需要交易者能夠耐得住寂寞。

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