[轉(zhuǎn)] 俞順:如何建立和使用自己的程序化系統(tǒng)

2013-03-18 09:03 來源： 期貨日報(bào)網(wǎng) 瀏覽：822 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

量化投資始于1987年美國華爾街傳奇人物——詹姆斯·西蒙斯?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展讓國內(nèi)投資者從2006年開始了程序化自動交易的研究，2007年至2011年國內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)可以程序化交易的TB開拓者、金字塔、文華財(cái)經(jīng)等平臺。2011年6月以后，國內(nèi)興起量化投資，程序化研究者增至數(shù)百萬人，實(shí)盤使用者多以機(jī)構(gòu)和大戶為主。

程序化平臺提供了豐富的歷史數(shù)據(jù)和收益/風(fēng)險(xiǎn)的多角度模型評估算法，用戶可以在電腦仿真交易環(huán)境下，去測試、改進(jìn)策略模型，以促進(jìn)交易思想快速成熟。

如何建立自己的程序化系統(tǒng)

1．程序化交易是在計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，瞬間完成投資者預(yù)先設(shè)置好的組合交易指令的一種自動交易手段。投資者首先將個(gè)人交易理念和思路，通過軟件商提供的函數(shù)、語法及編輯平臺，把方法編寫成交易模型，通過計(jì)算機(jī)對期價(jià)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行優(yōu)化，得到之前模型方法對歷史交易規(guī)律能夠盈利的最佳參數(shù)程序系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)自動開倉、自動止損、自動止贏。程序化交易在投資實(shí)戰(zhàn)中不僅可以幫投資者提高下單速度（1秒鐘之內(nèi)完成交易指令），還可以幫助其在交易過程中實(shí)現(xiàn)理性投資。

2.個(gè)人如果不具備計(jì)算機(jī)編程知識，那就需要請專業(yè)人員代寫。不過代寫主要有三個(gè)方面的問題:一是投資者的系統(tǒng)能賺錢，寫完之后知識產(chǎn)權(quán)有可能泄露；二是編寫好的盈利系統(tǒng)由于資金虧損回撤，投資者不能堅(jiān)持使用；三是投資者的方法不夠系統(tǒng)，寫不出真正盈利的程序化系統(tǒng)。

3.盈利必須借力和借勢，盈利程序化系統(tǒng)相當(dāng)于帶雷達(dá)的精準(zhǔn)制導(dǎo)導(dǎo)彈，通過系統(tǒng)實(shí)時(shí)掃描期價(jià)，達(dá)到開平倉條件自動發(fā)出信號進(jìn)行交易，做到人在休息，錢在盈利。投資者可租用或購買別人的系統(tǒng)，不過首先要試看和模擬交易一至兩個(gè)月，然后用期貨ABC評估方法評估可盈利后再使用。

模型評估方法ABC：A值=總獲利除以總虧損，B值=虧損總次數(shù)除贏利總次數(shù)，C值=A-B。C值簡單地說就是低于0.5不能用，0.5—0.75為一般，0.75—1相當(dāng)不錯(cuò)，1以上堪稱完美。筆者的標(biāo)準(zhǔn)是A值大于3.1為最優(yōu)，B值小于1.4為最優(yōu)，C值大于1.5為最優(yōu)。C值大于1.5的系統(tǒng)都可稱為期貨”印鈔機(jī)”系統(tǒng)。

如何堅(jiān)持使用程序化系統(tǒng)

真金不怕火煉，使用期貨ABC評估法以及主力連續(xù)合約和具體交易合約對比評估后的盈利系統(tǒng)才進(jìn)行實(shí)盤使用。

第一，用1-勝率的絕對值法開始第一筆交易。若勝率為54%，那么做10次交易就可能虧4.6次，投資者連虧第三次可果斷進(jìn)場，最多錯(cuò)兩次后必將盈利。這樣做是為了贏得一個(gè)好心情，長期交易則無需這樣。

第二，自己研發(fā)的系統(tǒng)，初期用嚴(yán)格資金管理，例如100萬元資金，用不超過40%的資金做，投資者心理壓力會大大減輕。

第三，經(jīng)評估驗(yàn)證后租用或購買別人研發(fā)的系統(tǒng)，初期也需要嚴(yán)格資金管理，例如100萬元資金，用不超過20%的資金做，投資者心理就不會有過大負(fù)擔(dān)。

第四，不要看系統(tǒng)連續(xù)幾次盈利才進(jìn)場，否則投資者很可能交易了系統(tǒng)的虧損周期，導(dǎo)致半途退出使用系統(tǒng)。

第五，用“指揮員”和“戰(zhàn)斗員”專業(yè)分工法最容易長期堅(jiān)持使用程序化系統(tǒng)交易，并獲得盈利。投資者找一個(gè)最信任的職業(yè)經(jīng)理人作為“戰(zhàn)斗員”，讓其看住系統(tǒng)，別斷網(wǎng)交易就行，投資者每周看一次結(jié)果，結(jié)果往往能賺錢。

筆者使用順贏和均值程序化系統(tǒng)心得

順贏和均值期貨自動程序系統(tǒng)是筆者近18年期貨實(shí)盤交易盈利經(jīng)驗(yàn)的結(jié)晶，順贏期貨自動交易程序是在文華財(cái)經(jīng)贏智WH8和文華財(cái)經(jīng)Mytrader系統(tǒng)上實(shí)盤運(yùn)行的，具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1．緣于期貨不漲就跌的理念，不多就空，始終持倉交易，即開多單——平多單——同時(shí)開空單——平空單——同時(shí)開空單。

2．期貨盈利有兩種方法：一是做輕倉波段（用不超過總資金30%）；二是做重倉日內(nèi)短線（用不超過總資金70%資金）。筆者做的是重倉波段（用總資金65%左右交易），始終持倉，通過用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間級別的15分鐘K線收盤價(jià)和做3個(gè)以上品種投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，用開倉資金10%作為止損閥值，最終控制本金安全。

3．追求盈利率第一（月收益總資金12%以上），勝率第二（單一品種43%左右），通過投資組合做3到5個(gè)品種可大幅提高勝率到75%以上，同時(shí)提高資金使用效率。

4．設(shè)止損不設(shè)止贏（開倉資金10%做為止損閥值），克服交易者敢輸不敢贏（贏利就跑，不敢贏大錢）和到止損不砍倉的問題。

5．明確知道最大連續(xù)虧損一般不會超過5次、資金最大回撤在本金10%以內(nèi)，但很可能一次盈利相當(dāng)于或遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于5次虧損。

6．一切行動聽指揮，所有交易都按系統(tǒng)信號才能保證最終可能盈利。

7．真正通往成功的路只有一條，那就是堅(jiān)持，嚴(yán)格堅(jiān)持用盈利系統(tǒng)交易，才能走入贏家的行列。

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