[轉(zhuǎn)] 期貨操盤手徐添瑞：把交易交給程序

2013-01-18 14:01 來源： 義烏商報(bào) 瀏覽：869 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

7年前，60后徐添瑞從金融業(yè)發(fā)達(dá)的天津來到義烏。他來義烏并不是做小商品生意，而是做期貨。當(dāng)時(shí)徐添瑞已有近10年的操盤經(jīng)驗(yàn)了，但那時(shí)候的義烏金融業(yè)發(fā)展并沒有到現(xiàn)在這個(gè)程度。徐添瑞說，義烏不僅有他的朋友，還有偌大一個(gè)小商品市場(chǎng)，無論生活還是創(chuàng)業(yè)都比較符合他的要求。

從最初手持1.7萬元到現(xiàn)在掌控3000萬元的資金規(guī)模，徐添瑞正努力干好自己的事業(yè)——職業(yè)操盤手。

投資者不可既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判員

徐添瑞是浙商期貨義烏營(yíng)業(yè)部的忠實(shí)老客戶，他的團(tuán)隊(duì)主要是按照程序化交易的。

所謂程序化交易，就是所有的規(guī)則都已提前制定好，什么情況下買入賣出，什么時(shí)候做空做多，投資者只要嚴(yán)格按照規(guī)則執(zhí)行就可以。這就好比使用傻瓜相機(jī)一般，不用調(diào)節(jié)鏡頭，不用調(diào)節(jié)快門速度，直接摁下拍攝鍵就行。

程序化交易追求的是長(zhǎng)期穩(wěn)健的獲利，并達(dá)到財(cái)富累積的復(fù)利效果。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間操作，年平均收益率可保持在一個(gè)比較平穩(wěn)的水平之上。

據(jù)了解，在過去的近3年時(shí)間里，徐添瑞帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)取得的年化收益率平均值達(dá)到90%左右。目前他手中在操作的資金規(guī)模達(dá)1000萬元以上，最高峰時(shí)，資金規(guī)模更是超過3000萬元。

徐添瑞的團(tuán)隊(duì)里還有兩位高手，也是他的助手。一個(gè)擅長(zhǎng)做程序的開發(fā)，另一個(gè)則做程序的執(zhí)行者，兩人分工明確。一個(gè)程序的開發(fā)需要經(jīng)過多次測(cè)試，進(jìn)行多次長(zhǎng)期的模擬操盤試驗(yàn)，來保證程序本身是正確的。而接下來的一步就是執(zhí)行，如何執(zhí)行關(guān)系到整個(gè)程序化交易的成敗。在徐添瑞看來，程序化交易中，程序制定者和執(zhí)行者的分工尤為重要。投資者在交易中不能既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判員。

“一個(gè)成功的程序開發(fā)出來了并不是成功的關(guān)鍵，最關(guān)鍵的是在交易中能否按照程序執(zhí)行?！毙焯砣鹫f，程序化交易的優(yōu)勢(shì)就是排除人為情感因素，消除交易時(shí)人性的恐懼、貪婪、遲疑及賭性等情緒，克服人性的弱點(diǎn)和障礙，保證交易嚴(yán)守既定的規(guī)則進(jìn)行。

不光在交易過程中要按照程序化操作，就連日常的工作，徐添瑞也要求團(tuán)隊(duì)有詳細(xì)的計(jì)劃。徐添瑞辦公室的墻上貼了好多張紙條，其中有一張非常搶眼?！?：50，所有賬號(hào)打開；9：00，查持倉(cāng)；10：50……”每項(xiàng)工作都具體到幾點(diǎn)幾分，非常有規(guī)律有計(jì)劃。

多品種交易，追求風(fēng)險(xiǎn)最小化

在徐添瑞的辦公室里，和團(tuán)隊(duì)成員們聊了一上午。雖說是交易時(shí)間，但辦公室里整個(gè)氛圍都很輕松，看書的看書，做筆記的做筆記，看盤的看盤，并沒有令人不安的緊張感。

“我們的工作氛圍是比較輕松的，要做交易，心浮氣躁肯定做不好。要想取得好的收益，必須讓自己的心靜下來。要多看書、開拓思維，在交易中也能給我們很大的幫助?！毙焯砣鹉闷鹨槐尽吨芤住氛f，自己有空時(shí)經(jīng)常會(huì)拿來讀一讀，書中的一些理念在期貨操盤中一樣適用。

期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，操作中風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)必須要強(qiáng)。在投資品種選擇上，徐添瑞也有自己的原則。

“交易必須是多品種交易，品種之間的相關(guān)性不能太強(qiáng)，這么做的理由是能分散風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)行情一般是一個(gè)品種漲，相關(guān)品種會(huì)跟著漲。如果交易的品種相關(guān)性太強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。”徐添瑞說，一般他在操作中會(huì)各個(gè)品種都選一些，例如化工類、農(nóng)產(chǎn)品、金屬類的組合選擇。他認(rèn)為程序化交易追求的是穩(wěn)定的投資收益，并不是“一夜暴富”。另外他還提醒，最好要挑交易量大的品種交易，市場(chǎng)活躍度會(huì)相對(duì)強(qiáng)一點(diǎn)，隨時(shí)可賣出；交易量太小的品種進(jìn)場(chǎng)容易出場(chǎng)會(huì)有點(diǎn)難，尤其是交易額比較大的單子。

徐添瑞給打開了他目前在負(fù)責(zé)的一個(gè)賬戶，在交易中的一共有7個(gè)不同類的品種，僅其中一個(gè)品種浮動(dòng)盈虧為-400元，其余6個(gè)品種都處于盈利狀態(tài)。這也正是多品種交易的好處。

對(duì)于2013年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，徐添瑞顯得信心滿滿?！俺绦蚧灰撞⒉魂P(guān)心市場(chǎng)行情如何變動(dòng)，我的自信并非是看好今年的行情，而是源自內(nèi)心的堅(jiān)定。”經(jīng)過前幾年的長(zhǎng)期實(shí)盤操作，徐添瑞團(tuán)隊(duì)開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)已經(jīng)多次調(diào)整完善，他們相信在今年會(huì)表現(xiàn)得更加出色。

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