[轉(zhuǎn)] 周政劍：K線形態(tài)操作不適合新手

2013-05-21 10:05 來源： 理財一周 瀏覽：796 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

和上期采訪的馬智飛相同，周政劍同樣是上海中期程序化交易的獲獎選手，不過和馬智飛不同之處在于，馬智飛參加的是人組比賽，而周政劍參與的是機組，也就是程序化交易小組，其一年來資金翻倍，收益率超過100%，在機組排名三甲之列。

從完全復(fù)制現(xiàn)有模型到組合運用

兩年前，周政劍辭去了工作，開始全職從事期貨。

“我原本在通用汽車做項目，當(dāng)時可以說先是被期貨公司忽悠了一下，開始對期貨感興趣，不過當(dāng)時在工作，所以沒有參與交易，但后來還是懷著一種希望暴富的心理開始從事期貨交易，現(xiàn)在則全身心投入了期貨?！?月25日，周政劍接受理財一周報采訪時表示，“當(dāng)然，希望暴富的心理很多人都有，如果就在單位拿死工資，估計跑不過CPI?！?/p>

在進(jìn)入期貨這兩年不到的時間內(nèi)，周政劍幾乎沒有遇到過較大的波折，當(dāng)然隨著時間的流逝，周政劍的交易手法也越來越老道。

最初的時候，周政劍只不過是看書并將很多現(xiàn)有的交易系統(tǒng)完全復(fù)制，譬如均線系統(tǒng)。當(dāng)周政劍從書本上看到了各種國外已有的交易系統(tǒng)后，他就利用交易軟件完全復(fù)制了這些。

不過隨著交易的深入，周政劍對于建立交易模型變得更加熟練，除了修改一些簡單的變量參數(shù)以外，還會修改模型中的基本公式。

“最初的時候，書上說參數(shù)是1.0，我就用1.0，后來我開始不斷調(diào)整自己的參數(shù)?！敝苷Ω嬖V，“而現(xiàn)在的交易模型基本是把幾個指標(biāo)結(jié)合使用，譬如把均線系統(tǒng)和高低價格系統(tǒng)結(jié)合使用?！?/p>

通俗地說來，兩個交易系統(tǒng)結(jié)合使用就是用一個交易系統(tǒng)作為過濾網(wǎng)，另外一個作為條件參數(shù)，譬如價格在均線之上，而且價格超過一定條件的時候開多單，價格在均線之下同時價格低于一定條件的時候開空單。這是大多數(shù)程序化交易者的做法，同樣也是周政劍的方法。

和很多期貨交易者一樣，周政劍也閱讀了大量的書籍，對于這些書籍，周政劍最為推崇的是，波濤的系列書籍以及近日出版的上海中期副總經(jīng)理朱淋靖寫的《期市截拳道》。

“如果一年前能看到朱淋靖的書就好了。”周政劍向感嘆道。

追求資金利用率

在完善了自己的交易系統(tǒng)后，周政劍建立了幾十個交易系統(tǒng)，形成了自己的交易模型庫。

不過在具體運用上，周政劍并不完全是程序化的交易，他一般會判斷現(xiàn)在的行情屬于什么市場，然后使用和當(dāng)時市場匹配的交易模型，趨勢市場就用突破模型，震蕩市場就用震蕩模型。

“我現(xiàn)在一般同時使用十個交易系統(tǒng)?！敝苷Ω嬖V，“不過在資金分配上，并不是完全等分，而是有一定的主觀判斷，對于和現(xiàn)在行情匹配的模型，我的資金占比就會大一點?！?/p>

而對于趨勢和震蕩的判斷，周政劍主要是右側(cè)判斷，很難實現(xiàn)預(yù)判，他是在行情走出以后再確認(rèn)趨勢。

根據(jù)上海中期的統(tǒng)計，周政劍交易系統(tǒng)的勝率在50%~60%，對于這個數(shù)字，周政劍表示，可以達(dá)到更高的勝率，但是更高的勝率就代表增加了大量的交易次數(shù)，達(dá)到現(xiàn)在的勝率其實放棄了很多盈利較小的交易機會，在選擇交易條件上更為穩(wěn)妥，如果提高交易勝率，可能引起更大的風(fēng)險。

對于止損，周政劍一般設(shè)定在5%，最多不超過8%。

“我交易的時候，一般來說先考慮止損，然后再考慮操作?！敝苷ο蛲嘎?。

相對于勝率，周政劍更重視資金利用率。周政劍平時將資金利用率保持在50%以上，為了更好地利用資金，除了程序化交易的頭寸，周政劍還會進(jìn)行炒單交易。

而對于交易品種的選擇，周政劍主要選擇活躍的品種，同時希望交易品種波動大，當(dāng)然最好是手續(xù)費低。

“現(xiàn)在橡膠我就不太操作了，因為手續(xù)費提高了。”周政劍向解釋道。

市場上，很多交易者喜愛通過K線形態(tài)來操作，對于K線形態(tài)組合，周政劍認(rèn)為這是高手的交易方法，對于新手不太適用，這種方法需要大量的經(jīng)驗和盤感。

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