[轉(zhuǎn)] 淺談交易結(jié)構(gòu)
交易的核心問(wèn)題是依靠什么賺錢，不管我們依靠什么賺錢，是短是長(zhǎng)是投機(jī)還是投資等等，總之我們?nèi)巳耸殖治淦髁?。那么手持武器就可以進(jìn)入戰(zhàn)場(chǎng)獵殺金錢了嗎？還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。一個(gè)合格的戰(zhàn)士還需要什么？長(zhǎng)期的堅(jiān)持訓(xùn)練、實(shí)戰(zhàn)總結(jié)和嚴(yán)格的紀(jì)律。當(dāng)我們把盈利核心、長(zhǎng)期堅(jiān)持、實(shí)戰(zhàn)記錄總結(jié)以及紀(jì)律放在一起，就是一個(gè)最基礎(chǔ)的金融市場(chǎng)交易系統(tǒng)，通用于金融市場(chǎng)。
先易后難、先通后固的交易結(jié)構(gòu)
這里要講解的內(nèi)容并不屬于圖表技術(shù)內(nèi)容，但他是金融投機(jī)中最重要的內(nèi)容，是決定成敗的內(nèi)容，有效的結(jié)構(gòu)配合簡(jiǎn)單的技術(shù)可以積累非凡的財(cái)富，精巧的技術(shù)沒(méi)有結(jié)構(gòu)很難取得成功。構(gòu)建結(jié)構(gòu)的原則是先易后難、先通后固，先使用簡(jiǎn)單的技術(shù)、生活、紀(jì)律等規(guī)則構(gòu)件出一個(gè)簡(jiǎn)略而完整的循環(huán)結(jié)構(gòu)，而后通過(guò)結(jié)構(gòu)本身的循環(huán)，不斷完善進(jìn)步。
1.結(jié)構(gòu)與紀(jì)律
在建立結(jié)構(gòu)前，有必要講解什么是結(jié)構(gòu)，這個(gè)成功交易的根基。概括的講結(jié)構(gòu)是做一件事情的步驟規(guī)范，因?yàn)橥稒C(jī)本身涉及到人的參與的原因，所以這個(gè)投機(jī)規(guī)范就顯得更加龐大復(fù)雜一些，涉及到人本身的世界觀、生活規(guī)律、精神狀態(tài)等。投機(jī)結(jié)構(gòu)也可以稱之為交易系統(tǒng)，這個(gè)交易系統(tǒng)包括：生活作息、資金管理策略、投機(jī)策略分析制定、策略執(zhí)行、執(zhí)行記錄和反饋、自我超越。做事情沒(méi)有步驟是效率低下而難以長(zhǎng)久的，進(jìn)行投機(jī)交易沒(méi)有結(jié)構(gòu)或者說(shuō)沒(méi)有交易系統(tǒng)也是萬(wàn)萬(wàn)不可的，而貫穿始終的是堅(jiān)持嚴(yán)格的幾十年如一日的遵守系統(tǒng)紀(jì)律認(rèn)真循環(huán)超越自我。
在結(jié)構(gòu)面前，任何投機(jī)技術(shù)方面的內(nèi)容都顯得微不足道，就好像在戰(zhàn)爭(zhēng)中，任何士兵本身的殺人技巧都不重要，重要的是戰(zhàn)爭(zhēng)機(jī)器的嚴(yán)密結(jié)構(gòu)和準(zhǔn)確執(zhí)行。為什么說(shuō)服從紀(jì)律是軍人的天職，這是為了保證戰(zhàn)爭(zhēng)機(jī)器這個(gè)結(jié)構(gòu)或者說(shuō)系統(tǒng)準(zhǔn)確的執(zhí)行并循環(huán)，取得戰(zhàn)爭(zhēng)勝利。為了保證投機(jī)事業(yè)的進(jìn)行，需要完整的結(jié)構(gòu)和貫徹投機(jī)生涯的堅(jiān)定的紀(jì)律。
2.從簡(jiǎn)單開(kāi)始堅(jiān)持下去
建立交易結(jié)構(gòu)亦或說(shuō)交易系統(tǒng)要從簡(jiǎn)單開(kāi)始，并且以年為單位的堅(jiān)持下去。在交易初期，可以以生活作息、身體鍛煉計(jì)劃、資金管理策略、月分析策略、周交易策略、周交易計(jì)劃、周交易記錄、周交易反饋?zhàn)鳛榻灰紫到y(tǒng)循環(huán)進(jìn)行下去，可以使用簡(jiǎn)單的支撐阻力與形態(tài)突破作為技術(shù)手段。隨著市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的豐富，自我控制能力的增強(qiáng)，可以逐漸提高觀察細(xì)微市場(chǎng)的時(shí)間，選取一些短線技術(shù)加入投機(jī)結(jié)構(gòu)的技術(shù)部分，同時(shí)在結(jié)構(gòu)中增加日交易策略和日交易計(jì)劃，對(duì)于一些固定模式的短線交易，隨著經(jīng)驗(yàn)的豐富和策略的熟悉，可以將策略和計(jì)劃轉(zhuǎn)化成固定的日內(nèi)規(guī)則，在該短線技術(shù)以內(nèi)不書寫具體的交易計(jì)劃，只進(jìn)行執(zhí)行和交易記錄與反饋。當(dāng)然，如果一直在周圖表與日?qǐng)D表的交易級(jí)別不斷進(jìn)步而不進(jìn)入更低級(jí)圖表也是可行的。
總歸來(lái)說(shuō)，以謹(jǐn)慎的資金管理，較低頻率的循環(huán)，簡(jiǎn)單有效的交易技術(shù)來(lái)開(kāi)始投機(jī)旅程是穩(wěn)定的進(jìn)步原則。隨著市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的提高，自我生活的規(guī)律與自我控制能力的增強(qiáng)，使用以資金凈值而改變的資金管理策略，在日周級(jí)別通過(guò)增加交易品種提高交易頻率，或進(jìn)入即日級(jí)別，通過(guò)增加單一品種的短線交易技術(shù)來(lái)增加交易頻率都是可行的超越之路。但無(wú)論如何，簡(jiǎn)單、紀(jì)律、長(zhǎng)期堅(jiān)持，這是保證投機(jī)者順利行走的根本。
3.堅(jiān)固結(jié)構(gòu)
作為補(bǔ)充討論，一個(gè)交易結(jié)構(gòu)如何才能不斷完善和堅(jiān)固，需要注意到幾個(gè)重要方面。首先是生存，投機(jī)者的生存、資金的生存，只有兩者都生存下去，結(jié)構(gòu)才有堅(jiān)固的可能性，因此有必要保持謹(jǐn)慎的生活和資金管理態(tài)度。由于投機(jī)中的要點(diǎn)太多了，我不得不在這篇不長(zhǎng)的文章里反復(fù)啰嗦，話說(shuō)三遍淡如水，后面不再絮絮不休結(jié)構(gòu)、紀(jì)律、生存之類的老生常談。其次是長(zhǎng)期堅(jiān)持，循環(huán)的進(jìn)步需要不斷努力不斷總結(jié)和維護(hù)，任何身體上精神上的長(zhǎng)時(shí)間松懈都會(huì)讓你不在狀態(tài)犯下低級(jí)錯(cuò)誤，熬夜讓你疲勞而沖動(dòng)，煙草和酒精讓你越來(lái)越遲鈍。生活中總是有無(wú)數(shù)的欲望和煩惱阻攔著你，任何一次長(zhǎng)期的中斷都可能是系統(tǒng)循環(huán)的休止。再次，監(jiān)督機(jī)制，交易者需要有一個(gè)監(jiān)督機(jī)制，來(lái)監(jiān)督資金、交易狀態(tài)、交易紀(jì)律以及生活狀態(tài)。最后，認(rèn)真記錄時(shí)常反思，交易者的知識(shí)來(lái)自學(xué)習(xí)和過(guò)去的經(jīng)歷，堅(jiān)持記錄和反饋，能夠形成強(qiáng)大的進(jìn)步動(dòng)力。
逐漸遞進(jìn)的交易
交易水平的提高是一個(gè)螺旋上升的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，任何疏忽和憊懶都可能造成不可挽回的損失，建立行之有效的遞進(jìn)式交易結(jié)構(gòu)，從簡(jiǎn)單到高級(jí)從簡(jiǎn)陋到完善，制定不斷提高的交易目標(biāo)是個(gè)好方法。任何想要一蹴而就跳躍積累過(guò)程的行為，都會(huì)造成資金的重大下滑，出現(xiàn)不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。
1.確立交易目標(biāo)
在建立遞進(jìn)式交易前，需要制定自己的年度目標(biāo)，從保證生存到逐步獲利，從交易品種到交易方式。制定交易目標(biāo)需要逐步遞進(jìn)，從簡(jiǎn)單扎實(shí)的方式入手，逐漸鞏固提高。例如，初期進(jìn)行交易可以將資金虧損目標(biāo)訂立在-15%以內(nèi)，收益在15%以上，第二年可以將虧損訂立在-12%以內(nèi)，收益在20%以上，以這樣的標(biāo)準(zhǔn)逐漸進(jìn)步，當(dāng)達(dá)到年虧損-8%以內(nèi)，收益30%以上就是相當(dāng)成熟的交易了。在交易品種方面，如果交易集中在日、周級(jí)別可以從單一品種單一市場(chǎng)逐漸過(guò)渡到多個(gè)品種數(shù)個(gè)市場(chǎng)，如果交易集中在日內(nèi)級(jí)別，可以將單一品種保持下去，從周內(nèi)交易到日內(nèi)交易，從單一周期持倉(cāng)到多個(gè)周期短、中分層次的持倉(cāng)，交易數(shù)量保持穩(wěn)定，逐漸提高交易成功率。初期進(jìn)行日周級(jí)別的交易，可以將交易品種控制在2個(gè)市場(chǎng)控制在1個(gè)，第二年可以講交易品種擴(kuò)大到3個(gè)市場(chǎng)控制在2個(gè)，逐漸擴(kuò)展到數(shù)十個(gè)品種數(shù)個(gè)市場(chǎng)。進(jìn)行周內(nèi)日內(nèi)級(jí)別的交易，可以逐漸訂立每周的交易目標(biāo)，固定每周的交易頻率，從每周盈利20個(gè)點(diǎn)逐漸進(jìn)步到50個(gè)點(diǎn)100個(gè)點(diǎn)，成功率從20%逐漸提高到75%以上，逐漸將周內(nèi)交易擴(kuò)展成日內(nèi)交易和月內(nèi)交易，分出交易層次。頭寸從最小逐漸遞進(jìn)到適中，以年為單位提高。
2. 把目標(biāo)放入結(jié)構(gòu)
當(dāng)確立好年度的交易目標(biāo)，將該目標(biāo)放入自己的交易結(jié)構(gòu)，根據(jù)自己的提高目標(biāo)制定行之有效的生活作息、資金管理策略、投機(jī)策略分析、策略執(zhí)行、執(zhí)行記錄和反饋方式。隨著交易結(jié)構(gòu)的不斷循環(huán)，逐漸獲得提高和超越，進(jìn)步到更高級(jí)的目標(biāo)。
在把目標(biāo)放入結(jié)構(gòu)之前，一定要對(duì)自己的能力反復(fù)估量，根據(jù)歷史成績(jī)和生活狀態(tài)，確立切實(shí)可行的目標(biāo)，制定切實(shí)可行的結(jié)構(gòu)，當(dāng)較為迷茫時(shí)，應(yīng)一切以簡(jiǎn)單、有效、容易堅(jiān)持、可長(zhǎng)期遵守為原則進(jìn)行。將目標(biāo)放入結(jié)構(gòu)以后，隨著結(jié)構(gòu)的循環(huán)和反饋，不斷對(duì)不符合實(shí)際的地方進(jìn)行修正，當(dāng)產(chǎn)生了一定的進(jìn)步，不要短期貿(mào)然提高目標(biāo)和要求，要以年為單位謹(jǐn)慎為之。同時(shí)，密切進(jìn)行資金監(jiān)督和紀(jì)律監(jiān)督，隨時(shí)監(jiān)督和反思自己的系統(tǒng)循環(huán)情況。
3.一些簡(jiǎn)單技術(shù)的演化順序
清晰自己的交易技術(shù)的進(jìn)步和演化方向是相當(dāng)重要的，可以節(jié)約一些不必要的探索時(shí)間。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，周內(nèi)交易可以逐漸演化成日、周級(jí)別的形態(tài)交易，日、周級(jí)別的形態(tài)交易可以隨著市場(chǎng)和經(jīng)驗(yàn)的豐富逐漸進(jìn)步到多個(gè)市場(chǎng)的形態(tài)交易以及微小止損的大頭寸線性追擊交易與形態(tài)交易的混合交易。周內(nèi)交易也可以演化成日內(nèi)交易與月內(nèi)交易的混合方式，日內(nèi)交易逐漸進(jìn)步到高成功率小止損的線性交易，月內(nèi)交易演化成微小止損大頭寸追擊交易與形態(tài)交易的混合。
周內(nèi)交易簡(jiǎn)單舉例包括，日?qǐng)D周圖小區(qū)域突破、日?qǐng)D周圖小區(qū)域反轉(zhuǎn)、日?qǐng)D周圖資金流動(dòng)交易、日?qǐng)D周圖形態(tài)交易、日?qǐng)D周圖支撐阻力、微小止損、組單交易等等。以上都屬于周內(nèi)交易。日內(nèi)交易簡(jiǎn)單舉例包括：日內(nèi)小區(qū)域突破（常見(jiàn)的外匯品種有早盤EURUSD 歐美盤GBPJPY AUDJPY EURUSD GBPUSD等等相當(dāng)多的品種），日內(nèi)小區(qū)域支撐阻力反轉(zhuǎn)，日內(nèi)小區(qū)域震蕩，日內(nèi)小區(qū)域微小止損等等。月內(nèi)交易常見(jiàn)的包括資金流動(dòng)、形態(tài)突破、箱體、套息交易等等。
在進(jìn)行交易時(shí)，要每年審視自己的交易目標(biāo)定好交易方向，沿著技術(shù)演化順序，逐漸提高積累。
循環(huán)
下面的文字，給出探索未知循環(huán)與系統(tǒng)的基本原則，一般來(lái)講，在常規(guī)的市場(chǎng)當(dāng)中，獲取直接線性、保持完整循環(huán)的基礎(chǔ)上逐漸增加頻率、在結(jié)構(gòu)中自我監(jiān)督與修復(fù)提高，這幾個(gè)原則是構(gòu)建系統(tǒng)的基礎(chǔ)。
1.投機(jī)交易的簡(jiǎn)單原則
投機(jī)交易的直接原則就是取得直接的價(jià)格上漲和下跌部分，簡(jiǎn)單說(shuō)，取得最直接的線性運(yùn)動(dòng)。幾乎所有已知的交易，都是圍繞著這個(gè)基礎(chǔ)進(jìn)行的，頭寸的持有隨著線性程度的降低或提高而降低或提高。在探索新的交易技術(shù)時(shí)，這是最基礎(chǔ)的原則之一。另一原則就是認(rèn)定虧損原則，要以每次交易注定虧損作為基本原則來(lái)考慮資金管理。在資金管理部分，與其使用復(fù)雜聰明的方法，不如使用簡(jiǎn)單笨拙但是安全的方法。控制年虧損在10%以內(nèi)，將這些虧損平均分成20-200份來(lái)進(jìn)行交易。擴(kuò)大再生產(chǎn)可以放到下一年去。
投機(jī)是完美人格的培養(yǎng)，既要按照適合自己性格的方式交易，又要不斷修正自己的不足，不斷磨合不斷進(jìn)步，紀(jì)律、柔和、堅(jiān)韌。
2.頻率
交易的頻率取決于一個(gè)完整的交易循環(huán)，從策略到計(jì)劃到執(zhí)行到記錄反饋，在固定的盈虧比例下，循環(huán)頻率的提高意味著積累的提高，在提高頻率的方法上，擴(kuò)大品種、改變交易模式向日內(nèi)遞進(jìn)，都是可行的但需要慎之又慎的方法!提高頻率意味著交易難度的增加，在沒(méi)有穩(wěn)定扎實(shí)的積累前，不要輕易選擇擴(kuò)大頻率，擴(kuò)大頻率的速度最好以2年為周期。
3.回到結(jié)構(gòu)
任何方法和技術(shù)，都要放在結(jié)構(gòu)中才能得到完善進(jìn)步、發(fā)揮作用，失去了結(jié)構(gòu)，交易技術(shù)只能算是一種知識(shí)和技巧，不能轉(zhuǎn)化為財(cái)富，就好像礦石只是礦石，無(wú)法變成汽車。就好像生產(chǎn)車間只是車間，無(wú)法變成產(chǎn)業(yè)鏈。只有將交易技術(shù)和方法，完整的放入結(jié)構(gòu)，充分持續(xù)的循環(huán)磨合，才能逐漸積累起驚人的財(cái)富。
對(duì)于一個(gè)職業(yè)投機(jī)者來(lái)說(shuō)，重要的永遠(yuǎn)都不是交易技術(shù)，而是結(jié)構(gòu)、堅(jiān)定的紀(jì)律，是人本身。
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