[轉(zhuǎn)] 優(yōu)秀操盤手的特質(zhì)
在金融交易這行，成功者總是極少數(shù)，因此可以自然而然地得出結(jié)論：絕大多數(shù)人腦子里的想法基本上都是錯的，他們的行動通常也都是錯的！成功交易家都是些異于常人的人，關(guān)于這一點他們與其它行業(yè)的成功人士并無不同。成功交易家須具備13項人格特質(zhì)，一個交易者也許不能具備這些特質(zhì)或者說優(yōu)點的全部，但一定得具備其中的絕大部分，且他所不具備的那些不能對其交易成功構(gòu)成重大障礙。下面將借幾位華爾街杰出交易家之口，一一說明這些特質(zhì)的重要性。下面的引言大多出自杰克·D·施威格【JackD.Schwager】所著的《華爾街操盤高手》【MarketWizards】一書（直譯為《市場魔法師》，又譯為《市場奇才》或《金融怪杰》）。在此感謝原作者和中文譯者，是他們讓我們在今天得以一窺當(dāng)代偉大交易家的成功理念。必須指出的是，即便一個交易者具備如下全部特質(zhì)，也不一定能夠保證成功。
所謂的13項人格特質(zhì)包括：
1、獨立人格
即獨立決策、并勇于對決策的后果承擔(dān)全部責(zé)任。熱衷于打探所謂的“小道消息”、依賴他人的吃奶思維、不負(fù)責(zé)任的小孩型人格，絕無成功的半點可能。吉姆·羅杰斯：“你們天生就有能力為自己的最大利益下最好的決策，在大多數(shù)的情況下，經(jīng)過自己的思索比違背自己的意愿而聽從他人的決定，更能做出正確的決策并采取正確的行動。事實是，這世界上從不曾有哪個人是只靠從眾而成功。”威廉·歐奈爾：“大部分投資人靠耳語、謠言、故事以及一些業(yè)余人士的建議投資股票。換句話說，他們等于是把自己的血汗錢交給別人投資、而不愿意費神確定自己真正要投資的是什么。他們寧愿相信別人的耳語，也不愿相信自己的決定。”交易心理學(xué)專家范塔普博士：“如果你要求一般人列出他們操盤失敗的原因，你大致可以將答案分成兩大類。第一類是不認(rèn)為自己有問題，而是抱怨市場，抱怨經(jīng)紀(jì)人，抱怨內(nèi)線交易，甚至抱怨技術(shù)指標(biāo)或操作方法出了差錯。一般人的確都有抱怨別人而保護(hù)自己的傾向。但是，如果你只抱怨別人，你就可能會一再犯錯，因為你認(rèn)為一切都是自己無法掌握的。了解自己必須對自己的成敗負(fù)責(zé)時，你便能掌握投資成功的關(guān)鍵。成功的人知道要對自己操作的結(jié)果負(fù)責(zé)，而失敗的人卻并不如此。”杰西·利物莫：“一般人不希望別人告訴他現(xiàn)在是多頭還是空頭市場。他要別人明確地告訴他應(yīng)該買進(jìn)、賣出特定的個股。他想不勞而獲，他甚至希望不必思考，就算讓他從地上撿錢他都嫌太麻煩。”
2、客觀精神
即判斷與操作要盡可能地貼近市場的客觀實際，交易者越客觀成就越大。“華爾街操盤高手”麥可·馬可斯在評價另一位超級交易員布魯斯·柯凡納時說：“他之所以成功我想是因為他很客觀。一個好的交易員絕對不能沒有彈性。假如你發(fā)現(xiàn)某個人能以開通的胸懷接受世上的事，你就找到一個具有成為交易員條件的人。”他還說：“以前在交易賠錢時，我往往會大量加碼，希望反敗為勝，不過這種作法通常都不會成功。后來我改采減量經(jīng)營的方法，直到完全出清為止。有時候也會硬拼，不過，干脆中止交易結(jié)果可能更好。我天性不服輸，因此要我認(rèn)輸而中止交易并不容易。我每次賠錢的交易模式是：賠錢、硬拼，還是賠錢，減量經(jīng)營或中止交易。我的特質(zhì)是思想開明，愿意接受任何與我本性難容的資訊。例如我見過許多相當(dāng)不錯的交易員，最后是把賺到的錢全數(shù)吐出來，這是因為他們在賠錢時，都不愿意停止交易。我在賠錢時會對自己說：‘你不能再繼續(xù)作交易了。’另外，每當(dāng)市場走勢與我的預(yù)測完全相反時，我會說：‘我原本希望趁這波行情大賺一筆，不過既然市場走勢不如預(yù)期，我干脆退出’。”威廉·歐尼爾:“大部分投資人都無法以客觀的角度來觀察股市。他們總會挑選自己心理上較為喜歡的股票，并一心希望這些股票會使他們獲利，而忽略了股市走勢所透露出來的訊息。”
3、熱愛交易
即對這行充滿“真正的興趣”和在這行取得成功的“熾熱的欲望”。拿破侖·希爾曾經(jīng)說過：“一個普通的愿望是無法戰(zhàn)勝失望、沮喪、失敗、批評和各種困難的，只有當(dāng)它是一種熾熱的欲望、一種癡迷、執(zhí)著時，這一切才有可能。”興趣是最好的老師，一個人如果做他感興趣的事，他的主動性將會得到充分地發(fā)揮。即使是十分疲倦和辛勞，也總是興致勃勃、心情愉快；即使困難再大也絕不灰心喪氣，而是去積極地想辦法、反復(fù)總結(jié)經(jīng)驗，堅決地予以克服。愛迪生就是一個很好的例子。愛迪生幾乎每天都在他的實驗室辛苦工作長達(dá)18個小時，在里面吃飯、睡覺，但他絲毫不以此為苦。“我一生中從未做過一天工作，”他宣稱，“我每天其樂無窮。”難怪他會取得這么大的成就。事實上，每個從事他無限熱愛的工作的人，都能成功。相反，沒有任何人能夠在他不感興趣的領(lǐng)域取得令人稱道的成就。“如果工作是一種樂趣，人生就是天堂”，德國詩人歌德的說法實際上表達(dá)了同樣的意思。
4、專注求勝
如果你沒有天才的天賦,但你做事時比天才更專注,你的成就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過天才。面對這個浮躁喧囂滿眼誘惑的花花世界，請牢牢坐穩(wěn)你的冷板凳。大衛(wèi)·瑞安：“我熱愛這份工作。雖然每天工作8到9小時，但是下班回家還會再花幾小時時間研究股票。此外，周六我還會收到許多股市的統(tǒng)計圖表，而我總會在周日花3到4小時專研。我認(rèn)為，如果一個人熱愛自己的工作，成功的機(jī)會一定比較大。”范塔普博士：“成為杰出交易員最難克服的有兩大困難。一是缺乏從事金融交易的強(qiáng)烈意愿。除非一個人自己心甘情愿要成為杰出交易員，否則誰也沒辦法引導(dǎo)他。我從未見過一個缺乏意愿的人能成為成功交易員。第二個難題是一個人始終不覺得自己的操作犯了錯。這種人從不承認(rèn)自己犯錯，因此他的錯誤會不斷地重復(fù)出現(xiàn)。”艾德·斯柯塔：“求勝意志強(qiáng)烈的人，一定會尋求各種方法來滿足其求勝的欲望。”
5、潔凈精微
“潔凈精微”語出孔子在《經(jīng)解》中對《易經(jīng)》的評價：“入其國，其教可知也。其為人也，溫柔敦厚，《詩》教也；疏通知遠(yuǎn)，《書》教也；廣博易良，《樂》教也；潔凈精微，《易》教也；恭儉莊敬，《禮》教也；屬辭比事，《春秋》教也。”原為內(nèi)心清靜、頭腦冷靜、思維縝密之意。這里是指交易者要具備從宏觀大方向和微觀細(xì)節(jié)兩方面精確把握行情的能力，同時保持內(nèi)心的開放性與靈活性。細(xì)節(jié)是最容易忽視的東西。吉姆·羅杰斯：“投資和生活一樣，細(xì)節(jié)往往是成功或失敗的關(guān)鍵。所以你不能忽略任何細(xì)節(jié)，不管它看似多么的無關(guān)緊要，你必須搜尋、驗證每個訊息，只要與你的投資決策有關(guān)，都不能掉以輕心。任何讓你覺得不安的問題或感覺，都要找出答案來。大部分人之所以不成功，原因往往出在研究不夠徹底，只看他們隨手可拿到的資訊。”在期貨交易中，判斷宏觀大趨勢往往不是最難的，因為是杠桿交易，細(xì)節(jié)問題變得極其重要。
6、誠實求真
一個成功的交易家必須對人對己誠實，以追求真理和真相為畢生要務(wù)。他應(yīng)該具備透過假象看本質(zhì)的洞察力、不為漂亮無用的理論所欺騙的直覺力，以及直奔主題提煉客觀事物內(nèi)部規(guī)律的歸納能力。馬可·威斯坦：“交易策略必須具有彈性，以反應(yīng)市場的變化。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變。他們常常會說：他媽的怎么市場情況與我所想的完全不同？為什么要相同呢？生活不總是充滿了未知數(shù)嗎？”保羅·都德·瓊斯：“我會先預(yù)測市場的走向，然后以低風(fēng)險的方式試探。如果一直不成功，我會改變我對市場的看法。”麥可·史坦哈德：“成功的交易必須取得兩項條件的平衡，這兩項條件是：堅持自己對市場的看法以及承認(rèn)自己錯誤的彈性。要達(dá)到兩者之間的平衡，則需錯誤與經(jīng)驗的累積。另外，你應(yīng)該對交易對手保持戒心。你應(yīng)該經(jīng)常自問：為什么你要買進(jìn)，他卻要賣出？他知道哪些你不知道的事？最后，你必須對自己或別人誠實。就我所知，成功的交易員都是事實真相的追求者。”
7、勇于行動
在金融交易這行，信心和勇氣具有至關(guān)重要的作用。買進(jìn)需要勇氣，賣出需要勇氣，止損需要勇氣，持長需要勇氣，等待適宜的交易機(jī)會需要勇氣，形勢暫時對己不利堅持原來的判斷需要勇氣……所有的決策都需要勇氣，執(zhí)行決策更需要勇氣，離開勇氣，交易者寸步難行。杰西·利物莫：“投機(jī)客的勇氣就是有信心根據(jù)自己的決定行動。”麥可·馬可斯：“勇氣非常重要。任何專業(yè)交易員都不能沒有勇氣。成功的交易員必須要有勇氣嘗試、接受失敗，以及不畏艱難地攀上成功的顛峰。”蓋瑞·貝弗德：“成功交易員必須具備下列條件：第一，也最重要的是要具有果斷力，我想很多人都是如此告訴你的；第二，你必須有耐性，如果你手上有筆不錯的交易，就應(yīng)該好好把握；第三，你必須要有進(jìn)場的勇氣，勇氣則是來自于資金充裕程度；第四，要有認(rèn)輸?shù)挠職?，這種勇氣也是以資金作為后盾的；第五，你必須要有強(qiáng)烈的求勝欲望。”但是勇氣不等同于魯莽。賴瑞·海特：“別與市場斗狠，你一定會輸?shù)摹?rdquo;
8、勇于自律
凡是與耐心或情緒管理有關(guān)的一切事都需要自律，沒有自律就沒有成功。大虧之后需要自律。馬丁·舒華茲：“我最難忘的一次交易是發(fā)生在1982年11月4日，當(dāng)時我一天就賠了60萬美元。無論你在何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭逢重大損失時，總希望立即扳回來，因此越做越大，希望一舉挽回頹勢?？墒?，一旦你這么做，就等于注定要失敗。我在遭逢那次打擊之后，立刻減量經(jīng)營。我當(dāng)時所做的事，并不是在于要賺多少錢以彌補(bǔ)虧損，而是在于重拾自己對交易的信心。我將交易規(guī)?？s小到平常的五分之一，甚至十分之一。這種策略后來證明是正確的。盡管我一天之內(nèi)就虧損60萬美元，可是在該月份結(jié)束時，我總共只虧損5萬7000美元。”大贏之后需要自律。保羅·都德·瓊斯：“每次遭受打擊，總是在我洋洋自得的時候。”艾德·斯柯塔：“有時候我才對自己的能力感到自豪，接下來所面臨的就是一筆慘不忍睹的虧損。”節(jié)制欲望需要自律。馬丁·舒華茲：“如果有人想成為交易員，我的忠告是學(xué)習(xí)如何接受虧損。要賺錢就必須學(xué)會控制虧損。另外，除非你的資本增加兩倍或三倍，否則不要擴(kuò)大你的部位。大部分的人一旦開始賺錢，就立刻擴(kuò)大自己手中的部位，這是一個嚴(yán)重的錯誤，嚴(yán)重得足以便你傾家蕩產(chǎn)。”
9、勇于認(rèn)錯
馬丁·舒華茲：“為什么大部分的交易員最后總是輸錢？因為他們寧愿賠錢也不愿意承認(rèn)自己的錯誤。大部分交易員在面對虧損時的反應(yīng)是：‘只要我不虧錢就出場。’為什么一定要等到不賠才出場呢？這只是面子問題。我之所以能成為一名成功的交易員，就是因為我終于能把面子拋在一邊。去他的自尊心與面子問題，賺錢才是最重要的。從我能把自尊與是否賺錢分開來時，我才開始成為贏家。也就是說，從我能接受錯誤開始。在此之前，承認(rèn)自己失敗要比虧錢還難受。我以前總認(rèn)為自己不可能犯錯。在我成為贏家之后，我會告訴自己：‘假如我錯了，我得趕緊脫身。因為有道是：留得青山在，不怕沒柴燒。我總得為下筆交易留些資本。’在這樣的觀念下，我總是把賺錢擺在維護(hù)自尊之前，如此，面對虧損也不會太難過。我犯了一次錯，又有什么大不了呢？交易最引人入勝之處就在于自己永遠(yuǎn)具有改善自己能力的空間。從事其他行業(yè)的人也許可以用其他方法彌補(bǔ)自己原先的錯誤，但是身為交易員必須直接面對錯誤，因為數(shù)字是不會騙人的。”蓋瑞·貝弗德：“所謂認(rèn)輸?shù)挠職?，就是面對失敗的交易，你必須提得起，放得下，你絕不能因為一筆交易失敗，而被攪得心神大亂。”
10、善于總結(jié)
您必須具備：從正確和錯誤中學(xué)習(xí)的能力，以及將理論與實戰(zhàn)相結(jié)合的能力。湯姆·包得文：“輸家絕對不夠努力。大部分的新進(jìn)交易員總認(rèn)為，任何一筆交易獲利與虧損的機(jī)率是50對50。他們就不會想到去增加獲勝的機(jī)率。他們不夠?qū)Ｐ?，不肯注意影響市場動態(tài)的各項因素。其實你一眼就可以認(rèn)出他們來，他們的面前好似立了一道墻。另外還有一點，他們的毅力與耐性不夠。他們等不及真正交易良機(jī)的到來，就想進(jìn)場交易。”理察·丹尼斯：“我對交易新手的忠告是：從事每筆交易時，你都必須有最壞的心理準(zhǔn)備，因此應(yīng)該小量經(jīng)營。另外，你應(yīng)該從錯誤中吸取經(jīng)驗，不要斤斤計較每天行情的漲跌，應(yīng)該注意交易決策的方向，不應(yīng)對單筆交易的成敗患得患失。我學(xué)到不要為賺回?fù)p失而加碼的觀念。另外，我也了解到當(dāng)自己遭遇重大損失時，情緒會大受影響，并導(dǎo)致判斷錯誤。交易發(fā)生虧損時應(yīng)減量經(jīng)營。如果情況真的很糟，干脆出場，隔一段時間再考慮下一筆交易。”艾德·斯柯塔：“面對手氣不順的逆境，我會減量經(jīng)營直到完全停止交易。在虧損時增加籌碼，試圖翻本，無異于‘自作孽，不可活’。”
11、足夠耐心
等待高勝算的交易機(jī)會需要耐心。馬可·威斯坦：“我的交易很少遭逢虧損，是因為我總是選擇最適當(dāng)?shù)臅r機(jī)進(jìn)場。大部分的人都不會等到市況明朗才進(jìn)場。他們總是在黑夜中進(jìn)入森林，然而我則是等到天亮才進(jìn)去。印度豹雖然是世界上跑得最決的動物，可以追得上大平原上的任何動物?？墒牵偸堑鹊接凶銐虻陌盐詹蹲降将C物之后，才會發(fā)動攻擊。它也許會在草叢中躲藏一個星期，等待適當(dāng)?shù)墨C物與適當(dāng)?shù)臅r機(jī)出現(xiàn)。選擇與等待萬無一失的時機(jī)發(fā)動攻擊，就是我的交易原則之一。”持長需要耐心。麥可·馬可斯：“你必須堅持讓你手中的好牌持續(xù)為你賺錢，否則你一定無法彌補(bǔ)認(rèn)賠了結(jié)所輸?shù)舻腻X。”等待由貧變富的過程需要耐心。布魯斯·柯凡納：“野心太大的交易員最后總會把交易弄砸，而且永遠(yuǎn)無法保住所賺得的利潤；曾經(jīng)有一位交易員，他的聰明才識之高是畢生僅見，他判斷市場準(zhǔn)確無比。然而我能賺錢，他卻不能。他犯的錯誤是野心太大。我作1口合約，他卻要作10口，最后不但沒有賺錢，反而虧了本。”
12、百折不撓
杰西·利物莫：“投機(jī)游戲始終是世界上最充滿誘惑的游戲。但是，它不是給愚蠢的人玩的，不是給懶得動腦筋的人玩的，不是給不能控制自己情緒的人玩的，也不是給想一夜暴富的冒險家玩的。如果他們要玩這種游戲，他們到死也是窮光蛋。人們應(yīng)該從一開始就認(rèn)識到，在股市中工作，和在法學(xué)或醫(yī)學(xué)領(lǐng)域工作一樣，同樣是需要學(xué)習(xí)和準(zhǔn)備的。很多人把我的成功歸結(jié)為我的運氣，這是不對的。事實是，從我15歲起，我就在非常認(rèn)真地學(xué)習(xí)這門學(xué)問，我把自己的畢生都獻(xiàn)給了這門學(xué)問。”布魯斯·柯凡納：“我從麥可·馬可斯身上除了學(xué)到交易要有節(jié)制外，另一件非常重要的事是，你必須學(xué)會接受失敗。失敗并沒有什么了不得。馬可斯教我必須運用自己的判斷力作出交易的決定。如果判斷錯誤，再接再勵。只要你能完全投入，一定會有成功的一天。”除非你自己認(rèn)輸，沒有人能宣告你徹底失敗。無論曾經(jīng)遭遇多少次虧損，其實你只要恢復(fù)交易信心，你隨時都可以東山再起。
13、身心平衡
了解自己的價值，了解自己的優(yōu)勢和劣勢，了解自己的極限所在。知曉自己的使命，對人生、人性有透徹的理解。不過分疲勞，不承擔(dān)過量風(fēng)險，不為壓力和諸如憂慮之類的情緒所困，不做自己能力范圍之外的事，樂天知命，知足常樂。理察·丹尼斯：“你必須保持平靜，畢竟交易只是生活的一小部分而已。同時，對我來說，操作失敗導(dǎo)致情緒受影響，會使我對日后的交易喪失信心。而只重視短利，則會忽略了大局。因此，我會盡量避免讓自己因為交易失利而陷入情緒低潮。我也會在交易順手時，以平常心待之。假如你會因為交易成功而過度高興，那么在交易失利時，你就會益發(fā)感到失望。我從事交易已經(jīng)有20年，若非學(xué)會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會對你施以一番痛擊。經(jīng)歷了20年，我已習(xí)慣這些痛擊了。”麥可·馬可斯：“假如生活中只有交易，那簡直就是一種折磨。不過假如能保持生活的平衡，交易就是一種樂趣。成功的交易員最后終會達(dá)成生活的平衡，他們都會去尋找交易以外的樂趣。如果交易員只專注于交易，最后一定會變得交易過度，或是被一時的打擊弄得心神不寧。”馬可·威斯坦：“要知道自己的極限。每個人都有極限，即使最高明的交易員也是如此。
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