[轉(zhuǎn)] 海通證券得償所愿 首獲基金托管資格

2014-01-08 14:01 來(lái)源： 中國(guó)資本證券網(wǎng) 瀏覽：313 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

近日，海通證券發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，獲得證券投資基金托管資格，它也是業(yè)內(nèi)首家獲得公募基金托管牌照的券商。海通證券表示：“將為保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)依法配備有關(guān)人員、業(yè)務(wù)設(shè)施、信息系統(tǒng)和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，依法開(kāi)展保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)?！?/p>

這是繼2012年10月，招商證券獲準(zhǔn)開(kāi)展私募基金綜合托管服務(wù)后，券業(yè)再將托管業(yè)務(wù)觸角進(jìn)一步延展至公募基金。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年末，國(guó)內(nèi)78家基金公司的公募資產(chǎn)規(guī)模凈值接近3萬(wàn)億元，業(yè)內(nèi)的年托管費(fèi)率一般為千分之一至千分之一點(diǎn)五，據(jù)此推算，公募基金的托管機(jī)構(gòu)約可獲得近50億元的托管收入。

中投顧問(wèn)咨詢(xún)顧問(wèn)崔瑜對(duì)表示：“獲得此牌照對(duì)海通證券來(lái)說(shuō)利大于弊。隨著公募資產(chǎn)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，托管費(fèi)用吸睛度越來(lái)越高。從弊端來(lái)看，由于是業(yè)內(nèi)首家獲得公募基金托管牌照的券商，面臨前所未有的風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)風(fēng)控能力。”

八券商聯(lián)合呼吁為獲此次資格奠定基礎(chǔ)

早在2004年以前，證券公司客戶的保證金均由券商自身托管。但由于當(dāng)時(shí)的保證金挪用現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，監(jiān)管部門(mén)便引入了目前通行的保證金第三方存管制度，由存管銀行負(fù)責(zé)投資者交易清算與資金交收，證券公司不再接觸到客戶保證金。

2011年10月起，信達(dá)證券、國(guó)泰君安等券商陸續(xù)獲得證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)牌照，首次被允許將客戶保證金納入資產(chǎn)管理范疇，其實(shí)質(zhì)也是希望逐步收回券商對(duì)客戶保證金的托管權(quán)。

有稱(chēng)，2012年8月，中信證券、海通證券等八家券商曾聯(lián)合撰文《再造我國(guó)證券公司作為投行的三大基礎(chǔ)功能》，呼吁恢復(fù)證券公司的托管功能，明確證券公司對(duì)場(chǎng)外金融產(chǎn)品的托管功能，推進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)間接持有多級(jí)托管體系的發(fā)展。

其中明確表示，托管功能的缺失，阻礙了我國(guó)證券公司在融資融券、場(chǎng)外金融產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。就融資融券業(yè)務(wù)而言，能夠很大程度解決目前“借券難”的問(wèn)題。證券公司可以直接從客戶處獲得融券，然后借給另一個(gè)客戶。這樣就不需要通過(guò)證券金融公司轉(zhuǎn)融通，從而可以降低融資成本，促進(jìn)融資融券市場(chǎng)的發(fā)展。

中投顧問(wèn)咨詢(xún)顧問(wèn)崔瑜對(duì)表示：“海通證券呼吁恢復(fù)證券公司的托管功能，對(duì)此次資格的獲批奠定了基礎(chǔ)，重新獲得監(jiān)管層的認(rèn)可。此外，為了完善我國(guó)金融市場(chǎng)促進(jìn)融券業(yè)務(wù)順利開(kāi)展，也是需要證券公司重新回歸更好地服務(wù)金融市場(chǎng)。”

證監(jiān)會(huì)最新公布的2013年11月基金托管銀行名錄顯示，共有20家商業(yè)銀行取得證券投資基金托管資格。

有分析師認(rèn)為，海通證券作為券商行業(yè)龍頭，業(yè)務(wù)牌照較為齊全，各類(lèi)綜合業(yè)務(wù)指標(biāo)也滿足相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，拿到證券基金托管資格也在情理之中。對(duì)證券公司而言，托管服務(wù)具有不占用經(jīng)濟(jì)資本、收入穩(wěn)定、低成本、業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)顯著、同時(shí)又更能體現(xiàn)證券公司專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)的特點(diǎn)。

券商開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù) 利于降低證券公司融資成本

證監(jiān)會(huì)公開(kāi)資料顯示，2013年4月2日，證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》。為了與新《基金法》相配套，業(yè)務(wù)管理辦法所規(guī)范的托管人職責(zé)要求適用于境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已于2013年3月15日發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，且自2013年6月1日起正式施行。作為新《基金法》的配套規(guī)則，對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金托管資格的條件和許可程序進(jìn)行具體規(guī)范。

根據(jù)《暫行規(guī)定》，非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定、設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)，部門(mén)設(shè)置能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整與獨(dú)立，部門(mén)有滿足營(yíng)業(yè)需要的固定場(chǎng)所，并配備獨(dú)立的安全監(jiān)控系統(tǒng)和托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)、具備安全保管基金財(cái)產(chǎn)、確?；鹭?cái)產(chǎn)完整與獨(dú)立的條件，不從事與托管業(yè)務(wù)潛在重大利益沖突的其他業(yè)務(wù)，具備安全高效的清算、交割系統(tǒng)，能夠?yàn)榛疝k理證券與資金的集中清算、交割”等七方面的條件。

有業(yè)內(nèi)知情人士對(duì)表示：“此次海通證券重獲此資格，說(shuō)明證券公司的管理規(guī)范水平和風(fēng)控能力大幅提高，有利于我國(guó)證券公司在融資融券、場(chǎng)外金融產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。并且，降低證券公司融資成本，促進(jìn)融資融券市場(chǎng)的發(fā)展。”

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