[轉(zhuǎn)] 5億定增并購(gòu)獲資金追捧 凱利泰復(fù)牌攀新高

2013-11-13 13:11 來(lái)源： 證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 瀏覽：290 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

自8月16日以來(lái)便告停牌的凱利泰，昨日復(fù)牌便快速漲停，收盤報(bào)51.67元，創(chuàng)歷史新高，今年以來(lái)該股累計(jì)漲幅為75.93%。

深交所公開交易數(shù)據(jù)顯示，凱利泰昨日成交放量，日成交478萬(wàn)股，成交金額達(dá)2.45億元。前五大買入席位中，第一、三、五大交易席位均為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買入3926.63萬(wàn)元。買二中投證券杭州環(huán)球中心證券營(yíng)業(yè)部和買四安信證券梅州新中路證券營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入2429.9萬(wàn)元。前五大賣出席位中，第一、三、五交易席位均為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣出4896.22萬(wàn)元。賣二華泰證券(行情,問(wèn)診)上海武定路證券營(yíng)業(yè)部和賣四東海證券郴州五嶺大道證券營(yíng)業(yè)部合計(jì)賣出2533.92萬(wàn)股。從成交數(shù)據(jù)看，機(jī)構(gòu)買入量要低于機(jī)構(gòu)賣出量，游資席位買賣量較為接近。

凱利泰定增并購(gòu)的消息，成為該股廣受機(jī)構(gòu)、游資關(guān)注的主因。昨日凱利泰公告，擬以不低于41.33元/股的價(jià)格向金象有限等對(duì)象發(fā)行股份并支付現(xiàn)金，購(gòu)買江蘇艾迪爾醫(yī)療80%股權(quán)，同時(shí)以不低于37.20元/股的價(jià)格發(fā)行股份募集約1.76億元配套資金，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格5.28億元。

收購(gòu)預(yù)案顯示，艾迪爾主要從事骨科醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品組合涵蓋骨科植入物、骨科手術(shù)器械等骨科醫(yī)療器械，公司2011年~2013年前三季度凈利分別為3794.14萬(wàn)元、4077.72萬(wàn)元和3708.18萬(wàn)元。

今年以來(lái)，凱利泰在外延擴(kuò)張方面動(dòng)作頻頻。2013年初，凱利泰通過(guò)代理銷售低溫等離子射頻消融產(chǎn)品，涉入運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域；7月借助收購(gòu)易生科技（北京）有限公司，將業(yè)務(wù)衍生至心血管領(lǐng)域，構(gòu)建了多元化的高值醫(yī)療器械產(chǎn)品平臺(tái)，降低了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)。

10月底凱利泰公布的三季報(bào)顯示，今年前三季度公司營(yíng)業(yè)收入8070萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.96%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)3828萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.44%。

中信證券認(rèn)為，公司骨科產(chǎn)品線趨于完善，銷售渠道協(xié)同互補(bǔ)。艾迪爾盈利能力強(qiáng)，增厚上市公司業(yè)績(jī)。根據(jù)業(yè)績(jī)承諾及艾迪爾交易對(duì)價(jià)測(cè)算，此次收購(gòu)價(jià)對(duì)應(yīng)2013年~2016年市盈率為13.2倍、11.5倍、10.0倍和8.6倍。與2012年9月美國(guó)醫(yī)療器械巨頭美敦力以2011年40多倍市盈率收購(gòu)中國(guó)骨科器械企業(yè)康輝醫(yī)療相比，收購(gòu)估值水平較低。

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