[轉(zhuǎn)] 贛州稀土借殼威華股份 南方稀土重組提速

2013-11-05 15:11 來(lái)源： 中國(guó)資本證券網(wǎng) 瀏覽：323 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

11月3日晚間，與眾多公司曾傳出“緋聞”的贛州稀土，終于敲定借殼威華股份上市，根據(jù)當(dāng)日威華股份發(fā)布的公告顯示，贛州稀土集團(tuán)以其所擁有的贛州稀土100%股權(quán)認(rèn)購(gòu)該上市公司非公開(kāi)發(fā)行的新股14.76億股，從而取得威華股份控股權(quán)。

受上述公告影響，11月4日開(kāi)盤后，威華股份和曾經(jīng)與贛州稀土傳出“緋聞”的昌九生化的股價(jià)，呈現(xiàn)兩重天。威華股份昨日開(kāi)盤后股價(jià)便被封漲停，而昌九生化開(kāi)盤后股價(jià)便被封跌停。在這一漲一跌間，有分析師指出，“這表現(xiàn)出資本市場(chǎng)對(duì)題材與稀土概念的關(guān)注?！?/p>

將推進(jìn)南方稀土整合

據(jù)了解，2013年10月30日，威華股份與威華銅箔簽訂《資產(chǎn)出售協(xié)議》，以20.15億元的價(jià)格向威華銅箔出售全部資產(chǎn)及負(fù)債。同時(shí)，與贛稀集團(tuán)簽訂《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》，擬以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式向贛稀集團(tuán)發(fā)行合計(jì)14.76億股股份，發(fā)行價(jià)格為5.14元/股，購(gòu)買贛稀集團(tuán)持有的贛州稀土100%股權(quán)，交易總價(jià)為75.85億元。

據(jù)悉，贛州稀土是贛州市人民政府為充分利用和發(fā)揮贛南離子型稀土資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)全市稀土資源開(kāi)采的總量控制和礦山統(tǒng)一管理，由全市八個(gè)稀土資源縣稀土礦山采礦權(quán)和市政府出資于2005年1月6日組建的國(guó)有有限公司，是贛州市區(qū)域內(nèi)稀土采礦權(quán)的唯一采礦權(quán)人。經(jīng)過(guò)近八年的發(fā)展，贛州稀土下設(shè)控股子公司4家，參股子公司5家，主要分公司8家，成為集稀土礦產(chǎn)品的開(kāi)采、冶煉、貿(mào)易、研發(fā)于一體的國(guó)有大型稀土企業(yè)。

對(duì)于此次借殼，贛州稀土集團(tuán)表示，本次交易完成后，上市公司將成為贛州稀土集團(tuán)的稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)和資本市場(chǎng)融資平臺(tái)。通過(guò)產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率的提高、市場(chǎng)融資效率的拓寬，上市公司將進(jìn)一步整合贛州區(qū)域內(nèi)稀土下游冶煉分離業(yè)務(wù)，逐步發(fā)展成為涉及礦山采選、冶煉分離及深加工為一體的大型稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

但也有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，此次贛州稀土集團(tuán)借殼上市，是我國(guó)稀土行業(yè)整合邁出的又一大步。“此前，我國(guó)稀土行業(yè)內(nèi)存在著散、亂等現(xiàn)象，相對(duì)于南方，北方稀土基本控制在包鋼稀土手中，雖然重組北方稀土已經(jīng)有幾年時(shí)間，但畢竟還是在推動(dòng)當(dāng)中，而南方稀土方面，由于資源分散、企業(yè)眾多、話語(yǔ)權(quán)也比較分散，贛州稀土借殼后，有利于融資，并有利于發(fā)揮大集團(tuán)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，南方稀土的整合也能夠逐步推進(jìn)。”該業(yè)內(nèi)人士表示。

目前，作為贛州市稀土行業(yè)的整合平臺(tái)，贛州稀土現(xiàn)已完成對(duì)龍南萬(wàn)寶稀土分離有限責(zé)任公司的收購(gòu)，并積極并購(gòu)龍南鍇升、定南南方和尋烏南方等下游分離企業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，2012年，贛州稀土實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.96億元，凈利潤(rùn)6054.26萬(wàn)元。2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.25億元，凈利潤(rùn)935.86萬(wàn)元。

威華、昌九股價(jià)兩重天

反觀此次被借殼的威華股份，威華股份11月4日發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估公告還顯示，截止到2013年7月31日，贛州稀土礦業(yè)總資產(chǎn)賬面價(jià)值為29.25億元，總負(fù)債17.05億元，凈資產(chǎn)12.20億元。

而據(jù)國(guó)土資源部網(wǎng)站2012年9月13日對(duì)外發(fā)布《稀土探礦權(quán)名單》和《稀土采礦權(quán)名單》中，全國(guó)稀土探礦證僅有10張，采礦證則從113張削減至67張，削減幅度達(dá)到40%。其中，江西省獨(dú)攬45張采礦證，居各省區(qū)之首，而贛州稀土礦業(yè)占有其中的43張。

威華股份發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估公告指出，根據(jù)《江西省國(guó)土資源廳采礦權(quán)評(píng)估結(jié)果備案書(shū)》，贛州稀土礦業(yè)為43宗采礦權(quán)需繳納9.32億元，其中6151萬(wàn)元足洞稀土礦采礦權(quán)價(jià)款已繳納，剩余8.71億元采礦權(quán)價(jià)款尚未繳納，已在應(yīng)付賬款中掛賬。

威華股份一并發(fā)布的贛州稀土礦業(yè)合并盈利預(yù)測(cè)表顯示，2013年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分別為6.53億元、2817萬(wàn)元和2305萬(wàn)元，2014年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分別為21.10億元、3.15億元和2.36億元。

而自2012年12月4日以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)多年虧損的昌九生化從11.12元一路上漲最高至40.60元。此前于2012年6月21日，江西國(guó)控將其持有的昌九生化大股東昌九集團(tuán)85.4029%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給贛州工業(yè)投資集團(tuán)。而昌九生化常務(wù)副總經(jīng)理鐘先平曾對(duì)媒體承認(rèn)，昌九生化這個(gè)殼資源已賣給了贛州方面，重組什么資產(chǎn)由他們確定。

2012年12月28日，昌九生化公告稱，贛州市國(guó)資委對(duì)贛州工投復(fù)函稱，由于整合工作尚未到位，市屬國(guó)有稀土企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面還不具備整合上市條件，沒(méi)有借殼昌九生化的考慮。

但澄清公告未能阻止昌九生化的上漲，在其發(fā)布后，昌九生化反而一路上揚(yáng)。2013年2月23日，昌九生化公告稱，未來(lái)三個(gè)月將不會(huì)發(fā)生重組。但此次威華股份正式公告后，昌九生化股價(jià)便跌停，報(bào)收于26.12元/股。

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