[轉(zhuǎn)] 程式化交易常用技術(shù)分析方法
在做量化投資或者程式化交易的時(shí)候，基于技術(shù)分析的策略是投資者經(jīng)常會(huì)用到的策略，本文對(duì)常見(jiàn)的技術(shù)分析理論做了一個(gè)簡(jiǎn)單總結(jié)，以供參考。
道氏理論：道氏理論是技術(shù)分析的奠基石。道瓊斯對(duì)于技術(shù)分析的最大貢獻(xiàn)，一個(gè)是創(chuàng)立以平均指數(shù)觀察市場(chǎng)的方法，另一個(gè)是提出了股市最基本的運(yùn)動(dòng)規(guī)律——趨勢(shì)。此理論提倡把握市場(chǎng)或股票中期以上規(guī)模的行情，完全回避短期波動(dòng)，以至于有人認(rèn)為它給出的買賣信號(hào)過(guò)于遲鈍。
切線理論：趨勢(shì)線及后期發(fā)展而來(lái)的管道線、X線、扇形線等是股市中最重要的分析工具，其方法簡(jiǎn)單直觀，尤其通過(guò)畫線發(fā)現(xiàn)中長(zhǎng)期趨勢(shì)線一旦突破其意義十分重大，必須引起高度警惕。這種方法雖然簡(jiǎn)單但仍需不斷練習(xí)，才能鍛煉出快速畫出有效切線的能力。
K線組合分析：這是日本古代在米市交易中計(jì)載米價(jià)每日漲跌所使用的圖示方法。待日本股市出現(xiàn)以后，經(jīng)人引用至股票市場(chǎng)，用以記載和分析股票價(jià)格的波動(dòng)情況，效果良好。隨著使用者愈來(lái)愈多，現(xiàn)已成為股票技術(shù)分析的一種重要理論。
形態(tài)分析：價(jià)格在一定范圍內(nèi)上下震蕩就會(huì)生成各種各樣的形態(tài)。按照形態(tài)出現(xiàn)后所起的作用將形態(tài)劃分為兩大類，第一類是反轉(zhuǎn)形態(tài)，它包括頭肩頂(底)、雙重頂(底)、三重頂(底)、圓形頂(底)、V形底及潛伏底等；第二類是持續(xù)形態(tài)，包括三角形、旗形、矩形等。
移動(dòng)平均成本理論：它是以若干日內(nèi)市場(chǎng)投資人的平均成本數(shù)為基礎(chǔ)而繪成的移動(dòng)平均線。具體地講移動(dòng)平均線就是將出現(xiàn)在圖紙上的移動(dòng)平均數(shù)依照先后次序連接起來(lái)，成為起伏不定的彎曲曲線，然后研究當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格與一根或幾根均線的關(guān)系，來(lái)決定買賣。移動(dòng)平均線系統(tǒng)其實(shí)是將趨勢(shì)具體地加以數(shù)字化，再由數(shù)字生成趨勢(shì)變動(dòng)曲線，從而來(lái)判斷未來(lái)股價(jià)短期、中期及長(zhǎng)期的運(yùn)動(dòng)方向。此理論現(xiàn)在應(yīng)用也十分廣泛，應(yīng)用起來(lái)也很有效，但短期均線有時(shí)會(huì)被機(jī)構(gòu)利用成為欺騙散戶的工具，所以應(yīng)保持一定的警惕，最好與長(zhǎng)期均線組合使用。
技術(shù)指標(biāo)分析法：很多指標(biāo)系統(tǒng)的內(nèi)容及作用被無(wú)限夸大，指標(biāo)名稱也成百上千，但萬(wàn)變不離其宗，即利用數(shù)學(xué)方法，設(shè)立軸心和變動(dòng)區(qū)間，使其在已設(shè)定好的區(qū)間內(nèi)進(jìn)行波動(dòng)，根據(jù)指標(biāo)波動(dòng)所在的位置進(jìn)行買賣。系統(tǒng)指標(biāo)主要包括：強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)、隨機(jī)指標(biāo)(KD)、乖離率(BIAS)、威廉指標(biāo)(WR)、能量指標(biāo)(OBV)、趨向指標(biāo)(DMI)等。各項(xiàng)指標(biāo)必須綜合使用，切忌單獨(dú)使用某一個(gè)指標(biāo)。另外，自從計(jì)算機(jī)在各證券營(yíng)業(yè)部普遍使用后，以技術(shù)指標(biāo)分析股票市場(chǎng)漲落的各種軟件相繼問(wèn)世，軟件銷售商為推銷他們的產(chǎn)品，將軟件中技術(shù)指標(biāo)的作用無(wú)限夸大，泛濫使用，現(xiàn)在已成為主力控制散戶的魚餌，因此，在應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)時(shí)一定要小心。
時(shí)間周期理論：它的簡(jiǎn)單表現(xiàn)形式為各種時(shí)間之窗，如費(fèi)氏時(shí)間窗、螺旋歷法時(shí)間窗等。時(shí)間周期向我們揭示了股市的波動(dòng)是隨著時(shí)間的推移呈現(xiàn)周期性變化的。周期的度量永遠(yuǎn)是低點(diǎn)至低點(diǎn)、高點(diǎn)至高點(diǎn)，或者低點(diǎn)到高點(diǎn)、高點(diǎn)到低點(diǎn)，這樣兩個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)之間遵循一種重復(fù)出現(xiàn)的周期模式，無(wú)論這期間的市場(chǎng)作用如何。但在任何時(shí)候，歷史會(huì)允許周期緊縮、擴(kuò)張、轉(zhuǎn)變或消失，這也是周期分析最難把握的地方。
波浪理論：波浪理論是現(xiàn)今最系統(tǒng)的一套預(yù)測(cè)價(jià)格漲跌幅度的理論。艾略特對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了浪型劃分，每個(gè)浪型都有著各自不同的特點(diǎn)，而且還總結(jié)出了浪型前后之間的波動(dòng)率，但其最大的缺點(diǎn)是忽略了時(shí)間對(duì)波浪的影響。與其說(shuō)波浪理論是對(duì)市場(chǎng)行為的研究，不如說(shuō)它是對(duì)人們心態(tài)變化規(guī)律的總結(jié)。事物發(fā)展過(guò)程和人類群體行為都應(yīng)遵循這種規(guī)律。
四度空間理論：1984年，彼得·史泰米亞在總結(jié)了近30年的期貨市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)之后，提出了一套獨(dú)特的觀察、分析市場(chǎng)價(jià)格變化的新學(xué)說(shuō)——市場(chǎng)輪廓理論（Market Profile），后經(jīng)香港著名波浪理論大師許沂光先生總結(jié)歸納認(rèn)為，該理論涉及到市場(chǎng)中的何時(shí)、何價(jià)、何人、何事四方面的因素，故將其稱為四度空間。“市場(chǎng)輪廓圖”完整地反映了市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的變化過(guò)程；“交易邏輯”主要分析市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的原因動(dòng)力以及方式等關(guān)鍵性問(wèn)題；“交易時(shí)間”形成價(jià)值區(qū)間，決定和左右交易機(jī)會(huì)。以上三個(gè)方面構(gòu)成了四度空間的理論框架，從而提出了“價(jià)值=時(shí)間*價(jià)格”的公式。但其由于出現(xiàn)時(shí)間較晚，加之理論邏輯抽象，流行范圍并不廣泛。
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