[轉(zhuǎn)] 啟明星：期貨投資不能“閉門造車”

2013-10-28 16:10 來源： 期貨日報網(wǎng) 瀏覽：950 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

整個提高過程，得益于比賽中對實盤效果的檢驗評估以及與同行的比較，沒有和高手們的過招以及同樣行情大家的收益和回撤的比較，是不知道自己的差距和優(yōu)點的。不參加比賽，自己閉門造車，是不會有大的提高的。

他做軟件編程做了21年，做股票做了5年，做期貨做了兩年。

在有了多次期貨虧損乃至爆倉的經(jīng)歷后，他終于于去年年底接觸并深深地被程序化交易吸引，并在今年6月初，讓“啟明星一號股指日內(nèi)策略”參加了第七屆全國期貨實盤交易大賽程序化組。

小試牛刀有喜悅有酸澀

參加比賽前給自己定下兩條規(guī)矩：絕不手動，絕不關(guān)閉服務(wù)。比賽目的有四：一是在實盤交易比賽中對程序進行考驗以及在比賽中對程序進行完善提高；二是把自己的策略和同行策略進行對比；三是結(jié)識更多的期貨高手，向更多的高手學(xué)習(xí)；四是爭取拿到較好的名次。

剛參加比賽的時候，恰逢6月份期指單邊下跌，特別適合程序化交易。在短短不到20個交易日內(nèi)，我的名次穩(wěn)定于程序化組的前30名。到6月底，7.04%的最大回撤率、26.78%的收益率，讓我感覺到了什么叫成功的喜悅。暫時的成功讓我更加相信自己的程序，加之自己對進入前10甚至前3的渴望，我增加了比賽資金，從6月份交易1手期指到7月份交易兩手期指，參賽總資金達到24萬元，做兩手期指近乎滿倉。

7月23日，我的參賽賬戶累計凈值創(chuàng)新高，當天總資金超過28萬元，達到我定的7月初步目標。但是，奪名次的欲望以及對于回撤的估計不足，讓我接下來吃了很大的虧。從7月24日開始，賬戶累計凈值開始連續(xù)回撤，最高回撤率達到了18%?；爻仿实梅纸档鸵约袄塾媰糁笛杆贉p小，讓我迅速退出了前100名的行列。

查缺補漏堅持“資金穩(wěn)定”

不難看出我的問題出在哪兒，一手掙兩手賠。資金穩(wěn)定，是程序化交易中資金管理最重要的一項，這在幾個月的比賽中體現(xiàn)得淋漓盡致。如果做兩手期指，那么必須在有兩手期指歷史最大回撤1.5倍富余資金下才能做兩手。否則，當你回撤到不能做兩手的時候，你的資金曲線絕對不會是程序所描繪的資金曲線。比如1手期指歷史最大回撤是3萬元，必須有3×2×1.5=9萬元的富余資金，加上兩手的保證金22萬元，因此，31萬元的初始資金做兩手期指是資本的最小配資。

無條件執(zhí)行，這里面有兩層含義：一是無條件擁有做兩手期指和相應(yīng)的富余資金，二是不猜不蒙下午或者明天的行情，不手動開倉平倉影響程序的運作，不故意關(guān)閉服務(wù)。

這兒我舉幾個事例。我一個朋友兩個賬戶共有4手股指，在6月24日、25日股指大跌的過程中，由于小富即安心態(tài)，掙了兩萬元就手動平倉。而如果不手動，那么會掙8萬多元，這讓他后悔不已。請永遠相信一件事情：手工平倉也許會讓你一次兩次多收入了點，但是，一次的手動早平倉失誤，就會讓你后悔不已。8月1日我的比賽賬戶和300萬元的賬戶，因為人為參考另外一個公司軟件的過濾條件而人工關(guān)閉服務(wù)，導(dǎo)致當天與30多萬元的盈利失之交臂。

百舸爭流在比賽中成長

在我參賽的近4個月的時間中，“啟明星一號策略”有了明顯的提高。收獲如下：一是分別在三個階段中，讓啟明星一號策略在利潤、回撤的風險控制等方面有了質(zhì)的提高，可以說已經(jīng)進入了日內(nèi)股指的優(yōu)秀策略行列；二是認識到了資金穩(wěn)定、無條件執(zhí)行，是程序化交易的基石；三是通過比賽的選手群，認識和結(jié)交了更多的主觀交易、程序化交易的高手，交流讓大家一起提高。

整個提高過程，得益于比賽中對實盤效果的檢驗評估以及與同行的比較，沒有和高手們的過招以及同樣行情大家的收益和回撤的比較，是不知道自己的差距和優(yōu)點的。另外，加上在比賽選手群內(nèi)的溝通，比賽的同行們給我無比的動力和信心?？上攵?，不參加比賽，自己閉門造車，是不會有以上三大提高的。

明年我還會參加期貨日報舉辦的全國期貨實盤交易大賽，讓啟明星二號、三號策略，繼續(xù)接受實盤比賽的考驗，以便發(fā)現(xiàn)不足，豐富交易系統(tǒng)，結(jié)識更多的高手和朋友。

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