⊙ 宋薇萍 ○編輯 秦風

　　美國國務卿亨利?基辛格曾說，“如果你控制了石油，你就控制了所有國家；如果你控制了糧食，你就控制了所有人；如果你控制了貨幣，你就控制了整個世界?！?/p>

　　這句廣為人知的名言背后，恰恰是一些國家在石油、糧食這些大宗商品上的角力史。如在過去一百年中，控制石油這一“工業(yè)血液”，幾乎是英美一切行動的核心。而對原油對外依存度已近60%的中國來說，現(xiàn)實情況卻是中國在國際貿(mào)易體系的定價權(quán)作用很小，中國企業(yè)集體失聲大宗商品市場。

　　在此背景下推出的煤炭、鐵礦石、原油期貨，對那些亟盼定價權(quán)的企業(yè)和市場人士來說，無疑是一場久旱之后的甘霖。

　　但有了期貨并不意味著就有了定價權(quán)。在專家看來，擁有定價權(quán)的表現(xiàn)之一就是國際市場以中國大宗商品價格作為結(jié)算價格。那么，中國的動力煤、原油和鐵礦石期貨，能否擔此大任？

　　國際著名能源專家、中國國際經(jīng)濟交流中心智能能源研究組組長武建東對上證報表示，上述新產(chǎn)品的出爐，暫時還無法改變國際定價格局，但卻可以被視為一個可貴的探索。

　　“從長期來看，擁有國際定價權(quán)，中國還需要做出許多努力?！蔽浣|表示，從國家層面來說，中國需要確定包括動力煤、鐵礦石、原油等在內(nèi)的大宗商品的國際交換系統(tǒng)是什么樣的格局？國際交換的體制、本質(zhì)是什么？如果中國確定了用人民幣建立一套獨立的國際大宗商品交換機制，意味著中國目前的主要力量、儲備機制將由以美元為主導的現(xiàn)狀改為以商品為主導，或者美元與商品共存。

　　事實上，布雷頓森林體系瓦解之后，美元與黃金脫鉤，美國就是通過用信用貨幣美元換商品的規(guī)則建立起了全球交易體制。而紐約價格就是美國石油美元戰(zhàn)略下的產(chǎn)物。從某種意義上說，石油本質(zhì)上已成為美國控制下的一種信用資產(chǎn)。

　　不過，在武建東看來，經(jīng)過幾十年的發(fā)展演變，目前以美元為主的全球交換體系正處于重大調(diào)整期。歐元體系已對它形成了挑戰(zhàn)，包括布倫特原油、倫敦金屬等價格均影響著世界。

　　十年之內(nèi)，目前以美元為主的全球交換體系是否會演變?yōu)橐悦涝?、歐元、人民幣三種貨幣共存的三維定價體系？“這需要看中國與美國在新的國際分工中的博弈結(jié)果?！蔽浣|稱，一旦這個三維定價體系建成功，意味著目前國際地緣政治將重新調(diào)整，這對美國、歐洲、中國乃至對全球的發(fā)展，都具有重大意義。

　　武建東認為，在這么一個大的交易體系下，中國需要把國際上主要的、與中國有關(guān)的商品列入交換產(chǎn)品。在此背景下，如果我們推出的品種是國際化的，會員是國際化的，定價模式、交易量都是國際化的，才可能具備爭取國際定價權(quán)的條件。

　　除此之外，要造就一個世界價格，還需要現(xiàn)貨交易的支撐，期貨交易的保障，同時還有長期需求的互助。三個因素都具備后，才能形成一個完善的國際交流體系，否則任何價格都不會是真實的，將是“曇花一現(xiàn)”。

　　而依據(jù)目前情況來看，包括動力煤、鐵礦石、原油這些大宗商品都沒有建立國際交流體制，甚至連最基本的市場開放性都不具備。

　　“由于貿(mào)易開放的限制，我們的價格基本是關(guān)門體制的價格?！蔽浣|稱，“如果是兩個市場，兩個價格，還怎么談定價權(quán)，只有建立在一個開放性的國際大宗產(chǎn)品的貿(mào)易規(guī)則和格局下才可能說定價權(quán)，關(guān)起來的價格就只能對自己有用，開門主義的價格才可能對世界有用。”而邁出這一步，需要我們的國家、企業(yè)和社會各方的共同努力。

　　其實，在中國新一輪改革開放的大背景下，期貨市場境內(nèi)外的合作步伐已呈現(xiàn)加快之勢。如有消息稱LME正謀劃在上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)國內(nèi)首個LME交割庫。

　　中證期貨副總經(jīng)理景川對表示，在上海洋山保稅港區(qū)建設(shè)國內(nèi)首個LME交割庫，對于國內(nèi)消費商而言，無疑是件好事，意味著LME市場對國內(nèi)市場和交易商越來越貼近了，將加速物流和商流的轉(zhuǎn)變，對國內(nèi)金屬市場的交易有一定的促進作用。

　　而根據(jù)證監(jiān)會披露，未來上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展中，除了會先行先試利率市場化、人民幣資本賬戶可兌換、促進人民幣跨境流動，還將允許金融市場在區(qū)內(nèi)建立面向國際的交易平臺，全面引入境外投資者參與境內(nèi)期貨交易，同時將完善期貨保稅交割試點。

　　這無疑是一個更加開放的期貨市場所需的政策支持。景川稱，隨著這些政策的落地施行，未來中國將進一步融入國際市場，境內(nèi)外期貨市場相互割裂的狀態(tài)將會改變。而隨著這種融合合作的程度提升，中國在國際市場才能真正擁有一席之地。