[轉(zhuǎn)] 嘉能可出售秘魯銅礦 中國(guó)五礦參與首輪報(bào)價(jià)

2013-10-09 14:10 來(lái)源： 21世紀(jì)網(wǎng) 瀏覽：715 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

嘉能可320億美元收購(gòu)礦業(yè)巨頭斯特拉塔的世紀(jì)并購(gòu)還需跨越最后一道障礙，其位于秘魯?shù)你~礦的未來(lái)接盤(pán)者也是這起巨額交易留下的最后的懸念。

10月5日，來(lái)自外媒的消息稱(chēng)，在英國(guó)倫敦參加行業(yè)會(huì)議的中國(guó)五礦有色金屬銅事業(yè)部總經(jīng)理顧良民表示，該公司已經(jīng)提交對(duì)嘉能可旗下價(jià)值59億美元的秘魯拉斯邦巴斯銅礦的第一輪收購(gòu)要約。

這是自今年4月份以來(lái)，嘉能可向中國(guó)商務(wù)部做出承諾，將拋售拉斯邦巴斯銅礦資產(chǎn)，以換取中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其收購(gòu)斯特拉塔的計(jì)劃放行后中國(guó)公司的首次表態(tài)。

此前，嘉能可掛牌出售秘魯銅礦后，市場(chǎng)就屢次傳言中國(guó)五礦將接手這一資產(chǎn)，但針對(duì)外界消息，中國(guó)五礦方面則鮮有回應(yīng)。

“我們所有的行動(dòng)都應(yīng)當(dāng)是理性的，不會(huì)過(guò)于激進(jìn)?！鳖櫫济裾f(shuō)。

事實(shí)上，對(duì)于嘉能可旗下這一銅礦儲(chǔ)量超過(guò)1050萬(wàn)噸的大型礦山，其潛在的競(jìng)爭(zhēng)者還不止中國(guó)五礦一家。

外媒中援引秘魯?shù)V業(yè)部長(zhǎng)Jorge Merino的話稱(chēng)，來(lái)自澳大利亞、中國(guó)、加拿大等多國(guó)的幾家企業(yè)已經(jīng)表達(dá)購(gòu)買(mǎi)拉斯邦巴斯銅礦的意愿，但其沒(méi)有透露具體是公司名稱(chēng)。

截至目前，即便這一年產(chǎn)40萬(wàn)噸精銅的礦山未來(lái)所屬仍懸而未決，但一名國(guó)有礦企內(nèi)部人士則接受采訪時(shí)則表示，中國(guó)企業(yè)拿下該資產(chǎn)“基本上沒(méi)什么問(wèn)題”。

“中國(guó)是嘉能可和斯特拉塔最大的銅買(mǎi)家，商務(wù)部要求嘉能可出售秘魯銅礦就是擔(dān)心后者組建新集團(tuán)后對(duì)中國(guó)銅供應(yīng)的控制權(quán)問(wèn)題，因此，中國(guó)公司接手也符合各方利益訴求?！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。

交易提速

對(duì)于嘉能可這家低調(diào)擴(kuò)張的瑞士大宗商品交易公司來(lái)說(shuō)，其試圖改寫(xiě)全球礦業(yè)格局的“野心”正日趨膨脹。

按照嘉能可與中國(guó)商務(wù)部此前達(dá)成的協(xié)議，嘉能可只需在2014年8月之前找到買(mǎi)家即可，但嘉能可首席執(zhí)行官伊萬(wàn)·格拉森博格則在今年8月底對(duì)外透露，希望秘魯銅礦的出售能在今年底就能完成。

“嘉能可是一家績(jī)效為核心的公司，當(dāng)然希望交易越快完成越好，從4月份嘉能可做出公開(kāi)出售表態(tài)后，其有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)在運(yùn)作這一項(xiàng)目，包括接洽潛在投資者以及與聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)公司溝通。”一家外資礦業(yè)公司的中方管理人員說(shuō)。

事實(shí)上，嘉能可“迫不及待”的舉措背后是其試圖打造全球第四大礦業(yè)大鱷，并從交易商身份轉(zhuǎn)化成資源坐擁者的野心。

了解到，嘉能可的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為維多、托克（Trafigura）和嘉吉等公司，作為大宗商品實(shí)貨貿(mào)易商，其主要商業(yè)模式大多通過(guò)尋找原材料買(mǎi)家并加價(jià)銷(xiāo)售來(lái)盈利，并使用復(fù)雜的對(duì)沖操作來(lái)降低惡劣天氣、市場(chǎng)波動(dòng)、海盜和政權(quán)變化等風(fēng)險(xiǎn)。

但經(jīng)過(guò)數(shù)十年悶聲擴(kuò)張后，嘉能可似乎也已經(jīng)不愿再充當(dāng)貿(mào)易中間商的角色，而借助實(shí)體礦業(yè)公司跳板填補(bǔ)不足，并由此介入全球礦業(yè)市場(chǎng)的資產(chǎn)爭(zhēng)奪成了其大手筆收購(gòu)斯特拉斯公司的關(guān)鍵初衷。

“嘉能可目前的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋了全球40多個(gè)國(guó)家，涉及的業(yè)務(wù)從礦產(chǎn)到能源幾乎無(wú)所不包，但如果想要和淡水河谷、力拓等礦業(yè)公司相抗衡，嘉能可必須補(bǔ)充新的資產(chǎn)擴(kuò)充內(nèi)核。”上述外資中方人士說(shuō)。

據(jù)了解，嘉能可第一輪投標(biāo)已在9月中旬截止。而查閱中國(guó)商務(wù)部此前發(fā)布的文件中顯示，在商務(wù)部公布審查公告后，嘉能可可在3個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)出售秘魯銅礦程序，并于2014年8月31日前向商務(wù)部提交關(guān)于潛在買(mǎi)方的詳細(xì)情況。2014年9月30日之前，除非經(jīng)商務(wù)部同意延期，嘉能可應(yīng)當(dāng)與經(jīng)商務(wù)部同意的買(mǎi)方簽訂具有約束力的出售協(xié)議。2015年6月30日之前，嘉能可應(yīng)當(dāng)完成上述出售協(xié)議項(xiàng)下拉斯邦巴斯項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓交割。

而相比商務(wù)部的規(guī)定時(shí)間，嘉能可的資產(chǎn)處置行動(dòng)則明顯大為提速。

“為了盡快通過(guò)中國(guó)商務(wù)部的審查，嘉能可會(huì)在一些細(xì)節(jié)上做出讓步，并提前完成交易，這符合嘉能可管理層一貫的行事風(fēng)格?！鄙鲜隽私饧文芸傻耐赓Y企業(yè)人士說(shuō)。

誰(shuí)是接盤(pán)者？

雖然嘉能可第一輪競(jìng)投已經(jīng)截止，但其剝離的秘魯銅礦究竟最終花落誰(shuí)家目前仍不得而知。

值得注意的是，在中國(guó)五礦公開(kāi)首輪報(bào)價(jià)后，包括中鋁、江西銅業(yè)在內(nèi)的中國(guó)公司計(jì)劃競(jìng)購(gòu)這一資產(chǎn)的消息也再度見(jiàn)諸報(bào)端。

未經(jīng)中鋁和江西銅業(yè)官方證實(shí)的消息稱(chēng)，為競(jìng)奪拉斯邦巴斯銅礦，中鋁已與江西銅業(yè)組成聯(lián)合體，或各自單獨(dú)對(duì)資產(chǎn)發(fā)起競(jìng)標(biāo)。

消息人士稱(chēng)，中鋁正在和高盛和摩根士丹利合作并購(gòu)一事，而中國(guó)五礦選擇的合作方則是花旗和美國(guó)銀行。

“中國(guó)對(duì)銅和鐵礦石的進(jìn)口量很大，所以，對(duì)于嘉能可的秘魯銅礦，中國(guó)公司買(mǎi)下來(lái)的可能性是非常大的，但具體以什么方式完成交易不得而知?！毕⑷耸空f(shuō)。

了解到，作為反壟斷的監(jiān)管審查部門(mén)，中國(guó)商務(wù)部很少對(duì)交易案施加交易條件，但由于嘉能可與斯特拉斯兩家公司占據(jù)了全球總計(jì)7%的銅供應(yīng)，其對(duì)中國(guó)銅供應(yīng)市場(chǎng)的影響也立竿見(jiàn)影。而上述消息人士接受采訪時(shí)也推斷，為緩解“中國(guó)方面對(duì)銅供應(yīng)的擔(dān)心，將資產(chǎn)賣(mài)給中國(guó)公司無(wú)疑是比較合理的選擇?！?/p>

但包括中國(guó)五礦在內(nèi)的中國(guó)公司在紛紛表態(tài)將參與資產(chǎn)競(jìng)標(biāo)的同時(shí)，拉斯邦巴斯銅礦的最終接盤(pán)者則仍充滿懸念。

今年8月底，江西銅業(yè)董秘潘其方接受采訪時(shí)曾表示，該公司計(jì)劃競(jìng)購(gòu)拉斯邦巴斯銅礦。

“公司正在研究收購(gòu)方案，但還沒(méi)有討論具體價(jià)格?！迸似浞秸f(shuō)，但其沒(méi)有透露更多細(xì)節(jié)，也未說(shuō)明公司是否會(huì)與中鋁礦業(yè)合作競(jìng)購(gòu)該銅礦資產(chǎn)。

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